Notwendigkeit eines umfassenden Rechtsrahmens für grüne Kredite und grüne Anleihen

Viele bevorzugte Kreditpakete

Bildunterschrift — Herr Pham Duc Son, Chefredakteur des Investor Magazine, hielt am 30. Oktober einen Vortrag auf dem Seminar.

Grüne Kredite waren schon immer ein heißes Thema, insbesondere seit sich Vietnam auf der COP26 (der 26. Konferenz der Vertragsparteien des Rahmenübereinkommens der Vereinten Nationen über Klimaänderungen) zum Ziel der Klimaneutralität bis 2050 verpflichtet hat.

Auf dem Seminar „Energiewende: Eine Perspektive aus Resolution 70 des Politbüros“, das am 30. Oktober vom Investor Magazine veranstaltet wurde, erklärte Herr Tran Hoai Nam, stellvertretender Leiter der Abteilung Firmenkunden der Vietinbank, dass das gesamte energiebezogene Kreditvolumen der Vietinbank derzeit mehrere hundert Billionen VND beträgt, wovon über 2 Milliarden USD (60.000 Milliarden VND) für grüne Energie vorgesehen sind. Die Finanzierung grüner Energie stammt sowohl aus inländischen als auch aus internationalen Quellen.

In den vergangenen zwei Jahren hat die Vietinbank zahlreiche Konferenzen mit Import-Export-Unternehmen und ausländischen Direktinvestitionsgesellschaften (FDI) organisiert, die in Vietnam investieren.

„Wenn die grüne Transformation zu einem Handelshemmnis für Unternehmen wird, die Waren für den Export in den EU-Markt produzieren, besteht dringender Bedarf an ESG-Standards (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung). Viele Unternehmen haben daher den Wunsch nach bezahlbarem Kapital geäußert, um die grüne Transformation zu erleichtern. Die VietinBank entwickelt ein System zur Ressourcenmobilisierung, beginnend mit einem Rahmenwerk für nachhaltige Entwicklung und der Emission grüner Anleihen“, sagte Herr Tran Hoai Nam.

Auch Geschäftsbanken suchen aktiv nach Kunden und erschwinglichen Finanzierungsquellen für grüne Projekte. Herr Tran Hoai Nam erklärte, dass die VietinBank im Einklang mit der Politik der vietnamesischen Staatsbank (SBV) neben der Sicherstellung der Energieversorgungssicherheit an zahlreichen Vorzugskreditprogrammen für die grüne Transformation teilgenommen hat. Dazu gehören beispielsweise die Finanzierung von einer Million Hektar Reisanbau zur Emissionsreduzierung mit einer zugesagten Auszahlung von 130 Billionen VND sowie die Zusammenarbeit mit europäischen Finanzinstitutionen, die das kontinuierliche Engagement der Bank für die grüne Transformation weltweit und in Europa unterstreicht.

Am 20. August verabschiedete das Politbüro die Resolution Nr. 70-NQ/TW zur Sicherung der nationalen Energieversorgung bis 2030 mit einer Vision bis 2045. Die Resolution 70-NQ/TW definiert klar den Standpunkt: Entwicklung aller Energiearten auf umfassende, rationale und diversifizierte Weise; Priorisierung der gründlichen und effizienten Erschließung und Nutzung erneuerbarer Energiequellen, neuer Energiequellen und sauberer Energien. Schrittweiser Übergang des Energiesystems zur Erfüllung nationaler Entwicklungsanforderungen und internationaler Verpflichtungen.

Auf dem Seminar erklärte Herr Vuong Van Quy, stellvertretender Leiter der Abteilung Kreditpolitik der Agribank, dass die Agribank eine Vielzahl von grünen Kreditprogrammen mit einem Gesamtvolumen von mehreren zehn Billionen VND umgesetzt habe.

Mehrere dieser Programme konzentrieren sich auf grüne und erneuerbare Energien: Ein bevorzugtes grünes Kreditprogramm im Wert von 30.000 Milliarden VND (dành) für Investitionsprojekte in Schlüsselindustrien und grünen Sektoren mit einem festen Zinssatz von nur 6,0 % pro Jahr für 24 Monate, gültig bis zum 31. Dezember. Dieses Programm priorisiert Projekte im Bereich erneuerbare Energien, saubere Landwirtschaft und Umweltschutz und unterstützt Unternehmen dabei, Kapitalkosten zu senken und die grüne Transformation voranzutreiben.

„Wir müssen die Investitionen in international finanzierte Umweltschutzprojekte ausweiten, darunter Wind-, Solar- und Biogasenergieprojekte, insbesondere im Mekong-Delta und im zentralen Hochland, um Dürre und Salzwasserintrusion zu bekämpfen“, sagte Herr Vuong Van Quy.

Auf Grundlage der Vorgaben in der Resolution 70-NQ/TW hat die Agribank grüne Kredite im Allgemeinen und Kredite für grüne Energie im Besonderen als einen der Schwerpunkte ihrer langfristigen Entwicklungsstrategie identifiziert, die eng mit der digitalen Transformation, dem Aufbau einer modernen Bank und der internationalen Integration verbunden ist.

„Agribank wird in der kommenden Zeit ihre internen Mechanismen und Richtlinien weiter verbessern, um das Wachstum grüner Kredite zu fördern und Umwelt- und Sozialrisiken im Kreditgeschäft zu managen. Im Rahmen des Kreditvergabeprozesses wird Agribank die Projektbewertung mit Umweltverträglichkeitsprüfungen verknüpfen, Projekte mit gravierenden Umweltauswirkungen ausschließen und sich auf Projekte im Bereich erneuerbarer Energien wie Wind- und Solarenergie konzentrieren“, so der stellvertretende Leiter der Kreditabteilung von Agribank.

Agribank wird auch weiterhin Forschung betreiben und mehr Produkte und Dienstleistungen entwickeln, die den Umweltstandards gemäß Beschluss 21 und internationalen Standards entsprechen, wobei der Schwerpunkt auf erneuerbaren Energien, Hochtechnologie und neuen Energiequellen liegt.

Vertreter der Agribank schlugen vor, den gesamten Rechtsrahmen zu perfektionieren, einschließlich der Veröffentlichung einheitlicher Vorschriften für grüne Kredite und grüne Anleihen; der Schaffung von Anreizmechanismen durch das Anbieten bevorzugter Risikokoeffizienten und die Senkung der Kapitalkosten für grüne Energieprojekte; der Rangfolge der Kreditinstitute für grüne Energiekredite; und des Zugangs zu internationalem Kapital, Klimafonds und Refinanzierungen der vietnamesischen Staatsbank für Technologien für erneuerbare Energien.

Insbesondere ist es notwendig, Daten zu standardisieren und für Informationstransparenz zu sorgen; eine Datenbank für Treibhausgasemissionen und Ökostromzertifikate aufzubauen und digitale Technologien zur Überwachung von Projekten im Bereich erneuerbarer Energien einzusetzen.

Es fehlt ein rechtlicher Rahmen für grüne Anleihen.

Bezüglich der Kreditvergabe für die grüne Transformation sagte Frau Pham Thi Thanh Tung, stellvertretende Direktorin der Abteilung für Kredite an Wirtschaftssektoren bei der Staatsbank von Vietnam, dass der Bankensektor seit 10 Jahren grüne Kredite fördert.

Nach zehn Jahren der Umsetzung von Maßnahmen zur Förderung grüner Kredite sind die Ergebnisse im Bereich der grünen Kreditvergabe sehr positiv. Zahlreiche Kreditinstitute vergeben Kredite für grüne Projekte in zwölf Kategorien. Die durchschnittliche Wachstumsrate grüner Kredite lag von 2017 bis heute bei 22 %. Insbesondere erneuerbare Energien verzeichneten ein außergewöhnliches Wachstum.

„Im Jahr 2017 beliefen sich die ausstehenden Kredite an den Sektor der erneuerbaren Energien auf lediglich 9.500 Milliarden VND, doch bis Ende Juni 2025 war diese Zahl auf fast 290.000 Milliarden VND angestiegen. Betrachtet man die durchschnittliche Kreditwachstumsrate des Sektors der erneuerbaren Energien, so erreicht sie etwa 150 Prozent und liegt damit deutlich über der durchschnittlichen Wachstumsrate von grünen Krediten“, sagte Frau Pham Thi Thanh Tung.

Laut der vietnamesischen Staatsbank ist der Anteil der Kredite für erneuerbare Energien am gesamten ausstehenden grünen Kreditvolumen mit 39 % am größten. Die Finanzierung spielt eine entscheidende Rolle in einer der vier Säulen der Resolution 70. Die Mittel zur Umsetzung der Resolution 70 stammen aus Kreditquellen – von kommerziellen Kreditinstituten und Förderbanken.

Innerhalb des Portfolios für Investitionskredite werden auch Kredite für erneuerbare Energien vergeben. Zu den kommerziellen Kreditquellen zählt die Resolution 198 der Nationalversammlung, die einen Zinssatz von 2 % für Investoren vorsieht, die grüne Projekte, einschließlich Projekte im Bereich erneuerbarer Energien, realisieren. „Für diesen 2-%-Fördermechanismus wird derzeit ein Dekret ausgearbeitet, das der Regierung vorgelegt und 2025 verabschiedet werden soll. Weitere Kapitalmarktquellen sind der Markt für grüne Anleihen und der Handel mit CO₂-Zertifikaten“, so der stellvertretende Direktor der Abteilung für Kredite an Wirtschaftssektoren der vietnamesischen Staatsbank.

Bezüglich grüner Anleihen erklärte ein Vertreter der vietnamesischen Staatsbank, dass Vietnam noch immer kein Rechtsrahmen für die Entwicklung eines entsprechenden Beschlusses vorliege. Darüber hinaus fehle es auch an einer Verordnung zu Transaktionen auf dem Kohlenstoffmarkt; das Finanzministerium arbeite mit dem Ministerium für Landwirtschaft und Umwelt zusammen, um diese Verordnung der Regierung vorzulegen.

„Diese Verordnungen werden derzeit umgesetzt und sollen 2025 abgeschlossen sein, um das Zinsstützungsprogramm durchzuführen. Die Liste der umweltfreundlichen Projekte wurde zwar veröffentlicht, aber noch nicht umgesetzt, da, obwohl Beschluss 21 anhand bestehender Kriterien klar definiert, ob ein Projekt eines Investors als umweltfreundlich gelten muss oder nicht, es noch keine Richtlinien des Ministeriums für Landwirtschaft und Umwelt gibt“, sagte Frau Pham Thi Thanh Tung.

Aus geschäftlicher Sicht erklärte Herr Nguyen Tai Anh, stellvertretender Generaldirektor der Vietnam Electricity Group (EVN), dass EVN eine zentrale Rolle bei der Energiewende spiele und das Ziel verfolge, die Emissionen bis 2030 um 15-35 % zu reduzieren.

Bei einem jährlichen Investitionsvolumen von 3–4 Milliarden US-Dollar ist die Mobilisierung von Sozialkapital unerlässlich. Die Resolution 70 ermöglicht die Beteiligung verschiedener Wirtschaftssektoren, trägt zur Verteilung der finanziellen Lasten bei und fördert den grünen Transformationsprozess.

Für die Regierung und die zuständigen Ministerien schlägt EVN die zügige Fertigstellung von Verordnungen, Richtlinien, Rechtsrahmen und technischen Normen für neue Energietechnologien wie Offshore-Windkraft, Energiespeicherung, Wasserstoff, Ammoniak, Biomasse sowie CO₂-Abscheidung und -Speicherung vor. Ebenso soll der Rechtsrahmen für den CO₂-Markt vervollständigt und die Übereinstimmung mit internationalen Vorschriften sichergestellt werden. Darüber hinaus wurde EVN mit der Leitung mehrerer Schlüsselprojekte beauftragt, darunter Offshore-Windkraft, der Ausbau der Wasserkraft und das Hochspannungs-Gleichstrom-Übertragungsnetz (HGÜ).

Quelle: https://baotintuc.vn/kinh-te/can-khung-phap-ly-tong-the-ve-tin-dung-xanh-trai-phieu-xanh-20251030182120092.htm