Die Preise für Robusta-Kaffee fallen weiterhin stark, die Waren werden abverkauft, was einen Abwärtstrend einleitet?

Nach Angaben des Statistischen Zentralamts beliefen sich die vietnamesischen Kaffeeexporte im Juni auf schätzungsweise 150.000 Tonnen, ein Anstieg von 0,1 % gegenüber dem Vormonat. Damit erreichten die gesamten Kaffeeexporte für die ersten sechs Monate des Jahres schätzungsweise 1,016 Millionen Tonnen (rund 16,9 Millionen Säcke à 60 kg), was einem Rückgang von 2,2 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht.

Die globalen Kaffeepreise sind kontinuierlich gefallen, da Risikobedenken Fonds und Spekulanten veranlasst haben, ihre Nettopositionen weiter aufzulösen . Der Abwärtstrend der Kaffeepreise setzte sich mit der Stärkung des US-Dollars fort, da Investoren nach der Erklärung des Fed-Vorsitzenden auf dem Treffen der globalen Zentralbankchefs massiv Kapital von den Rohstoffderivatemärkten abzogen, um in sichere Anlagen zu investieren.

Während die Preise für Arabica-Kaffee in New York ihre technische Schwäche fortsetzten und ein neues 5-Monats-Tief erreichten, setzten die Preise für Robusta-Kaffee in London ihren Abwärtstrend von einem 15-Jahres-Hoch am Dienstag fort, wie Barchart.com berichtet.

Laut den kolumbianischen Exportzahlen von FNC stiegen diese im Mai im Vergleich zum Vorjahr um 22 %. Gleichzeitig kündigte die brasilianische Regierung Rekordmittel (rund 76 Milliarden US-Dollar) zur Förderung eines nachhaltigen und umweltfreundlichen Kaffeeanbaus für große und mittlere Betriebe an. Rohstofffonds aktivierten daraufhin aufgrund vorheriger Überkäufe umgehend technische Verkaufsaufträge. Diese Informationen führten zu einem starken Preisverfall bei Robusta-Kaffee.

Unterdessen ist nach monatelanger Stagnation eine größere Menge hochwertigen, nass aufbereiteten Arabica-Kaffees bei ICE – New York eingetroffen und zur Auktion angemeldet. Günstige Wetterbedingungen in Brasilien haben den Kaffeebauern die Fortsetzung der Ernte ermöglicht, und die Aufwertung des US-Dollars trägt zum Abwärtsdruck auf die Arabica-Kaffeepreise bei.

Die Preise für Inlandskaffee sind heute, am 30. Juni, in einigen wichtigen Einkaufsregionen weiter um 400-500 VND/kg gesunken. (Quelle: YouTube)

Zum Handelsschluss am 29. Juni gaben die Robusta-Kaffeepreise an der ICE Futures Europe London weiter deutlich nach. Der Robusta-Futures-Kontrakt mit Fälligkeit September 2023 fiel um 46 US-Dollar auf 2.570 US-Dollar pro Tonne. Der November-Kontrakt gab um 47 US-Dollar auf 2.474 US-Dollar pro Tonne nach. Das Handelsvolumen lag im durchschnittlichen Höchstbereich.

Die Terminkontrakte für Arabica-Kaffee an der New Yorker Börse gaben leicht nach. An der ICE Futures US New York fiel der September-2023-Kontrakt um 0,55 Cent auf 161,60 Cent/lb, während der Dezember-2023-Kontrakt um 0,35 Cent auf 160,25 Cent/lb nachgab. Das Handelsvolumen lag im durchschnittlichen Bereich.

Auf dem Inlandsmarkt sanken die Kaffeeeinkaufspreise weiter um 400-500 VND/kg, wobei der niedrigste Transaktionspreis in der Provinz Lam Dong bei 65.100 VND/kg lag.

Die Preise für Inlandskaffee sind heute, am 30. Juni, in einigen wichtigen Einkaufsregionen weiter um 400-500 VND/kg gesunken.

Durchschnittspreis	Ändern
USD/VND Wechselkurs	23.390	+ 10
DAK LAK	65.400	- 400
LAM DONG	65.100	- 500
GIA LAI	65.200	- 500
DAK NONG	65.500	- 500

Maßeinheit: VND/kg.

(Quelle: Giacaphe.com)

Fed-Chef Powell betonte, dass die Fed in diesem Jahr möglicherweise noch zwei weitere Zinserhöhungen vornehmen werde. Er erklärte außerdem, dass die Inflation voraussichtlich erst 2025 auf das Fed-Ziel von 2 % sinken werde.

Die Gelder fließen aus risikoreichen Anlagen ab, insbesondere aus Agrarrohstoffen, wobei auch Kaffee an beiden Börsen einen Ausverkauf und Preisverfall erlebt.

Die technische Analyse des Robusta-Marktes deutet darauf hin, dass der Abwärtstrend anhält. Kurzfristig wird eine Konsolidierung der Robusta-Kaffeepreise im Bereich von 2585 bis 2680 erwartet.

Analysten gehen davon aus, dass die Robusta-Preise die Marke von 2680 überschreiten müssen, um eine Erholungschance zu haben. Umgekehrt sollte die Marke von 2585 beachtet werden; ein Rückgang darunter könnte einen Abwärtstrend für Robusta-Kaffee einleiten.

Laut der technischen Analyse des Arabica-Marktes nähert sich der RSI dem überverkauften Bereich. Alle technischen Indikatoren deuten auf eine anhaltende Abwärtsdynamik hin. Kurzfristig ist mit einem weiteren Kursrückgang zu rechnen, wobei die Unterstützungszone von 160-161 getestet werden dürfte. Umgekehrt ist ein Ausbruch über 164,5 für eine mögliche Kurserholung erforderlich. Angesichts der deutlichen Kursverluste der letzten Handelstage wird vom Verkauf zum aktuellen Kurs und der Eröffnung neuer Positionen abgeraten, da eine technische Korrektur bevorstehen könnte.

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