Dynamik für die Verknüpfung des Rohstoffhandels zwischen Vietnam und ASEAN schaffen

Heute Morgen (19. März) veranstaltete die Vietnam Commodity Exchange (MXV) in Hanoi einen Schulungskurs für Geschäftskunden und Broker der MXV.

An der Veranstaltung nahmen knapp 200 Delegierte teil, darunter Experten aus aller Welt , Vertreter regionaler Börsen, Investoren, Broker und Händler von MXV-Mitgliedsunternehmen.

Insbesondere wurden bei der Schulung auch zwei Vertreter der indonesischen Regulierungsbehörde für den Rohstoffterminhandel (BAPPEBTI) – der für die Verwaltung und Überwachung des inländischen Rohstoffderivatehandelsmarktes zuständigen Einheit – sowie der Handelsattaché der indonesischen Botschaft in Vietnam begrüßt.

Dies ist auch das erste Mal, dass MXV und drei führende Rohstoffbörsen in der ASEAN-Region, nämlich die Singapore Commodity Exchange (SGX) aus Singapur, der Asia Commodity Marketplace (ACM) aus Indonesien und Brusa Malaysia Derivatives (BMD) aus Malaysia, zusammengekommen sind und praktische Erfahrungen im Rohstoffhandel und der Vernetzung von Transaktionen mit der Welt ausgetauscht haben.

Überblick über die Veranstaltung

Top-Down-Analysemethode

Zu Beginn der Schulungssitzung erklärte Herr Nguyen Duc Dung, stellvertretender Generaldirektor von MXV, dass dieses Schulungsprogramm eine jährliche Veranstaltung sei, um Unternehmen und Investoren auf dem vietnamesischen Markt Wissen und praktische Anwendungsmöglichkeiten des Rohstoffhandelsmarktes zu vermitteln.

Herr Nguyen Duc Dung – Stellvertretender Generaldirektor der Vietnam Commodity Exchange (MXV)

Nach dem Erfolg des Schulungsprogramms „Risikomanagement von Derivateportfolios“ im Juli 2024 setzt MXV in diesem Jahr das Schulungsprogramm „Marktanalysemethoden und Entwicklung von Handelsideen“ mit vertieften Inhalten fort, um den Marktteilnehmern zu helfen, ihre analytischen Fähigkeiten zu verbessern und effektive Handelsstrategien zu entwickeln.

Herr Andy Tan - CEO von Inspirante Trading Solutions (ITS) ist der Ansicht, dass im Rohstoffhandel ein umfassender Ansatz erforderlich ist, der Makroanalyse, technische Analyse, Arbitrage-Handelsstrategien und Risikomanagement kombiniert, um einen effektiven Rohstoffhandelsplan zu erstellen.

ITS hat eine Top-Down-Analysemethode (von der Makro- zur Mikroebene) eingeführt. Das bedeutet, dass von globalen Wirtschaftstrends ausgegangen wird und anschließend spezifische Branchen und Rohstoffe analysiert werden. ITS konzentriert sich insbesondere auf die Untersuchung wichtiger Wirtschaftsindikatoren wie BIP-Wachstum, Inflation, Geldpolitik und geopolitische Spannungen, um deren Auswirkungen auf den Rohstoffmarkt vorherzusagen.

Herr Andy Tan – CEO von Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS)

Als beispielsweise die US-Notenbank (Fed) im September 2024 aufgrund eines rückläufigen Inflationstrends ihren Zinssenkungszyklus einleitete, führte dies zu einer Schwächung des US-Dollars und trieb dadurch die Preise für in US-Dollar gehandelte Rohstoffe wie Rohöl, Edelmetalle und Agrarprodukte in die Höhe.

Herr Wan ZuHao - ITS Research Analyst nannte auch konkrete Beispiele für Faktoren, die den Handel mit Eisenerz, Weizen und Silber beeinflussen, und schlug damit vernünftige Handelsstrategien vor, um Investoren in Vietnam zu helfen, die vermittelten Inhalte besser zu verstehen.

Beispielsweise besteht ein enger Zusammenhang zwischen dem Silbermarkt und Gold. Steigt der Goldpreis langfristig, zieht Silber in der Regel nach. Da Silber in der Industrie weit verbreitet ist, kann eine Rezession die Nachfrage dämpfen. Als sicherer Hafen betrachtet, steigt der Silberpreis jedoch mit dem Goldpreis.

Bezüglich der gesamtwirtschaftlichen Lage erklärte Herr Wan ZuHao, dass Prognosen in der aktuellen Situation sehr schwierig seien, insbesondere nach der Rückkehr von Herrn Donald Trump ins Weiße Haus. ITS müsse daher ständig Informationen aus der Presse auswerten, um die eigenen Prognosen anpassen zu können.

Um den Eisenerzmarkt zu erläutern, gab Herr Kenneth Ng, Direktor für Rohstoffe, Wertpapiere und FICC-Spezialist der SGX, weitere Informationen zur Wertschöpfungskette der Stahlproduktion. Die SGX ist derzeit mit einem jährlichen Handelsvolumen von 5,8 Milliarden Tonnen das führende Handelszentrum für Eisenerz – einem Rohstoff für die Stahlproduktion – in Asien.

Herr Kenneth Ng erklärte, dass der Standard-Eisenerz-Futures-Kontrakt an der SGX dreimal so groß sei wie das tatsächliche, per Schiff transportierte Eisenerzvolumen. Bemerkenswerterweise entfielen lediglich 26,3 % des Kontrakthandelsvolumens auf produzierende Unternehmen der Branche. Finanzinstitute hingegen erzielten aufgrund ihrer im Vergleich zu anderen Anlageklassen überdurchschnittlichen Performance einen Anteil von 57,3 % am Handelsvolumen.

Diversifizierte Anlageprodukte für Händler

Austausch praktischer Erfahrungen im Bereich der Abwicklung und Verknüpfung von Kautschuktransaktionen – ein an der SGX gehandeltes Produkt, das 90 % der gesamten offenen Positionen des gesamten Marktes ausmacht.

Er sagte, das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen des TSR20-Kautschuk-Futures-Kontrakts an der SGX habe etwa 16.000 Lose erreicht, was die starke Nachfrage von Investoren und produzierenden Unternehmen widerspiegele.

Die Bereitstellung von TSR20-Futures und -Optionen durch die SGX hilft Unternehmen, Risiken abzusichern, Produktionskosten zu stabilisieren und Handelsstrategien zu optimieren.

Im Rahmen der Schulung erläuterte Esther Tio, Direktorin für Marketing und Kundenentwicklung bei BMD, den vietnamesischen Händlern die Besonderheiten von Palmöl-Kontrakten. BMD ist derzeit das weltweit führende Handelszentrum für Palmöl und deckt 97 % der Liquidität von Rohpalmöl-Futures (FCPO) ab.

FCPO wird in Einheiten von 25 Tonnen pro Kontrakt gehandelt, notiert in Malaysischen Ringgit (MYR), und dreimal täglich, einschließlich der Nachtsitzung, gehandelt, um die internationale Nachfrage zu decken. Die FCPO-Preise spiegeln oft schnell die globalen Angebots- und Nachfrageschwankungen wider, die von Faktoren wie Exportsteuerpolitik, Wetter, Schwankungen des Malaysischen Ringgit und der Nachfrage aus China und Indien beeinflusst werden.

BMD berichtete außerdem über den Lieferprozess von rohem Palmöl, einschließlich umfassender Inspektions-, Lagerungs- und Liefersysteme zur Qualitätssicherung. Dies ist auch eine wertvolle Erfahrung für Länder wie Vietnam, die sich im Aufbau eines funktionierenden Warenhandels- und Liefersystems befinden.

Darüber hinaus unterhält BMD eine enge Partnerschaft mit der CME Group und bietet Derivateprodukte auf Rohstoffe, Aktienindizes, Währungen und Edelmetalle an, um Anlegern einen einfachen Zugang zu internationalen Märkten zu ermöglichen.

Die Vertreterin der ACM Exchange, Frau Cindy Olyvia – stellvertretende Direktorin von ACM Business – stellte den Nano Contracts Futures-Kontrakt vor. Mit niedrigem Margin-Verhältnis und geringem Transaktionsvolumen ist dieses Produkt für Privatanleger leichter zugänglich als herkömmliche Metallkontrakte an der Londoner Börse.

ACM handelt derzeit mit Nano-Kontrakten in drei Produktvarianten: Platin, Silber und Bronze. MXV ist der erste ausländische Partner von ACM, der diese Art von Kontrakt einsetzt.

Seit der Einführung von Nano Contracts verzeichnet der Vertrag allein auf dem indonesischen Markt täglich etwa 400 bis 500 offene Positionen. ACM erwartet, dass durch die Kooperation zwischen ACM und MXV der Anteil der offenen Positionen von MXV an den gesamten offenen Positionen dieser Nano-Contracts-Transaktion etwa 20 % betragen wird. Dadurch kann MXV sein Geschäftsfeld erweitern und die Attraktivität des Derivatemarktes in Vietnam steigern.

Quelle: https://congthuong.vn/tao-dong-luc-lien-ket-giao-dich-hang-hoa-giua-viet-nam-va-asean-379014.html