Grünes Licht der Fed und Rezessionsängste
Die Anleger reagierten heftig auf die Zollmaßnahmen. Gold, ein bekannter sicherer Hafen in unsicheren Zeiten, stieg rasch im Preis. Der Spotpreis für Gold stieg am 7. August um 0,5 Prozent auf 3.385,07 Dollar je Unze und damit auf den höchsten Stand seit mehr als zwei Wochen. An der US-Terminbörse stiegen die Preise ebenfalls um 0,3 Prozent auf 3.445,1 Dollar je Unze.
„Handels- und geopolitische Unsicherheiten treiben die Nachfrage nach sicheren Anlagen wie Gold und Silber an“, sagte Peter Grant, Vizepräsident von Zaner Metals, und fügte hinzu, dass das Weiße Haus ähnliche Maßnahmen gegen andere Länder erwäge, die keine Handelsabkommen mit den Vereinigten Staaten unterzeichnet haben, ein Signal, das die Märkte noch vorsichtiger macht.
Auch viele andere große Volkswirtschaften beobachten die Schritte Washingtons aufmerksam, während globale Investoren in dieser volatilen Zeit weiterhin auf Gold als „Festungsanlage“ setzen.
In den USA zeigten kürzlich veröffentlichte Daten, dass die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung auf ein Monatshoch gestiegen ist. Dies ist ein frühes Anzeichen dafür, dass sich die Lage auf dem Arbeitsmarkt, der bislang ein Lichtblick in der US-Wirtschaft war, abschwächt.
Die schwächeren Daten wirkten wie ein Katalysator und verstärkten die Erwartung, dass die US-Notenbank bald zur Rettung der Wirtschaft eingreifen muss. Die Märkte setzen auf eine nahezu sichere Zinssenkung. Laut dem FedWatch-Tool der CME Group ist die Wahrscheinlichkeit einer Senkung um 25 Basispunkte im nächsten Monat auf über 91 Prozent gestiegen.
Auch die Fed-Vertreter haben ihre Bedenken nicht verheimlicht. Der Präsident der Fed von Minneapolis, Neel Kashkari, meinte sogar, dass eine Zinssenkung um insgesamt einen halben Prozentpunkt bis zum Jahresende ein „vernünftiges“ Szenario sei.
Für Gold sind das großartige Neuigkeiten. Gold ist ein unverzinslicher Vermögenswert. Mit sinkenden Zinsen sinken die Opportunitätskosten des Goldbesitzes (im Vergleich zur Anlage bei einer Bank, um Zinsen zu erhalten), was das Edelmetall deutlich attraktiver macht.
„Wenn die US-Wirtschaftsdaten weiterhin Anzeichen einer Schwäche zeigen, werden die Erwartungen einer weiteren Lockerung der Fed zunehmen, und dies ist im Allgemeinen sehr positiv für Gold“, analysierte Grant.
Die Kombination aus geopolitischer Unsicherheit und der Erwartung einer geldpolitischen Lockerung hat einen „perfekten Sturm“ ausgelöst, der den Goldpreis in neue Höhen getrieben und die Aufmerksamkeit von Investoren aller Ebenen auf sich gezogen hat.
Der Goldpreis stieg am Donnerstag stark an und erreichte seinen höchsten Stand seit mehr als zwei Wochen, da die Anleger nach sicheren Anlagen suchten, nachdem US-Präsident Donald Trump zusätzliche Zölle von 25 % auf aus Indien importierte Waren verhängt hatte (Foto: Getty).
Inside the Super Rich: Das Spiel des physischen Goldhortens
Während Privatanleger von Futures und ETFs begeistert sind, verfolgen Tycoons und Ultra-High-Net-Worth-Individuals (UHNWIs) insgeheim eine andere, viel langfristigere und defensivere Strategie: das Horten von physischem Gold.
Die Popularität von Gold hat einen solchen Höhepunkt erreicht, dass die Einzelhandelskette Costco die Anzahl der Goldbarren, die Kunden pro Tag kaufen können, begrenzt hat. Doch das ist nur die Spitze des Eisbergs. Eine kürzlich durchgeführte, bahnbrechende Umfrage der HSBC ergab, dass sich der Goldanteil in den Portfolios vermögender Anleger allein in diesem Jahr von 5 % auf 11 % verdoppelt hat.
„Gold ist der beste Freund der Volatilität“, drückte es James Steel, Chefanalyst für Edelmetalle bei HSBC, bildlich aus.
Ein bemerkenswerter Trend ist laut Stephen Jury von der JP Morgan Private Bank die wachsende Zahl wohlhabender US-Kunden, die in physisches Gold investieren. Früher war der Besitz von Goldbarren eher in Asien und dem Nahen Osten verbreitet, wo die Menschen mit hoher Inflation und fallenden Währungen zu kämpfen hatten. Nun nutzen wohlhabende Amerikaner Gold auch als Diversifizierungsmöglichkeit und – noch wichtiger – als Absicherung gegen die Abwertung des US-Dollars.
„Gold zu kaufen ist viel einfacher, als Geld in Euro oder Yen umzutauschen und in die entsprechenden Wertpapiere zu investieren“, erklärte Jury. „Für die Kunden ist diese Art der Geldaufbewahrung leichter zu verstehen und zu akzeptieren.“
Wie also kaufen die Superreichen physisches Gold? Sicherlich nicht, indem sie sich bei Costco anstellen. Sie verfügen über viel ausgefeiltere und diskretere Anlagekanäle.
Nicht zugeteiltes Gold: Dies ist der Einstiegspunkt für diejenigen, die physisches Gold besitzen möchten. Anstatt einen bestimmten Goldbarren zu kaufen, erwerben Anleger das Eigentum an einer bestimmten Menge Gold aus den kollektiven Reserven eines großen Finanzinstituts wie JP Morgan. Sie besitzen den Gegenwert, können aber nicht die Lieferung eines bestimmten Goldbarrens verlangen. Investitionen für diese Art von Anlage beginnen typischerweise bei 250.000 US-Dollar.
Zugewiesenes Gold: Dies ist die höchste Eigentumsstufe. Anleger besitzen einen oder mehrere Goldbarren mit eigener Seriennummer, die sicher in einem Tresorraum aufbewahrt werden, völlig getrennt vom Bankvermögen. Ein handelsüblicher 400-Unzen-Goldbarren (ca. 12,4 kg) ist derzeit rund 1,37 Millionen US-Dollar wert, ohne Lager- und Versicherungskosten.
„Manche Menschen glauben, dass das Ende der Welt nahe ist. Sie wollen den Goldbarren in ihren Händen halten, wissend, dass er ihr Eigentum ist und sie ihn jederzeit zurückholen können“, sagte Jury. „Je reicher und älter sie sind, desto sorgfältiger legen sie Wert auf die Erhaltung ihres Vermögens.“
Uneinnehmbare „Festung“: Militärbunker und unterirdische Bunker
Wenn die Angst das normale Maß überschreitet, können selbst die sichersten Tresore der Großbanken die Superreichen nicht mehr beruhigen. Sie greifen auf die ultimativen Sicherheitslösungen zurück – Orte, die so konzipiert sind, dass sie jedes Ereignis überstehen.
Manche Kunden möchten ihr Gold selbst lagern. Einer sagte Herrn Jury sogar, er werde es „im Garten vergraben“. Banken raten jedoch aufgrund der Sicherheitsrisiken und der Schwierigkeit, das Gold später wieder zu verkaufen, stets davon ab.
Stattdessen werden wahre „Festungen“ gewählt. JP Morgan betreibt einen streng geheimen Goldtresor in London. Zugang ist praktisch unmöglich. „Nur Kunden mit Gold im Wert von über 100 Millionen Dollar können ihr Metall besichtigen“, sagte Jury. „Es muss einen guten Grund geben, warum wir schließen, um Kunden hereinzulassen. Aber wie bei allem anderen ist alles möglich, wenn die Menge groß genug ist.“
Und die letzte Option für diejenigen, die kein absolutes Vertrauen mehr in irgendeine Regierung oder ein Bankensystem haben, sind die ehemaligen Militärbunker tief in den Schweizer Alpen.
Unternehmen wie Swiss Gold Safe haben sich auf diesen Service spezialisiert. Laut CEO Ludwig Karl lagern ihre Kunden nicht nur Gold, sondern diversifizieren ihre Lagerorte auch auf andere sichere Häfen wie Singapur.
„Die meisten unserer Kunden kommen aus Industrieländern“, sagte Karl. „Sie wollen einen Plan B aufbauen, indem sie einen Teil ihres Vermögens außerhalb des Bankensystems, in politisch neutralen und sicheren Ländern, aufbewahren.“
Es ist eine völlig andere Welt, in der Gold nicht nur eine Investition ist, sondern eine Versicherungspolice für den Erhalt von Vermögenswerten über Generationen hinweg, unabhängig von politischen oder wirtschaftlichen Schwankungen.
Angesichts zunehmender geopolitischer und wirtschaftlicher Spannungen stocken die Superreichen ihre Goldbestände auf (Foto: Terravivos).
Tipps für Anleger: So navigieren Sie durch den „Goldsturm“
Zurück zum allgemeinen Markt: Experten prognostizieren, dass die Gold- und Silberpreise auch in der kommenden Zeit stark schwanken werden. Was sollten Privatanleger also tun?
Experten empfehlen, die wichtigsten technischen Niveaus genau im Auge zu behalten. Ein Durchbruch über die Widerstandsniveaus würde den Weg für eine stärkere Rallye ebnen.
„Wenn der Goldpreis über der Spanne von 3.440 bis 3.450 US-Dollar pro Unze bleibt, könnte der Kaufdruck den Preis in Richtung der nächsten psychologischen Schwelle von 3.500 US-Dollar pro Unze treiben“, sagte Renisha Chainani, Forschungsleiterin bei Augmont.
Herr Manoj Kumar Jain von Prithvifinmart sagte, dass der internationale Goldpreis derzeit eine Unterstützungszone im Bereich von 3.389 bis 3.409 US-Dollar und eine Widerstandszone von 3.454 bis 3.480 US-Dollar habe. Für Silber liege die Unterstützungszone im Bereich von 37,30 bis 37,64 US-Dollar und die Widerstandszone bei 38,10 bis 38,50 US-Dollar. Er empfiehlt dringend, langfristige Kaufpositionen in Silber zu halten.
Der aktuelle Goldrausch ist mehr als nur eine reflexartige Reaktion auf die Politik eines Präsidenten. Er spiegelt eine tiefere Sorge um die Stabilität der Weltwirtschaft, den Wert von Fiat-Währungen und die Zukunft des Finanzsystems wider. James Steel von HSBC kam zu dem Schluss, dass die Anleger mehr Angst haben müssen, damit Gold wirklich zu seinem „goldenen Zeitalter“ zurückkehren kann.
Er sagte, wenn geopolitische Unsicherheit und Wirtschaftspolitik die Hauptfaktoren seien, die den Goldpreis treiben, sei das aktuelle Risikoniveau nicht hoch genug. „Es bedarf noch viel mehr Spannung, damit der Goldpreis wirklich ausbricht“, sagte er.
Und wenn wir uns ansehen, wie die Superreichen in aller Stille ihre eigenen Gold-„Festungen“ errichten, ist dieses Risiko vielleicht gar nicht so weit hergeholt, wie wir denken.
Quelle: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/theo-chan-gioi-sieu-giau-vao-ham-vang-day-alps-20250808011359384.htm
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