MXV-Index „kehrt“ auf höchsten Stand seit mehr als zwei Monaten zurück

Rohstoffmarkt heute, 25. September: Mais- und Weizenpreise gaben gleichzeitig nach. Rohstoffmarkt heute, 27. September: Ölpreise fielen nach Meldungen über eine Produktionsausweitung der OPEC+.

Laut der vietnamesischen Warenbörse (MXV) stiegen die Preise vieler Rohstoffe aus der Gruppe der Metalle, Agrarprodukte und industriellen Rohstoffe wie Eisenerz, Getreide, Kaffee usw. in der letzten Handelswoche (23.-29. September) stark an.

Nach der Entscheidung der US-Notenbank Fed, die Zinsen deutlich zu senken, erhielt der Markt am letzten Handelstag der Woche positive Signale vom US-Inflationsindex PCE. Zudem legte China ein Konjunkturpaket zur Ankurbelung der Wirtschaft auf. Diese Faktoren trieben die Metallpreise deutlich in die Höhe. Auch der Agrarmarkt profitierte von einem starken Anstieg der Nachfrage angesichts der durch die Wetterlage bedrohten Versorgungslage. Der MXV-Index schloss mit einem Plus von fast 3 % bei 2.210 Punkten – dem höchsten Stand seit über zwei Monaten.

MXV-Index

Eisenerzpreise steigen nach Chinas Konjunkturpaket sprunghaft an.

Zum Abschluss der letzten Handelswoche im September verzeichnete der Metallmarkt eine positive Woche, in der die Preise aller Rohstoffe stark anstiegen, insbesondere der Preisanstieg bei Eisenerz um mehr als 11 %.

Chinas starkes Konjunkturprogramm, das vor allem durch den hohen Metallverbrauch ausgelöst wurde, hat die Rohstoffpreise seit Wochenbeginn beflügelt. Die Kupferpreise an der COMEX stiegen um 5,91 % auf 10.140 US-Dollar pro Tonne und erreichten damit den höchsten Stand seit fast drei Monaten. Auch die Eisenerzpreise legten um 11,37 % auf 102,09 US-Dollar pro Tonne zu.

Metallpreisliste

Letzte Woche kündigte die chinesische Regierung Pläne für ihr größtes und bedeutendstes Konjunkturpaket seit Beginn der Covid-19-Pandemie an, um die sich abschwächende Wirtschaft wiederzubeleben. Das Paket umfasst die Senkung des Mindestreservesatzes, die Reduzierung der Kreditzinsen, die Ausgabe von Sonderanleihen im Wert von 2 Billionen Yuan (285,2 Milliarden US-Dollar) sowie ein Unterstützungspaket für den Immobiliensektor. Dieses sieht unter anderem eine Senkung der Kreditkosten für Hypotheken um bis zu 5,3 Billionen US-Dollar und eine Lockerung der Anforderungen für den Hauskauf vor.

Darüber hinaus hat die Zusage der Regierung, die notwendigen fiskalischen Ausgaben zu tätigen, um ihr Wirtschaftswachstumsziel von rund 5 % zu erreichen, die Markterwartungen auf neue fiskalische Konjunkturmaßnahmen weiter erhöht.

Bei den Edelmetallen setzte Silber seinen Aufwärtstrend die dritte Woche in Folge fort und stieg um 0,99 % auf 31,81 US-Dollar pro Unze. Auch Platin erreichte wieder die Marke von 1.000 US-Dollar pro Unze und legte um 3,02 % zu, um die Woche bei 1.022 US-Dollar pro Unze zu beenden.

In der ersten Woche nach der Entscheidung der US-Notenbank (Fed), die Zinsen drastisch zu senken, profitierten die Edelmetallpreise weiterhin. Der Silberpreis übertraf zwischenzeitlich sogar den Höchststand vom Mai und erreichte den höchsten Stand seit zwölf Jahren. Das niedrige Zinsniveau dürfte auch in diesem Jahr weiterhin günstige Bedingungen für steigende Edelmetallpreise schaffen.

Laut Daten des US-Arbeitsministeriums vom Wochenende sank der Preisindex für die privaten Konsumausgaben (PCE) im August auf 2,2 Prozent – den niedrigsten Stand seit Februar 2021. Die Tatsache, dass die US-Inflation weiterhin auf Kurs ist, sich auf 2 Prozent abzuschwächen, bestärkt die Erwartung, dass die US-Notenbank (Fed) bei ihrer Sitzung im November eine weitere Zinssenkung um 50 Basispunkte beschließen wird.

Zusätzlich stützten die steigenden Edelmetallpreise auch die zunehmenden Spannungen im Nahen Osten, da Israels Angriff auf den Libanon die Anleger dazu veranlasste, nach sicheren Anlagen zu suchen.

Die Preise für Mais und Weizen sind stark gestiegen.

Der Agrarmarkt präsentierte sich in der letzten Handelswoche des Monats im Aufwind, wobei Getreide den größten Anteil am Branchenanstieg hatte. Die Preise für Maiskontrakte für Dezember legten um mehr als 4 % zu, vor dem Hintergrund von Angebotsengpässen in Südamerika aufgrund wetterbedingter Probleme.

Preisliste für landwirtschaftliche Produkte

Die Getreidebörse von Buenos Aires prognostiziert für Argentinien eine Maisproduktion von 47 Millionen Tonnen im Wirtschaftsjahr 2024/25, was einem Rückgang von 5 % gegenüber der Vorernte entspricht. Aufgrund der im Vergleich zu Sojabohnen geringeren erwarteten Maiserträge und der anhaltenden Gefahr durch die Braune Zikade haben viele argentinische Landwirte beschlossen, ihre Maisanbaufläche zu reduzieren. Argentinien ist der drittgrößte Maisexporteur der Welt , daher könnte die geringere Produktion in der kommenden Zeit zu einer globalen Angebotsverknappung führen.

Zudem sind die Aussichten für Brasiliens zweite Maisernte 2024/25, die über 70 % der gesamten jährlichen Maisproduktion des Landes ausmacht, ebenfalls düster. Die Sojabohnenaussaat in Brasilien verzögert sich derzeit aufgrund anhaltender Dürre, und Wettervorhersagen deuten darauf hin, dass die Agrarregionen des Landes auch in den nächsten zwei Wochen weiterhin unter Dürre leiden werden. Da die zweite Maisernte nach der Sojabohnenernte erfolgt, bedeutet die Verzögerung bei der Sojabohnenernte auch einen späten Start der zweiten Maisernte und beeinträchtigt somit den potenziellen Ertrag.

Der Dezember-Weizenkontrakt schloss die Woche ebenfalls mit einem Plus von über 2 % ab. Zu Beginn der Woche wurde die Nachfrage durch die negativen Aussichten für das Angebot aus der Schwarzmeerregion beflügelt. Der Preisanstieg wurde jedoch in den letzten beiden Handelstagen der Woche durch Gewinnmitnahmen etwas gebremst.

Bis zum 20. September wurden in Russland rund 8,3 Millionen Hektar Wintergetreide bestellt, im Vergleich zu 9,3 Millionen Hektar im Vorjahr, wie das Beratungsunternehmen SovEcon berichtete. Dies ist das langsamste Tempo der Winteraussaat seit 2013, da eine anhaltende Trockenperiode die Produktion verzögert und Sorgen um die Ertragsaussichten geweckt hat. Auch in der Ukraine waren die Wachstumsbedingungen ungünstig, da es seit Wochen nicht geregnet hat und weite Teile der Agrarregion ausgedörrt sind.

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