Banken kämpfen mit dem Problem digitaler Vermögenswerte …

Viele Unternehmen haben den Wunsch geäußert, dass Banken digitale Vermögenswerte wie Kryptowährungen oder Software als Sicherheiten für Kredite akzeptieren. Aufgrund des derzeit unvollständigen Rechtsrahmens und des hohen Risikos zögern die Banken jedoch noch und sind nicht bereit, diese Maßnahmen umzusetzen.

Unternehmen dürsten nach Kapital, Banken sind vorsichtig

Herr Nguyen Kim Hung – Vorstandsvorsitzender der Kim Nam Group – teilte mit, dass es derzeit viele Technologieunternehmen gebe, die Softwareprodukte mit hohem Handelswert besitzen.

Allerdings werden diese digitalen Vermögenswerte von den Banken nicht als Sicherheiten anerkannt, was es für Unternehmen schwierig macht, Kredite zu erhalten. Viele Unternehmen möchten außerdem Token ausgeben, um weltweit Kapital zu beschaffen, doch dieser Plan lässt sich aufgrund unklarer rechtlicher Rahmenbedingungen noch nicht umsetzen. Gleichzeitig nimmt das globale Rennen um digitale Technologien an Fahrt auf.

„Wir erwarten, dass die Behörden bald Vorschriften zur Identifizierung und Bewertung digitaler Vermögenswerte erlassen. Nur dann haben Unternehmen die Möglichkeit, kurz-, mittel- und langfristig auf Bankkapital zuzugreifen, um in Produktion und Geschäft zu investieren. Wenn dieser Engpass beseitigt wird, wird das Kapital der Banken stärker in den Sektor der kleinen und mittleren Unternehmen fließen“, so Herr Hung.

Experten zufolge hat der Gesetzesentwurf zur Digitaltechnologiebranche erstmals das Konzept digitaler Vermögenswerte und des Eigentums an diesen Vermögenswerten entwickelt – ein wichtiger Schritt, der den Weg für sichere Transaktionen in der Zukunft ebnet. TS. Le Thi Giang (Rechtsuniversität Hanoi ) kommentierte: „Dies ist die Voraussetzung für die schrittweise Vervollkommnung des Rechtsrahmens, damit digitale Vermögenswerte zu einem wirksamen Instrument zur Kapitalmobilisierung werden.“

Experten meinen, Vietnam sollte ein separates Gesetz oder Dekret zu digitalen Vermögenswerten prüfen und entwickeln, das die Verantwortlichkeiten von Parteien wie Emittenten, Börsen und Investoren klar definiert und gleichzeitig die Lizenzanforderungen und Überwachungsmechanismen zur Verhinderung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung verschärft. Der Austausch digitaler Vermögenswerte muss außerdem von den Behörden registriert und reguliert werden.

Als kurzfristige Lösung könnte die Einführung eines Sandbox-Mechanismus in Betracht gezogen werden, der es einigen Banken oder Finanzinstituten ermöglicht, die Kreditvergabe mit digitalen Vermögenswerten für einen Zeitraum von drei bis fünf Jahren zu testen.

Dadurch ist es möglich, geeignete Strategien zu bewerten und anzupassen und so ein Gleichgewicht zwischen technologischer Innovation und Risikokontrolle sicherzustellen. In der Pilotphase sollten hochliquide digitale Vermögenswerte im Vordergrund stehen. Zudem sollte die Einrichtung einer eigenen Agentur zur Überwachung des Marktes für digitale Vermögenswerte in Betracht gezogen werden, um die Einhaltung der Vorschriften zu Kapital, Risikomanagement und Geldwäschebekämpfung sicherzustellen.

Rechtsanwalt Truong Thanh Duc, Direktor der Anwaltskanzlei ANVI, sagte, dass Vermögenswerte theoretisch mit einer Hypothek belastet werden könnten, wenn sie zwei Bedingungen erfüllten: Sie seien Eigentum und der Handel mit ihnen dürfe nicht verboten sein. Erfüllen Kryptowährungen diese beiden Voraussetzungen, können sie also durchaus als Sicherheit dienen. In der Realität akzeptiert jedoch keine Bank diese Art von Vermögenswerten, da das Risiko zu groß ist und sie immer noch außerhalb des von der Staatsbank festgelegten rechtlichen Rahmens liegen.

„Die Annahme von Sicherheiten dient der Risikominimierung. Wenn der Vermögenswert selbst jedoch viele Risiken birgt, ist die Vorsicht der Bank verständlich“, so Duc.

Da der derzeitige Rechtsrahmen unvollständig und das Risikoniveau zu hoch ist, zögern die Banken noch und sind nicht bereit, die Vorschriften umzusetzen.

Pilotierung möglich, aber nur für Investmentfonds geeignet

Herr Giacomo Merello – Vorsitzender des Antigua and Barbuda Digital Asset Business Promotion Council und Sonderwirtschaftsgesandter des Premierministers von Antigua und Barbuda in Singapur – sagte, dass derzeit eine Reihe von Ländern auf der Welt die Verwendung digitaler Vermögenswerte, einschließlich Kryptowährungen, als Sicherheit bei Banken erlaubt hätten.

Singapur hat beispielsweise Stablecoins als legales Vermögen anerkannt. Auch in der Schweiz dürfen Banken Kredite vergeben, die durch Kryptowährungen abgesichert sind. Diese Form wird jedoch hauptsächlich an Investmentfonds und große Unternehmen vergeben und ist bei kleinen Privatpersonen nicht beliebt.

Laut Herrn Merello ist die Akzeptanz von Kryptowährungen als Sicherheit derzeit nur bei wenigen digitalen Banken – meist kleinen oder mittelgroßen Banken – und nur für Kunden mit starkem Finanzpotenzial umgesetzt. Große traditionelle Geschäftsbanken bleiben unterdessen vorsichtig und sind nicht daran interessiert, digitale Vermögenswerte in ihr Sicherheitenportfolio aufzunehmen. Allein in Vietnam sind die Möglichkeiten der Banken, sich in diesem Bereich zu engagieren, noch sehr begrenzt.

Als die Führungskräfte der BIDV Bank kürzlich den Aktionären die Möglichkeit einer Beteiligung am Aufbau eines Handelsplatzes für digitale Vermögenswerte ansprachen – ein Entwurf, der derzeit vom Finanzministerium geprüft wird –, bekräftigten sie, dass die BIDV als inländische Geschäftsbank bereit sei, sich bei der Umsetzung mit den Verwaltungsbehörden abzustimmen.

Aufgrund des hohen Kapitalbedarfs, der komplexen Techniken und vieler damit verbundener Faktoren wird BIDV jedoch kein separates Unternehmen für den Betrieb dieser Börse gründen. Stattdessen werden Banken als Anbieter von Zahlungsdiensten und anderen unterstützenden Dienstleistungen am Markt teilnehmen. Der Bau und Betrieb des Handelssaals sei nach Ansicht der BIDV-Führung eher für den privaten Sektor geeignet.

Die Zurückhaltung des Bankensystems gegenüber digitalen Vermögenswerten – insbesondere Kryptowährungen – ist angesichts der Volatilität dieses Marktes und des Fehlens klarer rechtlicher Rahmenbedingungen verständlich.

Angesichts des rasanten Wachstums digitaler Vermögenswerte muss Vietnam laut Experten jedoch bald den Rechtsrahmen fertigstellen, um diesen Bereich wirksam verwalten zu können. Je nach Risikobereitschaft kann jede Bank das entsprechende Maß an Beteiligung wählen.

Rechtsanwalt Vu Van Tinh – Direktor der Salus Law Firm LLC – schlug vor, die Definition „digitaler Vermögenswerte“ in das Bürgerliche Gesetzbuch aufzunehmen und gleichzeitig ein separates Gesetz oder Dekret zu dieser Art von Vermögenswerten zu erlassen.

Darüber hinaus empfahl er den Aufbau eines Sandbox-Mechanismus, der es einer Reihe von Banken oder Finanzinstituten ermöglicht, die Einführung von Hypothekendarlehen auf Basis digitaler Vermögenswerte über einen Zeitraum von drei bis fünf Jahren zu testen, um die Wirksamkeit und die Risiken zu bewerten, bevor die Einführung in großem Maßstab ausgeweitet wird.

Quelle: https://baodaknong.vn/ngan-hang-loay-hoay-truoc-bai-toan-tai-san-so-va-tien-ma-hoa-251963.html