Sollte ich bei 500 Millionen VND derzeit in Gold oder Aktien investieren?

Laut dem Experten Phan Hoang Quan, Finanzberater der FIDT Investment Consulting and Asset Management Joint Stock Company, müssen Anleger, bevor sie 500 Millionen VND investieren, über einen Reservefonds im Gegenwert von mindestens drei Monatsausgaben für Grundbedürfnisse verfügen, einen Lebensversicherungsvertrag mit einer jährlichen Prämie von 5-8 % des Jahreseinkommens abschließen und in der Lage sein, ihre Ausgaben mit einem monatlichen Überschuss gut zu verwalten. Dies ist die Mindestvoraussetzung für eine erfolgreiche Investition.

Was den Goldmarkt betrifft, so glauben laut Herrn Quan die meisten Menschen, dass Gold ein defensiver, stabiler Anlagekanal ist, der zur Bekämpfung der Inflation beiträgt. Dies gilt allerdings nur für langfristige Haltedauern.

Laut Dragon Capital Vietnam erreichte die Rendite von Gold in 21 Jahren 9 %/Jahr, sank dann aber schrittweise auf 7,2 %/Jahr in 15 Jahren und 1,7 %/Jahr in 10 Jahren (im Zeitraum 2001–2022). Wer kurzfristig oder zum falschen Zeitpunkt in Gold investiert, kann Verluste erleiden und seine Fähigkeit zur Inflationsbekämpfung verlieren – insbesondere bei stark schwankenden Goldpreisen und der derzeit großen Differenz zwischen An- und Verkaufspreis.

Sollte ich mit 500 Millionen VND in Gold oder Aktien investieren? (Illustration)

Der Goldpreis ist im Jahr 2023 um 13 % gestiegen, im Jahr 2024 um 26 % und liegt im April 2025 nun bei 52 %. Dies ist ein „heißes“ Wachstum im Vergleich zur Rate von 9 %/Jahr in den vorherigen 21 Jahren. Nach dieser Wachstumsphase dürfte sich der Goldpreis verlangsamen oder sogar um 9 % pro Jahr negativ wachsen. Dies geschah im Zeitraum 2011 – 2021 nach der „heißen“ Wachstumsperiode 2008 – 2011.

Der Goldpreis steigt häufig aufgrund von Instabilitäten in der Weltwirtschaft, beispielsweise durch Wirtschaftskrisen oder Kriege. Nach dem Ende dieser Ereignisse sinkt der Preis. Je schneller der Goldpreis steigt, desto schneller sinkt er. Daher ist eine Investition in Gold derzeit aufgrund der großen Differenz zwischen An- und Verkaufspreisen mit einem hohen Risiko und hohen Kosten verbunden.

Angesichts sinkender Gewinne und hoher Risiken ist eine Investition in Gold derzeit keine gute Wahl. Allerdings kann man Gold immer noch zu einem niedrigen Preis von 5-10 % des Gesamtvermögens kaufen und es langfristig als defensive Anlageklasse zur Diversifizierung des Vermögens halten “, äußerte Herr Quan seine Meinung.

Was Aktien und Anteile betrifft, sagte der Experte Phan Hoang Quan, dass die meisten Menschen diesen Anlageweg für riskant und verlustanfällig hielten. Anleger mit den richtigen Anlagemethoden und einer langfristigen Anlagestrategie würden jedoch hervorragende Gewinne erzielen. Laut Dragon Capital Vietnam beträgt die Aktienrendite in 5 Jahren 19,2 %/Jahr, in 10 Jahren 15,8 %/Jahr, in 15 Jahren 10,8 %/Jahr und in 21 Jahren 15,9 %/Jahr (im Zeitraum 2001–2022).

Die Investition in Aktien erfordert ein sehr hohes Maß an Wissen und Fähigkeiten und ist nur für professionelle Anleger geeignet, die über langjährige Erfahrung auf dem Markt verfügen und Zeit damit verbringen, den Markt kontinuierlich zu beobachten und zu erforschen. Nicht-professionelle Anleger sollten über offene Fondszertifikate in Aktien investieren, um Risiken zu reduzieren und die Anlageeffizienz zu optimieren.

Darüber hinaus sollten Anleger auch Experten für persönliche Finanzplanung zu Rate ziehen, um eine Kapitalallokationsstrategie zu entwickeln, die ihrer finanziellen Situation und der aktuellenpolitischen und wirtschaftlichen Lage entspricht.

Laut Herrn Quan sind Aktien im Gegensatz zum hohen Goldpreis derzeit recht günstig bewertet. Laut FIDT Investment Consulting and Asset Management JSC liegt das KGV des VN-Index derzeit bei 12,25 und damit unter dem Durchschnitt von 15. Das KGV (Verhältnis zwischen dem Kurs einer Aktie und dem Buchwert dieser Aktie) liegt bei 1,58 und damit unter dem Durchschnitt von 2 (von 2012 bis 2025).

Dies ist ein attraktiver Preis für den Aktienkanal, da die Bewertung fast auf den Tiefpunkt gefallen ist und viel Raum für Wachstum bietet. Die Aktienkurse fallen tendenziell, wenn wirtschaftliche Unsicherheit herrscht, und steigen wieder, wenn sich die Aussichten für ein künftiges Wirtschaftswachstum verbessern.

Der Aktienmarkt spiegelt die Lage der Realwirtschaft üblicherweise sechs Monate im Voraus wider, sodass die Aktienkurse zu dem Zeitpunkt, an dem die wirtschaftliche Erholung spürbar wird, bereits stark gestiegen sind. Der aktuelle Aktienanlagekanal ist noch volatil und birgt Risiken, dennoch handelt es sich um einen geeigneten Anlagekanal, da er bei hohem Risiko einen hohen erwarteten Gewinn bietet.

Durch eine der Investitionskapazität entsprechende Anlagemethode, kombiniert mit einer vernünftigen Kapitalallokationsstrategie und einer langfristigen Anlagestrategie, erzielen Anleger effektive Anlageergebnisse.

„ Gold und Aktien sind zwei Anlageklassen mit gegensätzlichen Wachstumseigenschaften. Die kombinierte Vermögensallokation in beide Anlageklassen hilft Anlegern, ein diversifiziertes und ausgewogenes Anlageportfolio aufzubauen. Der Anteil dieser Anlageklassen hängt jedoch von der Risikobereitschaft, der Risikobereitschaft des Einzelnen und dem aktuellen Konjunkturzyklus ab.“

Der aktuelle Wirtschaftszyklus Vietnams befindet sich in der Erholungsphase und im Übergang zur Vorwachstumsphase. Dies ist die Schnittstelle, der Übergang zwischen defensiven und Investment-Anlageklassen, nämlich Gold und Aktien. Wenn die Wirtschaft in eine Vorwachstumsphase eintritt, werden die Aktienkurse stark steigen und die Goldpreise drastisch fallen.

Daher sollten Anleger derzeit einen größeren Anteil in Aktien als in Gold investieren, um den nächsten Konjunkturzyklus zu optimieren“, schloss Herr Quan.

Thanh Lam

Quelle: https://vtcnews.vn/co-500-trieu-dong-luc-nay-nen-dau-tu-vang-hay-chung-khoan-ar939794.html