Die Kreditsicherheit muss streng kontrolliert und die Kapitalflüsse in die richtige Richtung gelenkt werden.

Auf einer kürzlich abgehaltenen Regierungspressekonferenz erklärte der stellvertretende Gouverneur der vietnamesischen Staatsbank, Pham Thanh Ha, dass die Kreditvergabe an die Wirtschaft bis zum 27. November 2025 über 18,2 Billionen VND erreichen wird, was einem Anstieg von 16,56 % gegenüber Ende 2024 entspricht. Um das Wirtschaftswachstumsziel von 8,5 % zu erreichen, wird ein Kreditwachstum von 19–20 % prognostiziert. Dies ist eine sehr hohe Wachstumsrate im Vergleich zu den Vorjahren.

Das Kreditwachstum erreichte den höchsten Stand seit Jahren.

Experten zufolge trugen mehrere Faktoren zum höchsten Kreditwachstum der letzten zehn Jahre bei. Erstens eine positive makroökonomische Grundlage. Der gesamte Import- und Exportumsatz des Landes überstieg 800 Milliarden US-Dollar, und die Industrieproduktion wuchs zweistellig. Zudem ist das Jahresende traditionell eine Hochsaison für Produktion und Wirtschaft, mit einem stark steigenden Kapitalbedarf für Neuaufträge, Lagerbestände und Geschäftserweiterungen.

Neben der Kapitalnachfrage inländischer Unternehmen erklärte Dr. Chau Dinh Linh von der Ho-Chi-Minh -Stadt-Universität für Bankwesen, dass auch die Kapitalnachfrage von ausländischen Direktinvestitionen steige. Hinzu komme die sich erholende Konsumnachfrage. Der wichtigste Treiber des Kreditwachstums seien jedoch die anhaltend niedrigen Kreditzinsen; so sei der durchschnittliche Kreditzins für Neukredite bis Ende Oktober auf 6,88 % pro Jahr gesunken, 0,1 Prozentpunkte niedriger als Ende 2024.

Kreditströme an die richtigen Stellen lenken.

In der vergangenen Zeit hat die vietnamesische Staatsbank die geldpolitischen Instrumente zur Regulierung der VND-Liquidität synchron und flexibel eingesetzt und damit die Marktliquidität unterstützt, zur Stabilität des Geldmarktes beigetragen und die Voraussetzungen dafür geschaffen, dass Kreditinstitute der Wirtschaft Kapital zu angemessenen Kosten zur Verfügung stellen können.

Darüber hinaus sind auch die Geschäftsbanken selbst bestrebt, Kosten zu senken und günstigere Kapitalquellen zu finden, um die Kreditzinsen auf einem angemessenen Niveau zu halten.

Laut Nguyen Thi Huong, stellvertretende Generaldirektorin der ABBank, hat die Digitalisierungsstrategie dazu beigetragen, das Volumen der Online-Transaktionen von Privatkunden im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 49 % zu steigern. Gleichzeitig konnte die Bank die Sichteinlagen (CASA) von Unternehmen durch Gehaltsabrechnungsdienste über Bankkonten und umfassende Lösungen für das Cashflow-Management erhöhen. Dadurch hat sich die ABBank kostengünstige, stabile und nachhaltige Finanzierungsquellen gesichert und einen Wettbewerbsvorteil bei den Kreditzinsen erzielt.

Aktuell entwickelt sich das Girokonto (CASA – Currently Accepted Savings Account) zu einer wichtigen Quelle kostengünstiger Refinanzierung für Banken, um günstige Kreditzinsen anbieten zu können. Um diese Finanzierungsquelle zu erschließen und zu erhalten, sind Banken gezwungen, die digitale Transformation zu beschleunigen, den Komfort zu erhöhen und das Nutzungserlebnis auf elektronischen Transaktionskanälen zu verbessern, um Kunden zu binden.

Eine Qualitätskontrolle ist erforderlich.

Trotz des positiven Kreditwachstums betonen Experten, dass der Fokus nicht nur auf der Quantität, sondern vor allem auf der Qualität der Kapitalströme liegen sollte. Anders ausgedrückt: Es ist entscheidend, sicherzustellen, dass Kapital den richtigen Stellen zukommt. Nur wenn eine effiziente Kapitalnutzung gewährleistet ist, lassen sich Kreditrisiken kontrollieren und nachhaltiges Kreditwachstum erzielen.

Auch Banken konzentrieren sich auf die Kreditvergabe in diesem Bereich. Herr Tu Tien Phat, Generaldirektorder ACB, betonte, dass das Kreditwachstum der ACB zwar weiterhin positiv und über dem Branchendurchschnitt liege, die Bank jedoch nicht „um jeden Preis“ eine Kreditausweitung anstrebe, sondern eine ausgewogene Politik zwischen Wachstum und Risikomanagement verfolge. Die ACB habe Bereiche mit potenziellen zukünftigen Risiken identifiziert und strebe eine strenge Kontrolle an, um eine übermäßige Kreditkonzentration in diesen Bereichen zu vermeiden.

Frau Pham Thi Thanh Hoai, Vorstandsmitglied der VietinBank, erklärte, dass die vietnamesische Staatsbank der Bank ein Kreditwachstumslimit von rund 17 % zugewiesen habe und die ausstehenden Kredite dieses Niveau bereits fast erreicht hätten. Daher konzentriere sich die Bank nun verstärkt auf die sorgfältige Auswahl von Kunden mit guter Bonität, tatsächlichem Kapitalbedarf und nachhaltiger Entwicklungsorientierung, um so die Grundlage für die Zeit bis 2026 zu schaffen.

Aus operativer Sicht hat die vietnamesische Staatsbank (SBV) die Geschäftsbanken stets dazu angehalten, die Kreditvergabe an potenziell risikobehaftete Sektoren streng zu kontrollieren. Dadurch soll sichergestellt werden, dass Kapitalflüsse zielführend erfolgen und die Kreditvergabe den Grundsätzen von Sicherheit und Effizienz entspricht. Ergänzend zu dieser operativen Richtlinie erließ die SBV das Rundschreiben 14/2024/TT-NHNN zu Eigenkapitalquoten. Dies markiert einen wichtigen Schritt zur Annäherung des vietnamesischen Bankensystems an Basel III, erhöht die Anforderungen an Kapitalqualität und -struktur und ersetzt den auf Limits basierenden Kreditregulierungsmechanismus durch ein risikobasiertes Kapitalmanagementinstrument. Die Kreditvergabe wird somit über die Kapitalkosten reguliert.

Rundschreiben 14 sieht höhere Risikogewichtungen für Immobilienkredite in risikoreichen oder spekulativen Segmenten vor und verpflichtet Kreditinstitute damit, ihre Portfolios zu überprüfen, den Kreditanteil an risikoreiche Sektoren zu reduzieren und Kapital vorrangig dem Produktions- und Unternehmenssektor, systemrelevanten Sektoren und sichereren Bereichen zuzuweisen. Dieser neue Mechanismus soll zu einer rationaleren Kreditvergabe in der Wirtschaft beitragen, die Anhäufung von Risiken begrenzen und die Grundlage für nachhaltiges Kreditwachstum schaffen.

Um langfristig nachhaltiges Wirtschaftswachstum zu gewährleisten, betonte Dr. Chau Dinh Linh, dass man sich nicht allein auf Bankkredite verlassen könne. Seiner Ansicht nach liege der Schlüssel darin, dass sich der Kapitalmarkt im Einklang mit dem Kreditmarkt entwickle, um den mittel- und langfristigen Kapitalbedarf von Unternehmen und der Wirtschaft zu decken.

„Was den Aktienmarkt betrifft, muss der Primärmarkt tatsächlich neues Kapital für Unternehmen generieren, während der Sekundärmarkt ausreichend Tiefe und Liquidität benötigt, um eine reibungslose Kapitalbeschaffung zu gewährleisten. Darüber hinaus ist die Restrukturierung des Unternehmensanleihenmarktes hin zu mehr Transparenz und Stabilität von größter Bedeutung, um diesen Kanal standardkonform zu betreiben und ihn zu einer effektiven Quelle für mittel- und langfristiges Kapital zu machen, wodurch das Bankensystem entlastet wird“, analysierte Dr. Chau Dinh Linh.

Quelle: https://thoibaonganhang.vn/kiem-soat-chat-an-toan-tin-dung-dua-dong-von-dung-huong-175090.html