Crystal Bays Tochtergesellschaft erhöht Kapital durch Anleihenzusage

VNDirect Securities Corporation hat der State Securities Commission und der Hanoi Stock Exchange (HNX) gerade Verstöße im Zusammenhang mit dem Anleihecode CBGCB2124001 der Crystal Bay Corporation gemeldet.  

VNDirect erklärte, dass Crystal Bay gegen die Bedingung 12.9 (a) verstoßen habe, als die Tochtergesellschaft dieses Emittenten entgegen den vom Emittenten zugesagten und garantierten Inhalten ohne die Zustimmung des Anleihegläubigervertreters eine Kapitalerhöhung durchführte.  

Am 25. April 2025 schickte VNDirect eine Nachricht mit der Aufforderung an Crystal Bay, den oben genannten Verstoß innerhalb von 30 Arbeitstagen zu beheben. Erfolgt innerhalb der oben genannten Frist keine Korrektur, handelt es sich um einen Verstoß im Sinne der Vorschriften.  

Anleihenlos CBGCB2124001, ausgegeben von Crystal Bay JSC am 5. November 2021, mit einem Gesamtwert von 450 Milliarden VND, einem Zinssatz von 9,5 %/Jahr, einer Laufzeit von 3 Jahren und einer Kapitalfälligkeit am 5. November 2024. Nach drei Anträgen auf Verlängerung der Anleihe wurde das Fälligkeitsdatum jedoch auf den 5. Mai 2025 geändert.  

Bei der Ausgabe werden diese Anleihen durch Vermögenswerte Dritter besichert. Dabei handelt es sich um 78,2 Millionen Aktien von Crystal Bay JSC im Besitz von 11 Personen und/oder um sonstige Vermögenswerte, die zur Ergänzung oder zum Ersatz der oben genannten Vermögenswerte verwendet werden. Darüber hinaus besteht eine Verpflichtung zur Zahlungsgarantie für Verpflichtungen im Zusammenhang mit Anleihen von Herrn Nguyen Duc Chi, Vorstandsvorsitzender von Crystal Bay, sowie eine Verpflichtung zur Zahlungsgarantie für Verpflichtungen im Zusammenhang mit Anleihen der Sunbay Ninh Thuan Joint Stock Company. Alle diese Anleihen sind zu 100 % im Besitz von VNDirect.  

In der Resolution zur Verlängerung der Anleihe von Crystal Bay im November 2024 genehmigte dieser Emittent auch die Verwendung von 31,11 Millionen Aktien von Cam Ranh Riviera Resort JSC im Besitz von Crystal Bay sowie der aus diesen Aktien erwachsenden Rechte und Interessen als Sicherheit zur Sicherung der gesamten Anleihezahlungsverpflichtung. Für diese Immobilie liegt eine Hypothek bei VNDirect vor.  

Bei Sicherheiten in Form von Riviera-Aktien und Crystal Bay-Aktien beträgt der Mindestsicherheitswert 170 % des Anleihewerts.

Mit der Hinzufügung von Sicherheiten in Form von Riviera-Aktien werden die Anleihebedingungen zudem um folgenden Inhalt ergänzt: Die emittierende Organisation verpflichtet sich als Muttergesellschaft von Riviera nach Kräften, sicherzustellen, dass Riviera keine weiteren Schulden im Gesamtwert von über 50 Milliarden VND macht, mit Ausnahme von Schulden, die bei der Bank gemäß vor dem 5. November 2024 unterzeichneten Kreditverträgen umstrukturiert werden, und des von der Bank finanzierten Kredits zum Zwecke der Kapitalmobilisierung für die Entwicklung von Phase 3 – einem 25-stöckigen Gebäude im Projekt Riviera Residences & Resort. Der Emittent verpflichtet sich, diesen Kapitalmobilisierungsplan nur dann zu genehmigen, wenn die Kapitalmobilisierungsbedingungen von Riviera den Wert der Riviera-Aktien und die Rechte der Anleihegläubiger nicht beeinträchtigen.  

Gleichzeitig ist es Riviera nicht gestattet, Geld/andere Vermögenswerte jeglichen Werts an verbundene Parteien zu verleihen, sein Vermögen nicht zu garantieren oder mit einer Hypothek zu belasten, um seine Verpflichtungen oder die Verpflichtungen Dritter zu sichern, und keine uneinbringlichen oder überfälligen Schulden zu machen...

Informationen der Investment Electronic Newspaper – Baodautu.vn zufolge schloss Cam Ranh Riviera JSC im März 2025 jedoch die Kapitalerhöhung von 645 Milliarden VND auf 874 Milliarden VND ab.  

Zurück zur emittierenden Organisation Crystal Bay JSC: Der Finanzbericht des Unternehmens zeigt, dass das Eigenkapital des Unternehmens bis Ende 2024 1.766 Milliarden VND betragen wird. Die Gesamtverbindlichkeiten betragen 4.939 Milliarden VND, was dem 2,8-fachen des Eigenkapitals entspricht. Davon entfallen 1.965 Milliarden VND auf Schulden aus der Ausgabe von Anleihen.  

Im Jahr 2024 wird Crystal Bay einen Verlust nach Steuern von 109 Milliarden VND haben (im Jahr 2023 erzielte das Unternehmen einen Gewinn von 101 Milliarden VND), dementsprechend wird der kumulierte Verlust einen Wert von 17,7 Milliarden VND haben.  

Im geprüften Finanzbericht stellte der Prüfer fest, dass die Investitionsprojekte Rocko Bay Resort und Sailing Ninh Chu Bay widerrufen wurden. Der Abschlussprüfer hat die Auswirkungen dieser beiden widerrufenen Projekte auf die entsprechenden Posten des Jahresabschlusses noch nicht bewertet und quantifiziert.  

Quelle: https://baodautu.vn/cong-ty-con-cua-crystal-bay-tang-von-trai-cam-ket-trai-phieu-d274641.html