Einige Aktien, die man am 15. Oktober im Auge behalten sollte

Kaufempfehlung für die CTR-Aktie

Smart Invest Securities Company (AAS) empfiehlt den Kauf von Aktien der Viettel Construction Joint Stock Corporation (CTR). Zielpreis 137.000 VND/Aktie basierend auf der Anlagethese: Starker Anstieg der Einnahmen aus der Infrastrukturmiete: Stand August 2024 besitzt CTR 8.447 BTS-Stationen (+57 % im gleichen Zeitraum), davon 335 gemeinsam genutzte Stationen (+101 % im gleichen Zeitraum). Das Ziel bis 2030 besteht darin, 21.975 BTS-Stationen zu erreichen, was etwa dreimal so viel ist wie heute.

Im September 2024 verursachte der Taifun Yagi erhebliche Schäden an der Telekommunikationsinfrastruktur im Norden des Landes. Mehr als 6.000 BTS-Stationen verloren ihre Kommunikation und Stromversorgung. CTR beteiligte sich an der Wiederherstellung nach dem Sturm.

Einige Aktien, die man am 15. Oktober im Auge behalten sollte (Illustration: KT)

Der Bausektor wird als vielversprechend eingestuft, insbesondere der B2C-Sektor. AAS geht davon aus, dass der Wohnungsbausektor dank eines großen Auftragsbestands ab 2023 und eines neu unterzeichneten Auftragsbestands im Jahr 2024 das Wachstum anführen wird.

CTR hat in den ersten acht Monaten des Jahres eine Reihe bemerkenswerter Bauverträge/Projekte unterzeichnet, darunter das Stadtgebiet Trung Minh B (188 Milliarden VND, Hoa Binh- Stadt), das Luxusresort Mong Ban (181 Milliarden VND, Provinz Lao Cai), das Stadtgebiet Trung Minh A (158 Milliarden VND, Hoa Binh-Stadt) und Gem Sky World (68 Milliarden VND, Provinz Dong Nai).

Das operative Segment bleibt der Kern. Im Jahr 2024 erweiterte CTR seinen Festnetz-Breitbandbetrieb in der Provinz Mandalay, Myanmar. Im Jahr 2023 begann CTR mit dem Ausbau dieses Segments in der Provinz Naypyidaw, Myanmar. AAS sieht jedoch aufgrund des anhaltenden Bürgerkriegs (seit 2021) weiterhin erhebliche politische Risiken in diesem Land. Derzeit trägt der Auslandsmarkt 20–30 % zum Umsatz dieses Segments bei.

Viettel gewann die Auktion für den goldenen Frequenzblock des 5G-Netzes. Viettel gewann die Auktion für den Frequenzblock 2.500–2.600 MHz, der aufgrund seiner überlegenen Leistung im Vergleich zu anderen Frequenzblöcken als goldener Frequenzblock des 5G-Segments gilt. Dies wird dazu beitragen, dass der Wert der zukünftigen BTS-Stationen von CTR höher ist als der anderer Netzbetreiber, die andere Frequenzblöcke besitzen, und so den Wettbewerbsvorteil des Unternehmens im BTS-Stationsleasing-Segment stärken.

Der Zielpreis von HSG liegt bei 27.000 VND/Aktie.

Laut BIDV Securities Company (BSC) lautet die Anlagethese für Aktien der Hoa Sen Steel Group Corporation (HSG): P/B FWD 2025-Bewertung = 1,02x, was der durchschnittlichen Bewertungsspanne von HSG in einem Stahlzyklus (0,7x – 1,2x) nahekommt.

Einige Aktien, die man am 15. Oktober im Auge behalten sollte (Illustration: KT)

Darüber hinaus wird erwartet, dass sich die Konsumproduktion im Jahr 2025 erholt (plus 10-15 % im Vergleich zum Vorjahr), angeführt von der Erholung des Inlandsmarktes dank der Rückkehr des Immobilienmarktes. Das Ministerium für Industrie und Handel hat die Einführung einer Antidumpingsteuer auf kaltverzinkten und farbbeschichteten Stahl aus China genehmigt.

BSC prognostiziert für HSG für 2024 einen Nettoumsatz von 36.868 Milliarden VND (plus 15 %), einen Gewinn nach Steuern – Minderheitsaktionäre – von 731 Milliarden VND (plus 3.096 %), entsprechend einem Gewinn pro Aktie FWD 2024 = 1.222 VND/Aktie, einem KGV FWD 2024 = 17,4x, einem KBV FWD 2024 = 1,1x bei einer Produktion von 1,8 Millionen Tonnen (plus 28 %) und einer Bruttogewinnspanne von 11,2 %.

BSC prognostiziert für HSG für 2025 einen Nettoumsatz von 39.834 Milliarden VND (plus 8 %), einen Gewinn nach Steuern – Minderheitsaktionäre – von 814 Milliarden VND (plus 11 %), entsprechend einem Gewinn pro Aktie FWD 2025 = 1.360 VND/Aktie, KGV FWD 2024 = 15,7x, KBV FWD 2024 = 1,0x, bei einer Produktion von 1,99 Millionen Tonnen (plus 10 %) und einer Bruttogewinnspanne von 11,2 %.

BSC bewertete die Lage im Oktober positiv und gab ein Kursziel für HSG von 27.000 VND/Aktie an.

>> Börsenkommentar 15. Oktober: Der Markt tendiert zu Schwankungen oberhalb des 1.283-Punkte-Bereichs

Quelle: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1510-post1128371.vov