Εβδομάδα 4 χρηματιστηρίου – 8 Νοεμβρίου: Ο δείκτης VN ​​κυμαίνεται λόγω «κενού πληροφόρησης» στις 1.250 μονάδες.

Οι ξένοι επενδυτές πούλησαν έντονα, ο δείκτης VN ​​κυμάνθηκε γύρω στις 1.250, πολλές επιχειρήσεις ακινήτων ανέφεραν ισχυρά κέρδη, η χαλυβουργία ήταν «μη ικανοποιητική», το πρόγραμμα πληρωμής μερισμάτων...

Ο δείκτης VN ​​κυμαίνεται, οι ξένοι επενδυτές πωλούν καθαρά σχεδόν 8.000 δισεκατομμύρια VND

Η αγορά κατέγραψε σημάδια συσσώρευσης και ανάκαμψης στην περιοχή των 1.250 μονάδων. Η πίεση πώλησης έτεινε να υποχωρήσει, η δύναμη του "ψαρέματος στον πυθμένα" αυξήθηκε, βοηθώντας τον VN-Index να ανακτήσει σταδιακά την ισορροπία του. Ο VN-Index έκλεισε την εβδομάδα με άνοδο 2,17 μονάδων (+0,17%) σε σύγκριση με την προηγούμενη εβδομάδα, φτάνοντας τις 1.254,89 μονάδες.

Η ρευστότητα κατά τη διάρκεια της εβδομάδας παρέμεινε σε μέσο επίπεδο, περίπου 15.000 δισεκατομμύρια VND, χωρίς σημάδια βελτίωσης, δείχνοντας ότι οι επενδυτές εξακολουθούν να είναι σχετικά επιφυλακτικοί.

Οι ξένοι επενδυτές βρέθηκαν στο επίκεντρο την περασμένη εβδομάδα, με τις κεφαλαιακές ροές να σημειώνουν απροσδόκητη πτώση, με μια ξαφνική αύξηση στις διαπραγματευμένες συναλλαγές στην VIB (VIB, HOSE). Συνολικά, σε 5 συνεδριάσεις συναλλαγών, η καθαρή αξία πώλησης των ξένων επενδυτών έφτασε τα 7.890 δισεκατομμύρια VND σε ολόκληρη την αγορά.

Εκ των οποίων, το κατώτατο όριο της HOSE ήταν 7,819 δισεκατομμύρια VND, το κατώτατο όριο της HNX έφτασε τα 123 δισεκατομμύρια VND, η UPCoM αγόρασε καθαρά 69 δισεκατομμύρια VND.

Η πίεση πώλησης αφορούσε κυρίως μετοχές της VIB αξίας 5,625 δισεκατομμυρίων VND. Η VIB διαπραγματεύτηκε μια συναλλαγή πώλησης αξίας άνω των 5,500 δισεκατομμυρίων VND κατά τη συνεδρίαση της 29ης Οκτωβρίου.

Η αγορά «παλεύει» στην περιοχή των 1.250 μονάδων (Φωτογραφία: SSI iBoard)

Οι μετοχές της MSN (Masan, HOSE) επίσης «πουλήθηκαν» σε μεγάλο βαθμό, με αξία που ξεπέρασε τα 2.000 δισεκατομμύρια μετά από 5 συνεδριάσεις. Δύο κωδικοί, οι VHM (Vinhomes, HOSE) και HPG (Hoa Phat Steel, HOSE), σημείωσαν καθαρές πωλήσεις 526 δισεκατομμύρια και 223 δισεκατομμύρια αντίστοιχα. Επιπλέον, οι κωδικοί SSI (SSI Securities, HOSE), BID ( BIDV , HOSE), VCB (Vietcombank, HOSE), KBC (Kinh Bac, HOSE)... δέχτηκαν επίσης σημαντικές πιέσεις πώλησης.

Αντιθέτως, οι μετοχές των τραπεζών VPB (VPBank, HOSE) συνέχισαν να προσελκύουν εισροές ξένων κεφαλαίων. Ακολουθούσαν οι μετοχές της TCB (Techcombank, HOSE), της GMD (Gamedept, HOSE), της CTG (VietinBank, HOSE), της EIB (Eximbank, HOSE), της BMP (Binh Minh Plastics, HOSE), της FPT (FPT, HOSE)... την περασμένη εβδομάδα.

Αναμένοντας να επωφεληθεί από την πολιτική «αντιντάμπινγκ», η χαλυβουργία «απελπισμένη» στο τρίτο τρίμηνο

Μετά από μια περίοδο θετικής ανάκαμψης, η επιχειρηματική κατάσταση του εισηγμένου ομίλου χαλυβουργίας έχει γίνει πιο ζοφερή. Τα συνολικά κέρδη της χαλυβουργίας κατά το τρίτο τρίμηνο έφτασαν μόνο τα 2.600 δισεκατομμύρια VND περίπου.

Αξίζει να σημειωθεί ότι πολλές μεγάλες επιχειρήσεις ανέφεραν ζημίες, όπως στην περίπτωση του ομίλου Hoa Sen - Hoa Sen Steel (HSG, HOSE) με κέρδη μετά φόρων ύψους -186 δισεκατομμυρίων VND, παρόλο που στο προηγούμενο δεύτερο τρίμηνο τα κέρδη μετά φόρων ήταν ακόμη 273 δισεκατομμύρια VND.

Ο όμιλος χάλυβα «λιγότερο λαμπρός» το τρίτο τρίμηνο του 2024 (Εικονογράφηση φωτογραφίας: Διαδίκτυο)

Μια άλλη περίπτωση προέρχεται από την VNSteel (TVN, HOSE) με ζημία 124 δισεκατομμυρίων VND. Επιπλέον, υπάρχουν και άλλα ονόματα, η Tisco (TIS, UPCoM), η Tien Len Steel (TLH, HOSE)...

Σε ολόκληρο τον κλάδο, καμία επιχείρηση δεν κατέγραψε κέρδη άνω των 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων, εκτός από την Hoa Phat Steel (HPG, HOSE), η οποία διατήρησε την απόδοσή της με κέρδη μετά φόρων 3.022 δισεκατομμυρίων δολαρίων το τρίτο τρίμηνο. Το ποσοστό αυτό αυξήθηκε κατά 1,5 φορές σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2023, αλλά ήταν 9% χαμηλότερο από το προηγούμενο δεύτερο τρίμηνο.

Εκτός από την Hoa Phat, καμία χαλυβουργική εταιρεία στο χρηματιστήριο δεν είχε καθαρά κέρδη άνω των 100 δισεκατομμυρίων το τελευταίο τρίμηνο.

Το τρίτο τρίμηνο σημειώθηκε μικρή μεταβολή στα αποθέματα μεταξύ των εταιρειών χάλυβα που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο. Το συνολικό απόθεμα ολόκληρου του κλάδου εκτιμάται σε περίπου 75.000 δισεκατομμύρια VND, ποσό που αντιστοιχεί στο τέλος του προηγούμενου δεύτερου τριμήνου. Αυτό το ποσό είναι πολύ χαμηλότερο από την περίοδο άνθησης της χαλυβουργίας από το 2021 έως τις αρχές του 2022.

Τα κέρδη των εταιρειών μετοχών και πετρελαίου και φυσικού αερίου αυξήθηκαν αρνητικά.

Μέχρι στιγμής, σύμφωνα με την τελευταία ενημέρωση της FiinTrade, 1.060 εισηγμένες επιχειρήσεις, που αντιστοιχούν στο 98,5% της συνολικής κεφαλαιοποίησης της αγοράς, έχουν ανακοινώσει τα επιχειρηματικά τους αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του 2024.

Αντίστοιχα, τα συνολικά κέρδη μετά φόρων ολόκληρης της αγοράς στο τρίτο τρίμηνο αυξήθηκαν κατά 21,6% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο, διατηρώντας σταθερό ρυθμό σε σχέση με τα δύο προηγούμενα τρίμηνα. Στην ανάπτυξη συνέβαλε κυρίως ο μη χρηματοοικονομικός όμιλος που αυξήθηκε κατά 29%, ενώ ο χρηματοοικονομικός όμιλος κατέγραψε χαμηλότερη αύξηση 15,7%, λόγω των «κακών» αποτελεσμάτων στον όμιλο χρεογράφων (μείωση 9,7%) και στις ασφάλειες (μείωση 32,5%).

Ανά κλάδο, η υψηλή αύξηση κέρδους προέρχεται από καταναλωτικά αγαθά (λιανικό εμπόριο, τρόφιμα, ζώα), εξαγωγές (θαλασσινά, ένδυση), πρώτες ύλες (καουτσούκ, λιπάσματα), ηλεκτρική ενέργεια και βιομηχανικά ακίνητα.

Αντιθέτως, οι όμιλοι ασφαλειών, κινητών αξιών, γάλακτος, προσωπικών ειδών, πετρελαίου και φυσικού αερίου, χημικών, φαρμακευτικών προϊόντων και τηλεπικοινωνιών κατέγραψαν μείωση κερδών. Οι όμιλοι με βραδύτερη ανάπτυξη περιλαμβάνουν: τραπεζικές εργασίες, χάλυβα, πληροφορικής κ.λπ.

Η προχρηματοδότηση τίθεται επίσημα σε ισχύ, οι ξένοι επενδυτές δεν χρειάζεται να καταθέσουν το 100% κατά την αγορά τίτλων

Η εγκύκλιος 68/2024/TT-BTC τίθεται επίσημα σε ισχύ από τις 2 Νοεμβρίου 2024. Η εγκύκλιος τροποποιεί και συμπληρώνει ορισμένα άρθρα των εγκυκλίων που ρυθμίζουν τις συναλλαγές κινητών αξιών στο σύστημα διαπραγμάτευσης κινητών αξιών, την εκκαθάριση και τον διακανονισμό συναλλαγών κινητών αξιών, τη λειτουργία των εταιρειών κινητών αξιών και την αποκάλυψη πληροφοριών στην αγορά κινητών αξιών.

Συνεπώς, το πιο αξιοσημείωτο περιεχόμενο είναι ο κανονισμός που ορίζει ότι οι ξένοι θεσμικοί επενδυτές μπορούν να αγοράζουν μετοχές χωρίς να απαιτούν επαρκή κεφάλαια (λύση μη προχρηματοδότησης - NPS). Οι επενδυτές πρέπει να έχουν επαρκή κεφάλαια κατά την υποβολή εντολής αγοράς κινητών αξιών, εκτός από τις περιπτώσεις 02: (1) επενδυτές που διαπραγματεύονται με περιθώριο κέρδους όπως ορίζεται στο Άρθρο 9 της παρούσας Εγκυκλίου· (2) Οργανισμοί που έχουν συσταθεί βάσει αλλοδαπού δικαίου και συμμετέχουν σε επενδύσεις στην αγορά κινητών αξιών του Βιετνάμ (εφεξής καλούμενοι ξένοι θεσμικοί επενδυτές) που αγοράζουν μετοχές δεν απαιτούν επαρκή κεφάλαια κατά την υποβολή εντολής όπως ορίζεται στο Άρθρο 9α της παρούσας Εγκυκλίου.

Η εγκύκλιος 68/2024/TT-BTC πρόσθεσε το άρθρο 9α σχετικά με το «Οι συναλλαγές αγοράς μετοχών δεν απαιτούν επαρκή κεφάλαια κατά την υποβολή εντολών από ξένους θεσμικούς επενδυτές».

Επιπλέον, ο οδικός χάρτης για την αποκάλυψη πληροφοριών στα αγγλικά είναι επίσης πλήρως ρυθμιζόμενος.

Η Maybank Investment Bank έδωσε θετική αξιολόγηση των τροποποιήσεων στους κανονισμούς που σχετίζονται με τις απαιτήσεις προχρηματοδότησης, τον χειρισμό ανεπιτυχών συναλλαγών και τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας των χρηματιστηριακών εταιρειών. Από εκεί και πέρα, αναμένεται ότι ο FTSE θα αναβαθμίσει επίσημα την αγορά του Βιετνάμ σε αναδυόμενη αγορά κατά την περίοδο αναθεώρησης Μαρτίου 2025 (θετικό σενάριο) ή Σεπτεμβρίου 2025 (ουδέτερο σενάριο). Το 2025-2026, ενσωμάτωση των βιετναμέζικων μετοχών στους δείκτες αναδυόμενων αγορών (EM) του FTSE.

Συμμεριζόμενη την ίδια άποψη, η ACBS Securities αναμένει ότι ο FTSE θα προσθέσει το Βιετνάμ στον κατάλογο των Δευτερογενών Αναδυόμενων Αγορών ήδη από την αξιολόγηση του Μαρτίου 2025. Η αναβάθμιση σε Αναδυόμενη Αγορά θα αποτελέσει σημαντικό ορόσημο για την αναγνώριση των κινητών αξιών του Βιετνάμ ως αγοράς με προσβασιμότητα επενδύσεων για ξένους επενδυτές.

Από την άλλη πλευρά, η άρση σημαντικών σημείων συμφόρησης στη διαδικασία αναβάθμισης αναμένεται να αποτελέσει καταλύτη για την αντιστροφή των ροών ξένων κεφαλαίων στη χρηματιστηριακή αγορά του Βιετνάμ. Κατά τους πρώτους 10 μήνες του 2024, οι ξένοι επενδυτές πραγματοποίησαν συνεχώς καθαρές πωλήσεις συνολικής αξίας έως και 76.000 δισεκατομμυρίων VND (πάνω από 3 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) μόνο σε HOSE.

Η Novaland ανακοίνωσε απροσδόκητα κέρδη χιλιάδων δισεκατομμυρίων χάρη στα οικονομικά έσοδα

Στο τέλος του τρίτου τριμήνου του 2024, η No Va - Novaland Real Estate Investment Group Corporation (NVL, HOSE) σημείωσε αύξηση των καθαρών εσόδων της κατά 87% σε ετήσια βάση, στα 2.012,3 δισεκατομμύρια VND. Εξαιρουμένου του κόστους πωληθέντων αγαθών, τα μικτά κέρδη ανήλθαν σε 545,4 δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση 59,5% σε ετήσια βάση.

Αξίζει να σημειωθεί ότι τα χρηματοοικονομικά έσοδα κατά την περίοδο αυξήθηκαν 2,4 φορές, φτάνοντας σχεδόν τα 3.898 δισεκατομμύρια VND.

Συμπεριλαμβανομένων των οικονομικών εσόδων του πρώτου εξαμήνου του 2024, τα οποία ο ελεγκτής προσάρμοσε προς τα κάτω στην εξαμηνιαία έκθεση ελέγχου του 2024, ύψους 3.045,7 δισεκατομμυρίων VND, ο όμιλος τα εισέπραξε στο τρίτο τρίμηνο του 2024.

Μετά την αφαίρεση άλλων εξόδων, η Novaland κατέγραψε κέρδη μετά φόρων ύψους 2.950,3 δισεκατομμυρίων VND, σημειώνοντας αύξηση 2.057% σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι.

Πολλές επιχειρήσεις ακινήτων αναφέρουν ισχυρά κέρδη (Εικονογράφηση φωτογραφίας: Διαδίκτυο)

Επιπλέον, πολλές άλλες επιχειρήσεις ακινήτων κατέγραψαν επίσης απότομες αυξήσεις στα κέρδη τους το τρίτο τρίμηνο του 2024.

Η Kinh Bac Urban Development Corporation (KBC, HOSE) πέτυχε καθαρά έσοδα 950 δισεκατομμυρίων VND το τρίτο τρίμηνο του 2024, 3,8 φορές υψηλότερα από την ίδια περίοδο. Ως αποτέλεσμα, η Kinh Bac κατέγραψε κέρδη μετά φόρων 201,5 δισεκατομμυρίων VND, αυξημένα κατά 986% σε σχέση με την ίδια περίοδο. Σύμφωνα με την εταιρεία, η απότομη αύξηση των κερδών οφείλεται κυρίως στα έσοδα της KBC από επιχειρηματικές δραστηριότητες βιομηχανικών πάρκων κατά την περίοδο αυτή, τα οποία ξεπέρασαν τα 580 δισεκατομμύρια VND.

Η Kinh Bac Urban Development Corporation (KBC, HOSE) κατέγραψε καθαρά έσοδα 950 δισεκατομμυρίων VND, 3,8 φορές υψηλότερα από την ίδια περίοδο, και τα χρηματοοικονομικά έσοδα ήταν σχεδόν διπλάσια σε σχέση με την ίδια περίοδο, φτάνοντας τα 116 δισεκατομμύρια VND χάρη στην αύξηση των τόκων επί των καταθέσεων.

Χάρη σε αυτό, η Kinh Bac κατέγραψε κέρδη μετά φόρων ύψους 201,5 δισεκατομμυρίων VND, αυξημένα κατά 986% σε σχέση με την ίδια περίοδο. Η εταιρεία δήλωσε ότι η απότομη αύξηση των κερδών οφείλεται κυρίως στα έσοδα που κατέγραψε η KBC από επιχειρηματικές δραστηριότητες βιομηχανικών πάρκων κατά την ίδια περίοδο, τα οποία έφτασαν τα 580 δισεκατομμύρια VND.

Σχόλια και συστάσεις

Ο κ. Pham Van Cuong, σύμβουλος επενδύσεων της Mirae Asset Securities , σχολίασε ότι ο δείκτης VN ​​έχει μειωθεί κατά περισσότερες από 50 μονάδες μετά από πολλές προσπάθειες υπέρβασης του επιπέδου υπεραντίστασης στις 1.300 μονάδες. Προς το παρόν, η τεχνική κατάσταση δείχνει ότι το όριο γύρω στις 1.250 μονάδες βοηθά στην προσωρινή διακοπή της πτώσης, αλλά δεν είναι αρκετό για να τονώσει την ταμειακή ροή από την πλευρά της ζήτησης για ενεργή συμμετοχή, επομένως η πιθανότητα ισχυρών διακυμάνσεων ή ακόμα και το σενάριο υπέρβασης των 1.250 μονάδων είναι αρκετά πιθανό να συμβεί αυτή την εβδομάδα.

Ο δείκτης VN ​​κινδυνεύει να «φθάσει στο κατώτατο σημείο» στις 1.250 μονάδες

Ο τραπεζικός όμιλος διαδραματίζει σημαντικό ρόλο ως ένας από τους σημαντικούς πυλώνες του δείκτη με τις CTG (VietinBank, HOSE) και VCB (Vietcombank, HOSE), αλλά δεν αρκεί για να δημιουργήσει ένα μεγάλο spread για τους κωδικούς στον ίδιο κλάδο, γεγονός που καθιστά το γενικό κλίμα πιο ανησυχητικό. Από την άλλη πλευρά, η περίοδος Αναφοράς Επιχειρηματικών Αποτελεσμάτων του Γ' Τριμήνου έχει εισέλθει στο τελικό στάδιο, δημιουργώντας ένα «κενό ειδήσεων».

Ειδικά όταν οι προεδρικές εκλογές των ΗΠΑ - ένα από τα σημαντικότερα γεγονότα του 2024 - εισέρχονται στο αποφασιστικό στάδιο, καθιστώντας τις μεγάλες ταμειακές ροές τόσο από εγχώριους όσο και από ξένους επενδυτές επιφυλακτικές.

Βραχυπρόθεσμα, ο δείκτης VN ​​κινείται πλευρικά στην περιοχή των 1.250 - 1.270. Η πιθανότητα να «σπάσει ο πάτος» είναι αρκετά σαφής, επομένως οι επενδυτές πρέπει να είναι προσεκτικοί με τις πρώτες αυξήσεις της εβδομάδας (εάν υπάρξουν) και να αποφύγουν την επιδίωξη αγορών. Δώστε προτεραιότητα στη διαχείριση του βάρους των μετοχών (συνιστάται)

Με το σενάριο διάσπασης των 1.250 μονάδων, οι επενδυτές θα πρέπει να περιμένουν το σημείο ισορροπίας γύρω στις 1.200 μονάδες.

Μεσοπρόθεσμα (σε διάστημα άνω των 6 μηνών), ο Δείκτης VN ​​θα συσσωρευτεί στο μεγάλο εύρος 1200 - 1300. Προς το παρόν, δεν υπάρχουν σημαντικές αλλαγές και ο Δείκτης VN ​​είναι πιθανό να εισέλθει σε έναν νέο κύκλο τον Νοέμβριο. Η λεπτομερής αξιολόγηση θα αποφασιστεί τις πρώτες 2 εβδομάδες του μήνα.

Η Vietcap Securities εκτίμησε ότι ο δείκτης VN ​​είναι απίθανο να ξεφύγει από την καθοδική δυναμική και θα επανεξετάσει τη γραμμή MA200 (1.250 μονάδες). Η περιοχή των 1.265 - 1.270 μονάδων εξακολουθεί να αποτελεί την κύρια αντίσταση για την τρέχουσα περίοδο διόρθωσης. Εάν βρεθεί νέα αγοραστική δύναμη γύρω από τον MA200, ο δείκτης θα ξεφύγει από την μεσοπρόθεσμη καθοδική τάση και αυτή η πιθανότητα προκύπτει μόνο όταν η ζήτηση σημειώσει σημαντική αύξηση.

Η SSI Securities πιστεύει ότι ο δείκτης VN ​​θα παραμείνει εντός ενός στενού εύρους 1.250 - 1.268 μονάδων. Οι τεχνικοί δείκτες παραμένουν ουδέτεροι και αναμένεται ότι ο δείκτης θα συνεχίσει να κυμαίνεται εντός του εύρους 1.250 - 1.258 μονάδων.

Πρόγραμμα μερισμάτων αυτήν την εβδομάδα

Σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία, υπάρχουν 13 επιχειρήσεις που έχουν σταθερό δικαίωμα μερίσματος από τις 4 έως τις 8 Νοεμβρίου, εκ των οποίων 10 επιχειρήσεις πληρώνουν σε μετρητά, 2 επιχειρήσεις πληρώνουν σε μετοχές και 1 επιχείρηση δίνει δωρεάν μετοχές.

Το υψηλότερο ποσοστό είναι 100%, το χαμηλότερο είναι 3%.

2 εταιρείες πληρώνουν με βάση τη μετοχή:

Binh Thanh Παραγωγή, Εμπορία και Εισαγωγές-Εξαγωγές Ανώνυμη Εταιρεία - Gilimex (GIL, HOSE), ημερομηνία διαπραγμάτευσης ex-right είναι 8 Νοεμβρίου, ο λόγος είναι 45%.

PC1 Group Corporation (PC1, HOSE), ημερομηνία διαπραγμάτευσης χωρίς δικαίωμα είναι 7 Νοεμβρίου, το επιτόκιο είναι 15%.

1 εταιρεία ανταμείβει μετοχές:

Nam Viet Joint Stock Company - NAVICO (ANV, HOSE), ημερομηνία διαπραγμάτευσης ex-right είναι 7 Νοεμβρίου, ο λόγος είναι 100%.

Πρόγραμμα πληρωμής μερίσματος μετρητών

*Ημερομηνία αποκοπής δικαιώματος: είναι η ημερομηνία συναλλαγής κατά την οποία ο αγοραστής, κατά την απόκτηση της κυριότητας των μετοχών, δεν θα απολαμβάνει συναφή δικαιώματα, όπως το δικαίωμα λήψης μερισμάτων, το δικαίωμα αγοράς πρόσθετων εκδοθεισών μετοχών, αλλά θα εξακολουθεί να απολαμβάνει το δικαίωμα να παραστεί στη γενική συνέλευση των μετόχων.

Κώδικας	Πάτωμα	Ημέρα GDKHQ	Ημερομηνία Πέμ	Ποσοστό
BCM	ΜΑΝΙΚΑ	4/11	27/12	10%
HMS	UPCOM	4/11	5/12	8%
ΔΕΗ	ΜΑΝΙΚΑ	5/11	6/12	6,3%
TV3	HNX	7/11	16/12	5%
HPT	UPCOM	7/11	2/12	12%
CBS	UPCOM	7/11	19/11	30%
DP1	UPCOM	8/11	12/20	8%
ΧΑΝ	UPCOM	8/11	29/11	3%
HNF	UPCOM	8/11	27/11	10%
TNG	HNX	8/11	22/11	4%

Πηγή: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-4-8-11-vn-index-giang-co-do-trong-thong-tin-tai-vung-1250-1270-20241104075545546.htm