Die Zinsen sinken, wohin fließt das Geld?

In letzter Zeit haben die Banken ihre Einlagenzinsen kontinuierlich nach unten angepasst. Auch bei der Höhe der bei Kreditinstituten angelegten Gelder sind Anzeichen einer Verlangsamung zu erkennen. Welchen Anlagekanal wählen die Menschen heute?

Einlagenzinsen fallen auf historische Tiefststände

Am 14. September passten sowohl die Vietcombank als auchdie Agribank ihre Einlagenzinsen an, wobei für Einlagen mit einer Laufzeit von drei Monaten oder mehr eine Senkung um 0,2 bis 0,3 Prozentpunkte vorgenommen wurde. Derzeit sind die Zinssätze an den Schaltern dieser beiden staatlichen Geschäftsbanken ähnlich. Konkret bleibt der Zinssatz für 1-Monats-Festgeldeinlagen bei 3 %/Jahr; Die 3-Monats-Laufzeit sank um 0,3 Prozentpunkte auf 3,5 %/Jahr. Die Laufzeit von 6–9 Monaten sank um 0,2 Prozentpunkte auf 4,5 %/Jahr. Termineinlagen mit einer Laufzeit von 12 Monaten oder mehr sanken von 5,8 %/Jahr auf 5,5 %/Jahr – das entspricht dem historischen Tiefstand während der COVID-19-Periode. Für Online-Einzahlungen mobilisiert die Agribank Zinssätze, die etwas höher sind als die am Schalter angegebenen Zinssätze. Die Vietcombank mobilisiert mit gleichwertigen Zinssätzen.

Nicht nur Vietcombank oder Agribank: Laut Statistik haben von Anfang September 2023 bis heute 21 Banken ihre Einlagenzinsen gesenkt. Insbesondere Bac A Bank, MB, Sacombank, ACB , Nam A Bank, KienlongBank, MSB ... Unter ihnen gibt es einige Banken, deren Zinssätze denen der Gruppe der staatlichen Geschäftsbanken entsprechen oder darunter liegen (die normalerweise die niedrigsten Zinssätze auf dem Markt aufweisen), wie etwa ACB, die einen Zinssatz für 12-monatige Termineinlagen von nur 5,3 %/Jahr ankündigt, MB und KienlongBank, die 12-monatige Termineinlagen zu 5,5 %/Jahr anbieten ...

So sind die Mobilisierungszinssätze der Kreditinstitute im Vergleich zum Spitzenzeitraum Ende letzten Jahres bislang in den meisten Fällen um 3-4 Prozentpunkte gesunken. Derzeit werden die Sparzinsen für Privatkunden am Schalter von den Banken mit 3-4,75 %/Jahr für Laufzeiten unter 6 Monaten angegeben, bei 6-monatigen Laufzeiten liegen sie bei etwa 4,7-6,5 %/Jahr, bei 12-monatigen Laufzeiten bei etwa 5-6,8 %/Jahr und bei Laufzeiten über 12 Monaten bei etwa 4,2-6,9 %/Jahr. Damit ist der Zinssatz von 7 %/Jahr nahezu vom Markt verschwunden.

Der Grund für den aktuellen starken Rückgang der Einlagenzinsen liegt nach Ansicht von Wirtschaftsexperten darin, dass die Staatsbank die operativen Zinssätze seit Jahresbeginn viermal gesenkt hat und gleichzeitig im Bankensystem reichlich, ja sogar überschüssige Liquidität vorhanden ist. Theoretisch verringert sich die Attraktivität des Spareinlagenkanals, wenn die Einlagenzinsen sinken. Zu diesem Zeitpunkt wird der Cashflow in der Hoffnung auf bessere Renditen auf andere Anlagekanäle wie Aktien, Immobilien, Gold usw. verlagert.

Umleitung des Cashflows?

Statistiken der State Bank of Vietnam, Zweigstelle Phu Yen, zeigen, dass in den ersten sechs Monaten dieses Jahres das gesamte mobilisierte Kapital in der Region kontinuierlich gestiegen ist und im Juni 2023 mit einem Gesamtkapital von 39.694 Milliarden VND seinen Höhepunkt erreichte, was einem Anstieg von 9,2 % gegenüber Ende 2022 entspricht. Im Juli sank die Höhe der Einlagen jedoch im Vergleich zum Vormonat um 316 Milliarden VND auf 39.378 Milliarden VND, was einem Anstieg von 8,36 % gegenüber Ende 2022 entspricht. Bis August 2023 war das gesamte mobilisierte Kapital auf 39.565 Milliarden VND gestiegen, was einem Anstieg von 8,88 % gegenüber Ende 2022 entspricht, aber immer noch nicht den Höchststand vom Juni erreicht hat. Dies bedeutet, dass trotz des Rückgangs des Zinsniveaus für Spareinlagen kein ungenutztes Geld die Banken verlässt, die Wachstumsrate des mobilisierten Kapitals der Kreditinstitute jedoch Anzeichen einer Verlangsamung zeigt.

Frau Nguyen Le Vy aus Bezirk 5 (Tuy Hoa City) sagte: „Mein Mann und ich haben ein Sparbuch, das bald fällig wird, deshalb verfolge ich seit Kurzem regelmäßig die Informationen zu den Zinssätzen der Banken.“ Ich sehe, dass die Zinssätze kontinuierlich sinken. Nicht nur bei staatlichen Geschäftsbanken, sondern auch bei Aktienbanken sind die Zinssätze sehr stark gesunken. Viele Zinssätze liegen nur noch bei der Hälfte des Höchstwerts vom letzten Jahr. Da wir derzeit keine anderen Pläne haben, werden wir weiterhin sparen, aber kurze Laufzeiten wählen, um das Kapital flexibel verwalten zu können.

In der Zwischenzeit hat Herr Tran Manh aus Bezirk 4 (Tuy Hoa City) in den letzten Monaten den Aktienmarkt untersucht und versucht, einen Teil seiner fälligen Ersparnisse über diesen Kanal zu investieren. „Ich bin ein Amateur und nehme mit der Hilfe einiger Freunde am Markt teil. Dank der Erholung und des guten Wachstums des VN-Index konnte ich kürzlich einen kleinen Gewinn erzielen. Ich bin jedoch zu dem Schluss gekommen, dass Aktieninvestitionen viel Wissen erfordern. Wer gewinnen will, muss sich gründlich informieren und langfristig investieren, sonst sind viele Risiken verbunden“, sagte Herr Manh.

Für Immobilien-Investmentkanäle ist der Markt noch relativ ruhig. „In letzter Zeit haben Banken kontinuierlich Zinssenkungen angekündigt und zahlreiche Anreizpakete aufgelegt, um die Kreditnachfrage anzukurbeln. Dies ist ein positiver Faktor für die Erholung des Immobilienmarktes. Es könnte jedoch noch etwas dauern, bis sich der Markt erholt“, sagte Frau TTAT, eine Immobilieninvestorin im Bezirk 7 (Tuy Hoa City).

Wenn die Zinsen sinken, sinkt nach Ansicht von Wirtschaftsexperten theoretisch die Attraktivität von Spareinlagen. Zu diesem Zeitpunkt wird der Cashflow in der Hoffnung auf bessere Renditen auf andere Anlagekanäle wie Aktien, Immobilien, Gold usw. verlagert.

LE HAO

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