Ansturm auf Silberkäufe zu Investitionszwecken und zur Lagerung inmitten des hohen Silberpreisfiebers

Angesichts steigender Silberpreise sehen viele Anleger Silber als potenzielle Gewinnquelle. Das starke Wachstum der letzten Zeit hat den Edelmetallmarkt spannender denn je gemacht. Vom erfahrenen Anleger bis zum Neuling – jeder sucht nach Möglichkeiten zur Gewinnmaximierung.

In Silber investieren in Zeiten steigender Silberpreise: Chancen und Herausforderungen

Am Morgen des 15. Juli beobachteten Reporter im Phu Quy-Laden in der Tran Nhan Tong Straße ( Hanoi ) das geschäftige Treiben der Käufer. Laut Preisliste ist der Preis für Silberbarren auf 1,46 Millionen VND/Tael (Kauf) – 1,505 Millionen VND/Tael (Verkauf) gestiegen; Silberbarren werden auch für etwa 38,8 bis 40 Millionen VND/kg gekauft und verkauft. Im Vergleich zur Vorwoche ist der Verkaufspreis um 4 % gestiegen, ein deutlicher Anstieg angesichts des normalerweise recht stabilen Silberpreises.

Die steigende Nachfrage hat dazu geführt, dass das Angebot an physischem Silber angespannt ist. Ein Vertreter der Phu Quy Group erklärte, dass das Geschäft für Kunden, die große Mengen kaufen, sogar einen Liefertermin festlegen müsse, der je nach Bearbeitungsfortschritt bis zu 20 Tage dauern könne. Bei kleinen Mengen könne man das Silber weiterhin am Schalter abholen. Dies sei bei Silber, das nicht so begehrt sei wie Gold, bisher selten der Fall gewesen.

Nicht nur erfahrene Anleger, sondern auch normale Verbraucher machen mit. Frau Ha Phuong (Bezirk Hoan Kiem, Hanoi) und drei Freunde kauften zusammen 20 Tael Silber und teilten vorsichtig mit: „Wenn ich Geld übrig habe, kaufe ich vorsorglich Silber, um es zu sparen.“

Herr Le Manh Toan (wohnhaft in Giap Bat, Hanoi) investierte erstmals ins Große und kaufte 1 kg Silberbarren und 10 Tael Silberstücke. Ihm zufolge erscheint eine Investition in Silber derzeit vielversprechender als in Gold, da der Goldpreis zu stark gestiegen ist. Er achtet jedoch darauf, dass es sich um eine langfristige Investition handelt und er die Anlage mindestens ein bis drei Jahre halten muss, bevor er einen Verkauf in Erwägung zieht.

Nicht nur das, auch diejenigen, die ursprünglich Gold kaufen wollten, wurden von der „Silberwelle“ erfasst. Herr Nguyen Van Manh (Giang Vo, Hanoi) wollte zunächst zwei Tael Gold kaufen, doch als er sah, dass alle anderen Silber kauften, beschloss er, noch ein Tael Silber zusätzlich zu kaufen, um sicherzugehen. Offensichtlich hat die „Massenmentalität“ zum Anstieg der Silberpreise beigetragen.

Auch in Ho-Chi-Minh-Stadt ist der Markt nicht so geschäftig wie in Hanoi. Einige Leute haben bereits die Begeisterung für diesen neuen Investitionskanal gespürt. Frau Lan Anh (wohnhaft im Bezirk Phuoc Long in Ho-Chi-Minh-Stadt) berichtete, dass der Silberpreis in den letzten Monaten gestiegen sei. Einige Unternehmen hätten auch Silberbarren zu 1 Tael (1 kg) auf den Markt gebracht, die sehr attraktiv seien, sodass sie sich ebenfalls welche gekauft habe, um Geld zu sparen. „Im Vergleich zu Goldbarren ist der Silberpreis viel niedriger, und die Gewinnspanne ist nicht schlecht. Wenn man beispielsweise seit Jahresbeginn Silber für 100 Millionen VND kauft, kann man damit 30 bis 35 Millionen VND verdienen“, sagte Frau Lan Anh.

Đổ xô mua bạc để đầu tư tích trữ giữa cơn sốt giá bạc tăng cao - Ảnh 3. — Viele Menschen kaufen Silber als Anlage und zur Lagerung. Foto: LE THUY

Warum die Preiserhöhung?

Was hat zu diesem Silberfieber geführt? Laut Duong Duc Quang, stellvertretender Generaldirektor der Vietnam Commodity Exchange (MXV), gibt es drei Hauptgründe. Erstens habengeopolitische Spannungen im Nahen Osten zu einem Kapitalfluss in sichere Anlagen geführt, was den Preis von Edelmetallen insgesamt in die Höhe trieb. Im Gegensatz zu Gold, das ein reiner „sicherer Hafen“ ist, ist Silber jedoch sowohl ein Edelmetall als auch ein Industriemetall, sodass sein Einfluss auf die Preise eher „hybrid“ ist. Zweitens wird sich die industrielle Silbernachfrage voraussichtlich bis 2025 bei rund 677 Millionen Unzen stabilisieren, da Silber in der Halbleiterindustrie, bei erneuerbaren Energien und bei der Herstellung von Batterien für Elektrofahrzeuge eine wichtige Rolle spielt. Drittens erwarten Anleger zudem eine Lockerung der Geldpolitik der US-Notenbank (FED) bis Jahresende, was unverzinslichen Anlagen wie Silber weiterhin zugutekommen dürfte.

Finanzexperte Tran Duy Phuong sagte zudem, dass Silberinvestitionen nicht nur weltweit , sondern auch in Vietnam ein neuer Trend seien, insbesondere angesichts des hohen Goldpreises. Laut Herrn Phuong schwanken die Silberpreise oft im Gleichschritt mit den Goldpreisen, da Silber ebenfalls ein Edelmetall sei und von Anlegern als sicherer Hafen bei geopolitischer Instabilität, Zollrisiken oder Inflation gesucht werde.

Auf dem heimischen Markt hat Silber erst kürzlich an Bedeutung gewonnen, da immer mehr Unternehmen in die Silberproduktion und den Silberhandel eingestiegen sind. Silber ist insbesondere im Vergleich zu Gold günstiger geworden, da der Import von Rohsilber zur Herstellung von Silberbarren und -blöcken nicht streng kontrolliert wird und der inländische Silberpreis sich – wie Gold – kaum vom Weltmarktpreis unterscheidet. Aus diesen Gründen gewinnt Silber neben Gold zunehmend an Bedeutung als potenzieller Anlagekanal.

Investitionen in Silber sind jedoch kein Zuckerschlecken. Ein Vertreter der Phu Quy Group warnte offen, dass der Silberpreis stark schwankt und an nur einem Handelstag um bis zu 2 % schwanken kann – ein Schwankungsniveau, das Gold selten erreicht. Anleger benötigen daher nicht nur fundierte Kenntnisse des Anlagekanals, sondern auch eine starke Mentalität, um sich nicht von kurzfristigen Schwankungen mitreißen zu lassen.

Ein erwähnenswerter Punkt ist, dass die Nachfrage nach Silber als sicherer Hafen vorübergehend sinken könnte, wenn die Handelsverhandlungen zwischen den USA und China voranschreiten und eine Einigung über den Austausch von Seltenen Erden gegen Technologie erzielt wird. Andererseits wird die industrielle Silbernachfrage mit der Stabilisierung der Lieferketten für Halbleiter und erneuerbare Energien weiter steigen. Dies kann als positive Seite der mittel- und langfristigen Silberpreisentwicklung angesehen werden.

Geringe Liquidität trotz hoher Silberpreise

Obwohl die Gewinne recht hoch und der Kauf auch günstig sind, gilt Silber aufgrund der geringen Marktgröße und der geringen Liquidität immer noch als eher wählerisches Anlageinstrument. Frau Le Thi Minh (Bezirk Thong Tay Hoi, Ho-Chi-Minh-Stadt) erzählte, dass sie kürzlich von einem Partner zwei Tael Silber aus einer Produktion zu einem Preis von etwa 1,4 Millionen VND/Tael erhalten habe. Das Design ähnelt stark den Goldbarren von SJC. Als sie diese Menge Silber jedoch zum Verkauf in Goldgeschäfte auf dem Cau-Markt, in Thach Da und Tan Dinh brachte, gab es dort keine Möglichkeit, es zu kaufen.

Ähnlich verhält es sich mit Herrn Le Van Chanh, Inhaber eines Goldgeschäfts am Go Vap Markt (HCMC). Er erklärte, sein Geschäft traue sich nicht, Silber von Privatpersonen zu kaufen, da er nicht wisse, an wen er es später verkaufen werde. Goldgeschäfte kaufen Silber üblicherweise nur von Importeuren zu einem Preis von etwa 800.000 VND/Tael, hauptsächlich als Hilfsmaterial für die Goldschmuckherstellung. Herr Chanh erklärte außerdem, dass die Nachfrage nach Rohsilber derzeit sehr gering sei und es nur wenige Menschen gebe, die Silber kaufen und weiterverkaufen. Daher sei die Liquidität von Silber extrem gering. „Wenn Investoren Silber von einem Unternehmen kaufen, können sie es später nur an dieses Unternehmen zurückverkaufen. Kauft das Unternehmen es leider nicht zurück, weiß der Besitzer des Silbers kaum, an wen er es verkaufen soll“, sagte Herr Chanh.

Silberbesitzer müssen sich daher derzeit mit dem Prinzip des „Kaufens und Verkaufens“ begnügen, ähnlich wie bei Goldringen oder Goldschmuck. Gleichzeitig sind auf dem vietnamesischen Markt für Silberbarren und -barren nur wenige Unternehmen an der Produktion und Versorgung beteiligt. Ein Mitarbeiter eines Gold- und Edelsteinunternehmens, das Silberprodukte verkauft, räumte ein, dass Kunden beim Weiterverkauf auf das firmeneigene Filialsystem zurückgreifen müssten. Bei einem externen Verkauf würden Goldgeschäfte nur zum Rohsilberpreis kaufen.

Darüber hinaus ist die Differenz zwischen An- und Verkaufspreisen von Silber nach Ansicht einiger Investoren mit etwa 3 % immer noch recht hoch, was ein hohes Risiko darstellt. Herr Tran Duy Phuong erklärte jedoch, dass sich jeder, der Silber zur langfristigen Vermögensbildung kauft, keine allzu großen Sorgen um die Marge machen müsse. Silber sei nach wie vor ein vielversprechender Anlagekanal, da immer mehr Unternehmen daran teilnehmen. Das wachsende Marktvolumen werde dazu beitragen, die Lücke zwischen An- und Verkaufskurs zu schließen. Zudem schwanken die Silberpreise in Vietnam stark mit den Weltmarktpreisen, was die Aussicht auf steigende internationale Silberpreise in diesem Jahr positiv bewerte.

Finanzexperte Phan Dung Khanh erklärte, Silber sei ein geeigneter Anlagekanal für Kleinanleger, da die Kosten deutlich niedriger seien als bei Gold. Allerdings wies er auch darauf hin, dass Silber noch immer schlecht liquide und wenig beliebt sei. Anleger sollten daher vor einer Investition sorgfältig abwägen.

Schock durch Kupferpreisanstieg

Nicht nur der inländische Silberpreis, sondern auch der Weltsilberpreis sind in letzter Zeit kontinuierlich gestiegen. Allein in den letzten drei Handelstagen stieg der Preis dieses Metalls um rund 5 % von 36,5 USD auf über 38,3 USD/Unze (entspricht laut Vietcombank-Wechselkurs etwa 1,2 Millionen VND/Tael). Seit Jahresbeginn ist der Silberpreis um 10 USD/Unze gestiegen, ein Plus von rund 35 %. Damit übertrifft er die Wachstumsrate von Gold im gleichen Zeitraum.

Herr Phillip Streible, Chef-Marktstratege bei Blue Line Futures in Chicago (USA), analysierte auf Kitco, dass die Silberpreise auf ihrem höchsten Stand seit 2011 seien, da sich die Anleger über neue Entwicklungen in der Zollpolitik der USA gegenüber anderen Ländern Sorgen machten.

Auch Silber profitierte von den steigenden Gold- und Kupferpreisen. Kupfer verzeichnete letzte Woche seinen größten Tagesgewinn aller Zeiten und stieg um rund 13 %, nachdem US-Präsident Donald Trump einen 50-prozentigen Zoll auf Kupferimporte angekündigt hatte.