Die APEC-Aktienkurse erreichen immer wieder Höchststände, sollten wir sie horten oder Gewinne realisieren?

Fast ein Jahr nachdem Herr Nguyen Do Lang, das „Herz und die Seele“ der Apec-Gruppe, im Juni 2023 in einen Skandal um Börsenmanipulation verwickelt war, haben die drei Aktien der Apec-Gruppe in letzter Zeit mit rasant steigenden Kursen und konstant hohen Investitionszuflüssen Aufmerksamkeit erregt.

Bemerkenswert ist, dass die Aktie von API (Asia Pacific Investment Joint Stock Company) fünf Tage in Folge den Höchststand erreicht hat. Zum Handelsschluss am 23. Mai stieg der Kurs um 8,86 % auf 8.600 VND pro Aktie. Allein im letzten Monat hat sich der Kurs von API um das 2,2-Fache erhöht, von 4.700 VND auf den aktuellen Wert.

Bemerkenswert ist, dass diese Aktie durchgehend keine Verkäufer und Millionen von Kaufaufträgen zum Höchstpreis verzeichnete. Die durchschnittliche Liquidität verdoppelte sich im Vergleich zum Vorquartal und erreichte rund 1,2 Millionen Einheiten pro Sitzung. Am 22. Mai wurde mit über 4 Millionen gehandelten Aktien das höchste Handelsvolumen erzielt.

Dieser Anstieg fällt zeitlich mit dem Auftritt von Herrn Nguyen Do Lang – ehemaligem Vorsitzenden der Apec Group und ehemaligem Mitglied des API-Vorstands – bei der API-Jahreshauptversammlung am 10. Mai zusammen, im Anschluss an eine kürzlich aufgetretene Kontroverse.

API-Preisentwicklung im vergangenen Jahr (Quelle: TradingView).

Innerhalb des APEC-Ökosystems verzeichneten die Aktien der Asia Pacific Securities Joint Stock Company (APS) und die Aktien der IDJ Vietnam Investment Joint Stock Company (IDJ) nach der Ankunft von Herrn Lang ebenfalls positive Handelsergebnisse.

Innerhalb nur eines Monats stieg der Aktienkurs von IDJ um 56,52 % von 4.600 VND/Aktie auf 7.200 VND/Aktie. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen überstieg 2,5 Millionen Einheiten, wobei allein am 14. Mai fast 8 Millionen Aktien den Besitzer wechselten.

Auch der APS-Wert stieg im vergangenen Monat um 46,3 % von 5.300 VND auf 7.900 VND pro Aktie. Die durchschnittliche Liquidität lag bei rund 1,4 Millionen Einheiten pro Tag, wobei am 22. Mai mit 3,7 Millionen Aktien das höchste Handelsvolumen verzeichnet wurde.

Die Kursentwicklung von APS im vergangenen Jahr (Quelle: TradingView).

Ist es an der Zeit, Gewinne mitzunehmen?

Laut Nguyen The Minh, Analysedirektor bei Yuanta Vietnam Securities, ist der starke Kursanstieg auf zwei Faktoren zurückzuführen. Erstens betrifft er die Situation um die Aktie selbst. Bei der Apec Group war der Aktienkurs zuvor aufgrund von Kontroversen um die Unternehmensführung stark gefallen. Nach der Rückkehr von Herrn Lang stieg der Kurs jedoch wieder, da die Probleme beigelegt wurden.

Zweitens gibt es das FOMO-Syndrom. Wenn eine Aktie am dritten Tag in Folge ihren Höchststand erreicht, zieht sie die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich, was viele dazu veranlasst, dem Kurs aus FOMO hinterherzujagen, unabhängig von den Geschäftsergebnissen des Unternehmens.

Herr Minh stufte die drei Aktien der APEC-Gruppe als hochspekulativ ein. Er geht jedoch davon aus, dass sich diese Aktien in der kommenden Zeit im Einklang mit dem Gesamtmarkt entwickeln werden. Nach einer Phase starken Marktwachstums und dem Anstieg auf das vorherige Hoch von 1.300 Punkten dürfte der Korrekturdruck daher zunehmen.

Anleger, die mit gefragten Aktien, in diesem Fall den APEC-Staaten, im Daytrading aktiv sind, sollten daher vorsichtig sein. Herr Minh betonte jedoch, dass die Entscheidung, Aktien zu halten oder zu verkaufen, von der Risikotoleranz des Anlegers abhängt.

Schlechte Geschäftsergebnisse

Seit der Anklage und Inhaftierung von Herrn Nguyen Do Lang haben alle mit APEC verbundenen Unternehmen im Jahr 2023 einen starken Rückgang der Geschäftsergebnisse verzeichnet. API und APS meldeten sogar Verluste.

API erzielte 2023 einen Nettoumsatz von über 197 Milliarden VND, ein Rückgang von 75 % gegenüber dem Vorjahr. Nach Abzug der Kosten verbuchte das Unternehmen seit seinem Börsengang einen Rekordverlust nach Steuern von 50 Milliarden VND, verglichen mit einem Gewinn von über 121 Milliarden VND im Jahr 2022.

Zur Erklärung der oben genannten Ergebnisse führte API an, dass der makroökonomische Immobilienmarkt in diesem Zeitraum negativ beeinflusst wurde, was zu einem starken Nachfragerückgang führte. Darüber hinaus war der Lagerbestand des Unternehmens gering, was die Auswahlmöglichkeiten für die Kunden einschränkte, und die anhaltend negative Lage am Immobilienmarkt trug ebenfalls zum Gewinnrückgang bei.

Für das Jahr 2024 plant API einen Gesamtumsatz von 354 Milliarden VND, mit einem Vorsteuergewinn von 51 Milliarden VND und einem Nachsteuergewinn von 38 Milliarden VND.

Ende des ersten Quartals 2024 lag das Unternehmen noch weit hinter seinen Zielvorgaben zurück. Der konsolidierte Umsatz sank im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um fast die Hälfte und erreichte lediglich 34,9 Milliarden VND, was nur 10 % des Zielwerts entsprach. Nach Abzug von Steuern und Gebühren wies API einen Nettoverlust von 11,7 Milliarden VND aus, während im Vorjahreszeitraum noch ein Gewinn von 4,4 Milliarden VND erzielt worden war. Dies ist das vierte Quartal in Folge, in dem API einen Verlust verzeichnete; bereits im vierten Quartal 2023 hatte das Unternehmen einen Verlust von 19,45 Milliarden VND hinnehmen müssen.

Apec Securities erzielte 2023 einen Umsatz von 435 Milliarden VND, ein Plus von 3,3 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Allerdings entstand durch die Neubewertung des Eigenhandelsportfolios ein Nettoverlust von 180 Milliarden VND.

Für 2024 plant Apec Securities einen Umsatz von 123,4 Milliarden VND, was einem Rückgang von 71 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht, und einen Nachsteuergewinn von 49 Milliarden VND, eine deutliche Verbesserung gegenüber dem Verlust von 180 Milliarden VND im selben Zeitraum. Zum Ende des ersten Quartals verzeichnete das Unternehmen einen Umsatz von knapp 24 Milliarden VND, ein Minus von 81 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Damit wurden lediglich 14 % des Plans erreicht. Der Nachsteuergewinn belief sich auf 8,1 Milliarden VND, ein Rückgang von 75 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Auch hier wurden nur 16 % des Ziels erreicht.

Was IDJ betrifft, so erzielte das Unternehmen im Jahr 2023 einen Umsatz von über 862 Milliarden VND, ein Plus von 6 % gegenüber dem Vorjahr, und einen Vorsteuergewinn von knapp 142 Milliarden VND, was einem Rückgang von über 20 % entspricht. Im vergangenen Jahr stammte der Großteil des Umsatzes von IDJ aus der Übergabe von Produkten aus den Projekten Apec Diamond Park Lang Son, Apec Mandala Wyndham Hai Duong und Apec Mandala Wyndham Mui Ne.

Im Hinblick auf seinen Geschäftsplan für 2024 prognostiziert IDJ einen Umsatz von 331 Milliarden VND und einen Vorsteuergewinn von 65 Milliarden VND, was einem Rückgang von 60 % bzw. 54 % gegenüber den Ergebnissen von 2023 entspricht. Im ersten Quartal erzielte IDJ einen Umsatz von 67,7 Milliarden VND, ein Minus von 61 % gegenüber dem Vorjahr und lediglich 20 % des Zielwerts. Der Vorsteuergewinn erreichte 19,2 Milliarden VND, ein Rückgang von 50 % gegenüber dem Vorjahr und lediglich 29 % des Zielwerts .

Quelle: https://www.nguoiduatin.vn/co-phieu-api-tang-gan-gap-doi-sau-su-xuat-hien-cua-ong-nguyen-do-lang-a664979.html