Aus dem Antex-Fall von Shark Binh: Warnung vor Kryptowährungsbetrug

Nach dem Bekanntwerden des Antex-Skandals um Shark Binh wurde vielfach die Ansicht vertreten, dass die jüngste rechtliche Grauzone den Markt riskant mache. Experten zufolge wären solche Projekte nicht so leicht zu kontrollieren, wenn das Management transparenter agieren würde.

Nutzer sollten sich vor zahlreichen betrügerischen Projekten, die virtuelle Währungen verwenden, in Acht nehmen – Illustration: KI

Statistiken verschiedener Organisationen zeigen, dass es weltweit über 18.000 verschiedene Kryptowährungen gibt, darunter Coins, Token und andere Formen. Diese Zahl ändert sich ständig, da regelmäßig neue Projekte gestartet werden. Allein in Vietnam zeigen Statistiken von Yield Guild Games (YGG SEA), dass Anfang Mai 2025 noch etwa 1.000 Blockchain-Spieleprojekte in der Entwicklung waren.

Investitionskanal mit einem Volumen von 100 Milliarden US-Dollar

Laut Schätzungen von VinaCapital haben bis zu 17 Millionen Vietnamesen am Handel mit Kryptowährungen teilgenommen, mit einem geschätzten Transaktionsvolumen von über 100 Milliarden US-Dollar pro Jahr. Diese Aktivitäten finden hauptsächlich auf ausländischen Börsen wie Binance, Bybit und anderen Plattformen in Singapur, Korea, Hongkong usw. statt.

Nicht nur bekannte Kryptowährungen mit hoher Liquidität wie Bitcoin und Ethereum stoßen auf Interesse; auch viele Token vietnamesischer Unternehmen finden Beachtung. Einige dieser Projekte wurden jedoch bereits wegen Betrugs entlarvt. Ein Beispiel hierfür ist das Antex-Projekt von Nguyen Hoa Binh (Shark Binh), dem Vorsitzenden der NextTech Group.

Herr Binh und seine Komplizen wurden beschuldigt, Geld von 30.000 Anlegerkonten abgehoben und dabei besonders hohe Summen veruntreut zu haben. Zuvor war der Betrugsring um die Kryptowährung Alos Coin aufgedeckt worden, was für großes Aufsehen sorgte, als die Zahl der Beteiligten 32.000 erreichte. Viele Anleger investierten Milliarden in dieses Projekt in der Hoffnung, mit einem Jahreszins von 180 % schnell reich zu werden.

Im August 2025 verhaftete die Polizei die Verantwortlichen der Projekte Wingstep und Game Naga Kingdom. Ihnen wird vorgeworfen, 7,86 Millionen US-Dollar (ca. 200 Milliarden VND) von über 3.000 Investoren eingesammelt zu haben. Die Gruppen hatten allesamt extrem hohe Gewinne versprochen, doch die Projekte brachen bereits nach drei Monaten zusammen, wodurch die Investoren ihr gesamtes Kapital verloren.

Es ist unbestreitbar, dass betrügerische Kryptowährungsprojekte in großer Zahl auftreten. Doch selbst viele Projekte vietnamesischer Unternehmen, die einst als „erfolgreich“ galten, an internationalen Börsen gelistet wurden und für Aufsehen sorgten, verursachen weiterhin Verluste für Anleger. So fiel beispielsweise der Kurs des KAI-Tokens von KardiaChain von einem Höchststand von 0,16 USD im April 2021 rapide und notierte anschließend bei etwa 0,001 USD.

Im Gespräch mit Tuoi Tre erklärte Phan Phuong Nam, stellvertretender Dekan der Fakultät für Handelsrecht an der Juristischen Universität Ho-Chi-Minh-Stadt, dass der Markt für Krypto-Assets einen völlig neuen Kanal zur Kapitalbeschaffung eröffnet. Wenn physische Vermögenswerte wie Immobilien, Gold oder geistige Eigentumsrechte digitalisiert und in Token aufgeteilt werden, können Unternehmen mehr Investorengruppen – darunter auch internationale Investoren – erreichen, ohne vollständig auf Bankkredite oder traditionelle Aktienemissionen angewiesen zu sein.

Die Tokenisierung von Vermögenswerten trägt nicht nur zur Verbesserung der Liquidität und Optimierung der Kapitaleffizienz bei, sondern fördert auch Finanzinnovationen im Privatsektor und ebnet den Weg für innovative Geschäftsmodelle. „Die Entwicklung dieses Marktes muss jedoch mit Transparenz und der Einhaltung gesetzlicher Bestimmungen einhergehen, um Fehler zu vermeiden und das Vertrauen der Anleger nach einer Reihe jüngster Vorfälle nicht zu erschüttern“, sagte Herr Nam.

Vietnam hat eine Pilotverordnung für den Markt digitaler Vermögenswerte erlassen, doch bisher wurde kein Handelsplatz lizenziert, und es wurde auch nicht bekannt gegeben, welche Kryptowährung offiziell gehandelt werden darf. Laut Herrn Nam droht dem Markt ein regelrechter Boom, sollte die zuständige Behörde nicht bald einen Kommunikationsplan und konkrete Managementlösungen entwickeln. Es ist sehr wahrscheinlich, dass neue, unseriöse Methoden wie das Anwerben von Teilnehmern für den Betrieb von Handelsplätzen oder das Auftreten gefälschter Anlageberatungsfirmen zum Vorschein kommen werden.

Viele Kryptowährungsbetrügereien

Experten warnen davor, dass das größte Risiko auf dem Kryptowährungsmarkt darin besteht, dass Anleger Geld in getarnte Projekte investieren und das Blockchain-Konzept für ihren persönlichen Vorteil ausnutzen. Zu den gängigen Betrugsformen gehören Projektklone, Projekte mit unrealistischen Gewinnversprechen, als Kryptowährung getarnte Multi-Level-Marketing-Systeme und unseriöse Vertriebsmodelle für Mining-Maschinen.

Diese Akteure nutzen die Angst der Anleger, etwas zu verpassen (FOMO – Fear of Missing Out), aus und bringen ein neues Projekt mit denselben Merkmalen oder Funktionen wie das vorherige erfolgreiche Projekt auf den Markt – eine Art „Projektklon“. Mithilfe von Marketingtricks gaukeln sie den Anlegern vor, das neue Projekt sei genauso erfolgreich wie das vorherige, um so viel Kapital wie möglich einzusammeln, bevor sie verschwinden.

AntEx startete beispielsweise 2021/22 im Kontext des damals extremen Hypes um DeFi, Stablecoins, CEX/DEX und All-in-One-Ökosysteme. Das Projekt kündigte den Aufbau von VNDT (einem an VND orientierten Stablecoin), einer E-Wallet, einer Börse, einer privaten Blockchain und eines Zahlungssystems an. Nachdem das Projekt 7,3 Millionen US-Dollar eingesammelt und Token an Investoren ausgegeben hatte, stürzte der Tokenpreis um mehr als 99 % ab, und das Projektteam stellte seine Aktivitäten ein.

Laut Herrn Tran Xuan Tien, Generalsekretär der Ho-Chi-Minh-Stadt-Blockchain-Vereinigung, ist das Versprechen enormer Gewinne eine weitere gängige Masche auf dem Kryptowährungsmarkt. Projektgruppen animieren Investoren daher dazu, Token zu kaufen und diese möglichst lange zu halten, da die Gewinne kurzfristig sehr gering sind. Mit exklusiven Werbepaketen werden die angeworbenen Investoren dazu verleitet, hohe Summen zu investieren, in der Hoffnung auf exponentiell steigende Gewinne.

Sobald ein Projekt genügend Teilnehmer angezogen hat, verschwinden diese Personen mit dem gesammelten Geld, typischerweise „ifan“. Bei Multi-Level-Marketing-Projekten, die sich als Kryptowährungen tarnen, locken die Teilnehmer mit Gewinnbeteiligungsmodellen. Anfangs werden Kunden mit dem Versprechen hoher Gewinne angeworben. Sobald die erste Generation (F1) erreicht ist, wird die Provisionsfunktion eingeführt, sodass bestehende Kunden beim Werben neuer Kunden ebenfalls profitieren können.

Wenn Neukunden Anlagepakete erwerben, fließt ein Teil des Erlöses an die F1-Generation. Dieses System funktioniert so lange, bis keine Neukunden mehr hinzukommen und somit auch keine Gewinne mehr ausgeschüttet werden können. Ein typisches Beispiel hierfür ist die Lion Group, ein Forex- und Krypto-Investmentfonds, der regelmäßig Zinsen zahlte, bis er zusammenbrach.

Darüber hinaus verfolgt das Projektteam mit seinem Vertriebsmodell für Bitcoin-Mining-Maschinen die Strategie, durch Bitcoin-Mining reich zu werden. „Der anfängliche Preisanstieg resultiert größtenteils aus der vom System selbst erzeugten ‚virtuellen Nachfrage‘. Die Auszahlung an die Investoren erfolgt hauptsächlich durch die späteren Einzahlungen“, bestätigte Herr Tien.

Laut Herrn Phan Phuong Nam kann der Rechtsrahmen daher nur eine Barriere darstellen, aber keinen absoluten Schutz vor Risiken bieten. „Was vielleicht wichtiger ist als das Gesetz, ist die Wachsamkeit jedes Einzelnen. Wenn sich eine neue Investitionsmöglichkeit bietet, sollte man kurz innehalten und sich fragen, ob man rational investiert oder sich von Gier mitreißen lässt“, sagte Herr Nam.

Quelle: Chainalysis – Grafik: TAN DAT

Viele Risiken durch Cyberangriffe

Neben den Risiken, die vom Projekt selbst ausgehen, warnen Experten Investoren auch vor der zunehmenden Zahl von Cyberbedrohungen, insbesondere im Kryptowährungsbereich. Laut Kaspersky Security können Cyberkriminelle das Model Context Protocol (MCP) – ein Open-Source-KI-Verbindungsprotokoll – ausnutzen, um Lieferkettenangriffe durchzuführen und Passwörter, Kreditkarteninformationen, Kryptowährungs-Wallets und andere sensible Daten zu stehlen.

Laut Kaspersky-Experten, die Angriffe simuliert haben, lassen sich Nutzer leicht täuschen, da sie ungewöhnliche Anzeichen nicht erkennen. Das Sicherheitsunternehmen warnt Nutzer zur Wachsamkeit: Cyberkriminelle können diese Methode nicht nur zum Diebstahl sensibler Daten, sondern auch für andere gefährliche Aktionen wie das Ausführen von Schadcode, das Installieren von Hintertüren oder die Verbreitung von Ransomware nutzen.

Investieren Sie nicht überstürzt, ohne sich vorher informiert zu haben.

Herr Tran Quan, ein Experte für Cybersicherheitstechnologie , erklärte, dass die meisten Token heutzutage Utility-Token seien, die – ähnlich wie Gutscheine – für Zahlungen oder die Nutzung von Diensten innerhalb des Projekt-Ökosystems verwendet werden. Im Gegensatz zu Aktien bringen Token keine Dividenden oder Eigentumsrechte. Ihr Wert hängt ausschließlich vom Entwicklungsstand und der Zuverlässigkeit der ausgebenden Plattform ab.

Wird die Plattform von vielen Nutzern verwendet, kann der Tokenpreis steigen; umgekehrt tragen Anleger das Risiko von Wertverlusten. „Das wichtigste Prinzip beim Investieren ist, den Nutzen der Plattform für die Nutzer genau zu verstehen. Schafft ein Projekt keinen realen Wert – sei es eine Kryptowährung, ein Token, eine Aktie oder ein anderes Asset –, birgt die Investition ein potenziell hohes Risiko“, sagte er und riet: „Investieren Sie nicht überstürzt, wenn Sie die Zusammenhänge nicht verstehen. Lesen und lernen Sie sorgfältig, bevor Sie Geld investieren.“

Hochrisiko-Finanzprodukte

Frau Nguyen Ngoc Son Quynh, Chief Operating Officer (COO) von Kyros Ventures – einem Kryptowährungs-Investmentfonds –, betonte, dass der grundlegende Unterschied zwischen Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC) oder Ethereum (ETH) und von vietnamesischen Unternehmen ausgegebenen Token in der Technologieplattform, den Nutzungszielen und dem Grad der Dezentralisierung liegt.

Dementsprechend sind BTC und ETH native Token von Blockchains, die über ein globales, dezentrales Netzwerk verfügen, transparent funktionieren und von keiner Einzelperson oder Organisation kontrolliert werden. Ihr Wert basiert auf dem Vertrauen der Community, der Systemsicherheit und der Fähigkeit, als offene Finanzinfrastruktur zu fungieren, an der jeder ohne Zwischenhändler teilnehmen, Transaktionen durchführen und sich authentifizieren kann.

Im Gegensatz dazu verfügen die meisten von vietnamesischen Unternehmen ausgegebenen Token nicht über eine eigene Blockchain, sondern basieren auf bestehenden Plattformen wie Ethereum oder der BNB Smart Chain. Diese sogenannten Utility-Token oder Custom-Token werden üblicherweise nur innerhalb des Ökosystems verwendet, um Nutzer zu belohnen oder Kapital für das Projekt zu beschaffen. Das Recht zur Ausgabe, Kontrolle und Preisgestaltung liegt vollständig beim Entwicklerteam.

„Wenn BTC oder ETH als ‚digitales Gold‘ oder ‚Kerninfrastruktur der Web3-Ökonomie‘ gelten, sollten vietnamesische Unternehmenstoken lediglich als risikoreiches Finanzprodukt betrachtet werden. Anleger müssen deren Transparenz, Funktionsweise und Kontrollmechanismen sorgfältig prüfen, bevor sie investieren“, riet Frau Quynh.

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BINH KHANH - DUC THIEN

Quelle: https://tuoitre.vn/tu-vu-antex-cua-shark-binh-canh-bao-nhung-chieu-thuc-lua-dao-tien-so-20251021224652289.htm