M&A-Strategie zur Förderung des Konsumwachstums

Die Masan Group gilt als das dynamischste Unternehmen bei der Umsetzung von Fusionen und Übernahmen (M&A). Durch diese Deals perfektioniert Masan sein Ökosystem zunehmend, um den Verbrauchern einen höheren Mehrwert zu bieten.

Masans M&A-Strategie soll das Wachstum im Verbraucher- und Einzelhandelssektor fördern

Die Masan Group gilt als das dynamischste Unternehmen bei der Umsetzung von Fusionen und Übernahmen (M&A). Durch diese Deals perfektioniert Masan sein Ökosystem zunehmend, um den Verbrauchern einen höheren Mehrwert zu bieten.

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M&A in der Strategie zum Aufbau einer Verbraucher-Einzelhandelsplattform

Am 27. November wurde die Masan Group auf dem von der Zeitung Dau Tu organisierten Vietnam Enterprise M&A Forum als Unternehmen mit der typischen M&A-Strategie 2023–2024 ausgezeichnet.

Zu den typischen Geschäften von Masan gehören: das Eindringen in und Halten von mehr als 98 % von Vinacafé Bien Hoa; Kauf der Kontrolle über NET-Waschpulver, Quang Ninh- Mineralwasser und Bierunternehmen; die Interessen der Saigon Nutrition Food Company kontrollieren; Übernahme der Sam Kim Company Limited, Umbenennung in Masan Nutri-Science und anschließende Änderung in Masan MEATLife; Kauf der Einzelhandelskette VinCommerce (jetzt umbenannt in WinCommerce) oder Kauf der Mehrheitsanteile der Tee- und Kaffeekette Phuc Long …

Obwohl Masan bereits viele Fusionen und Übernahmen abgeschlossen hat, ist das Unternehmen nicht auf Fusionen und Übernahmen spezialisiert, sondern dringt in viele verschiedene Bereiche vor, um den Umsatz schnell zu steigern. Danny Le, CEO der Masan Group, sagte: „Beim Kauf von Anteilen an anderen Unternehmen, sei es auf strategischer Ebene oder als Mehrheitsbeteiligung, ist Masan stets darauf bedacht, nicht Umsatz oder Gewinn zu erzielen, sondern eine Plattform zu erwerben, die der Gesamtstrategie der Gruppe dient. Von einem Hersteller schnelldrehender Konsumgüter haben wir durch Fusionen und Übernahmen schrittweise das Verbraucher-Einzelhandels-Ökosystem gemäß der „Point of Life“-Strategie vervollständigt, um Kunden und Endverbraucher zu bedienen.“

Bei den jüngsten Deals von Masan liegt der Schwerpunkt allesamt auf der Verbraucher-Einzelhandelsplattform, um Wachstumschancen zur Versorgung der Verbraucher besser zu nutzen.

Auf der Aktionärsversammlung im April 2024 sagte Masan, dass man sich in naher Zukunft nicht groß mit Fusionen und Übernahmen befassen werde. Stattdessen konzentriert sich Masan auf die Optimierung des Geschäftsbetriebs mit Schwerpunkt auf sein Kerngeschäft, den Verbrauchereinzelhandel.

Es ist ersichtlich, dass sich die jüngsten Deals von Masan alle auf die Verbraucher-Einzelhandelsplattform konzentrieren, entweder um die Ressourcen zu erhöhen, um Wachstumschancen im Dienste der Verbraucher besser nutzen zu können, oder um den Anteil an Kerngeschäftssegmenten zu erhöhen oder sich schrittweise von Nicht-Kerngeschäftssegmenten zu trennen.

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Anfang Oktober 2023 verpflichtete sich Bain Capital, der weltweit führende Private-Equity-Fonds, mindestens 200 Millionen US-Dollar Eigenkapital in die Masan Group zu investieren. Mehr als zwei Monate später kündigte Bain Capital eine weitere Erhöhung der Investitionen auf 250 Millionen Dollar an. Trotz kurzfristiger Schwankungen auf den Finanzmärkten und dem Ende der Ära des „leichten Geldes“ zeigt der erhöhte Investitionsumfang von Bain Capital großes Vertrauen in den vietnamesischen Markt und in die verbraucherorientierte Strategie von Masan. Das Kapital von Bain Capital steht im Einklang mit der Strategie von Masan, seine Finanzlage zu stärken und es dem Unternehmen zu ermöglichen, Wachstumschancen besser zu nutzen, um die Bedürfnisse von 100 Millionen vietnamesischen Verbrauchern zu erfüllen, darunter Lebensmittel, Finanzdienstleistungen und andere tägliche Grundbedürfnisse.

Die Transaktion wurde von beiden Parteien am 22. April 2024 abgeschlossen. Masan sagte, das Unternehmen investiere weiterhin kontinuierlich in bestehende Plattformen und arbeite ständig an Innovationen, um immer bereit zu sein, wenn sich der Verbrauchermarkt erhole. Das Ziel der Gruppe besteht darin, in der „goldenen Zeit“ der Konsumgeschichte Vietnams zu einem Faktor zu werden, der ein Vielfaches an Gewinn einbringt.

Zuvor hatte die Gruppe von 2007 bis heute insgesamt mehr als 5 Milliarden US-Dollar an Kapital aus dem Ausland mobilisiert, einschließlich Eigenkapital und Schulden. Fonds wie KKR, TPG, SK Group … haben dreimal in Masan investiert, einige andere Investoren haben auch ein- bis zweimal in Masan investiert. Es ist ersichtlich, dass Masan über eine klare Strategie und eine effektive Umsetzung verfügt, sodass eine Reihe von „großen Jungs“ wiederholt Kapital in diese Gruppe investiert haben.

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Reduzieren Sie den Besitz von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Geschäftssegmenten

Am 14. Mai 2024 gab Masan High-Tech Materials, eine Tochtergesellschaft der Masan Group, bekannt, dass es eine Rahmenvereinbarung mit der Mitsubishi Materials Corporation Group (MMC Group) mit zahlreichen strategischen Inhalten getroffen habe. Dementsprechend plant die MMC Group, 100 % der Anteile an der HC Starck Holding (Germany) GmbH (HCS) von Masan High-Tech Materials (MHT) zu erwerben. Die beiden Parteien werden einen APT- und Wolframoxid-Abnahmevertrag unterzeichnen, der beiden Parteien langfristige Vorteile bringen wird. Masan wird einen Anteil an Nyobolt behalten, einem in Großbritannien ansässigen Anbieter von schnell aufladbaren Lithium-Ionen-Batterielösungen. Gleichzeitig behält Masan das Privileg, an den potenziellen Gewinnen beteiligt zu werden, wenn die von HCS entwickelte „Schwarze Masse“-Recyclingtechnologie kommerzialisiert wird.

Andererseits gab die Masan Group am 4. September 2024 die Übertragung von 7,1 % der WinCommerce-Aktien von der SK Group bekannt. WinCommerce (WCM) ist das Unternehmen, das die größte moderne Einzelhandelskette des Landes besitzt und betreibt. Durch die Erhöhung der Eigentumsrechte an WCM kann MSN seine Kontrolle ausweiten und das Wachstum der Kerngeschäftsaktivitäten langfristig fördern.

„WinCommerce ist in die Gewinnphase eingetreten. Wir erwarten, dass sich dieser Trend weiter beschleunigt, da wir flächenbereinigtes Wachstum erzielen, erfolgreich neue Filialen eröffnen und die Entwicklung des modernen vietnamesischen Einzelhandelsmarktes mittelfristig vorantreiben“, sagte Danny Le, CEO der Masan Group.

Im dritten Quartal 2024 verzeichnete WinCommerce ein Umsatzwachstum von 9,1 % im Vergleich zum Vorjahr und erreichte systemweit 8.603 Milliarden VND, was hauptsächlich auf die neuen Ladenmodelle WIN (für städtische Käufer) und WinMart+ Rural (für ländliche Käufer) zurückzuführen ist. Der Gewinn nach Steuern erreicht im dritten Quartal 2024 20 Milliarden VND – das erste Quartal mit Nettogewinn seit der Covid-Zeit. Dies ist ein klares Zeichen für eine nachhaltige Gewinnentwicklung in der kommenden Zeit.

Nach der erfolgreichen Definition eines profitablen Einzelhandelsmodells hat die Einzelhandelskette ihre Bemühungen zur Eröffnung neuer Geschäfte wieder aufgenommen. Der strategische Fokus von WinCommerce im letzten Quartal 2024 liegt darauf, weiterhin einen positiven Gewinn nach Steuern zu erzielen, das Wachstum zu beschleunigen und die Eröffnung von Filialen zu beschleunigen, um das Ziel von 4.000 Verkaufsstellen bis Ende dieses Jahres zu erreichen.

Quelle: https://baodautu.vn/chien-luoc-ma-phuc-vu-tang-truong-tieu-dung---ban-le-cua-masan-d231805.html