Αξιολόγηση VIS: Αυξάνονται οι κίνδυνοι ρευστότητας των τραπεζών λόγω της εξάρτησης από βραχυπρόθεσμα κεφάλαια

ANTD.VN - Η αύξηση των κερδών των τραπεζών τείνει να επιβραδύνεται καθώς τα καθαρά περιθώρια κέρδους επιτοκίων μειώνονται λόγω του ανταγωνισμού επιτοκίων, ενώ οι κίνδυνοι ρευστότητας στις μικρές τράπεζες αυξάνονται λόγω της εξάρτησης από βραχυπρόθεσμα κεφάλαια.

Σταθερό το κακό χρέος, επιβράδυνση της αύξησης των κερδών

Σύμφωνα με την αξιολόγηση VIS, οι κίνδυνοι περιουσιακών στοιχείων των τραπεζών παραμένουν σταθεροί τους πρώτους εννέα μήνες του 2024, με περιορισμένο αντίκτυπο από τον τυφώνα Yagi .

Οι περισσότερες τράπεζες υπέστησαν μικρές απώλειες που σχετίζονταν με την καταιγίδα λόγω του περιορισμένου δανεισμού στις πληγείσες βόρειες επαρχίες. Το συνολικό ανεξόφλητο πιστωτικό υπόλοιπο προς τους πελάτες που επλήγησαν από την καταιγίδα αντιπροσώπευε περίπου το 1% του συνόλου των ανεξόφλητων δανείων ολόκληρου του τομέα, και ανήκε κυρίως σε κρατικές τράπεζες που δραστηριοποιούνται στις πληγείσες επαρχίες.

Τα μέτρα στήριξης από την Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ (SBV), όπως η αναδιάρθρωση χρέους και η παροχή δανείων με χαμηλό επιτόκιο σε επηρεαζόμενους δανειολήπτες, θα βοηθήσουν στην ελάφρυνση του βάρους αποπληρωμής του χρέους για τους πελάτες.

Ο δείκτης προβληματικών δανείων σε ολόκληρο τον κλάδο παρέμεινε σε γενικές γραμμές σταθερός σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο στο 2,4%. Οι μεγάλες τράπεζες, συμπεριλαμβανομένων των κρατικών τραπεζών, κατέγραψαν επιβράδυνση στον ρυθμό εμφάνισης νέων ληξιπρόθεσμων δανείων, χάρη στη βελτίωση ενός μεγάλου επισφαλούς χρέους ( VietinBank ), καθώς και στην αυστηροποίηση των πιστοδοτικών κριτηρίων, ιδίως για τα νέα καταναλωτικά δάνεια (VPBank).

Από την άλλη πλευρά, τα ληξιπρόθεσμα δάνεια συνεχίζουν να αυξάνονται στις τράπεζες που επικεντρώνονται σε ιδιώτες πελάτες και μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις. «Εκτιμούμε ότι περίπου το 30% των τραπεζών έχει αδύναμα προφίλ κινδύνου περιουσιακών στοιχείων, από 22% το 2023. Για ολόκληρο το 2024, αναμένουμε ότι ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων σε ολόκληρο τον κλάδο θα σταθεροποιηθεί στο 2,3-2,4%, καθώς οι τράπεζες θα ολοκληρώσουν τις διαγραφές χρεών τους το τέταρτο τρίμηνο», αξιολόγησαν οι ειδικοί της VIS Rating.

Επιβραδύνεται η αύξηση των κερδών των τραπεζών

Όσον αφορά την αύξηση των κερδών σε ολόκληρο τον κλάδο, η απόδοση του μέσου ενεργητικού (ROAA) του κλάδου μειώθηκε ελαφρώς στο 1,5% τους πρώτους εννέα μήνες του έτους, σε σύγκριση με 1,6% τους πρώτους έξι μήνες του 2024. Συγκεκριμένα, οι μικρές τράπεζες επηρεάστηκαν περισσότερο από τη μείωση των καθαρών περιθωρίων τόκων (NIM) και το υψηλότερο κόστος πίστωσης (υψηλό κόστος κινητοποίησης καταθέσεων στο πλαίσιο του έντονου ανταγωνισμού).

Ενώ οι τάσεις κερδών των μεγάλων τραπεζών είναι αποκλίνουσες, ορισμένες τράπεζες (Techcombank, MB, ACB) επηρεάζονται από τη μείωση των εσόδων από ασφαλιστικές υπηρεσίες, επενδύσεις σε ξένο συνάλλαγμα και τίτλους, ενώ ορισμένες άλλες τράπεζες επωφελούνται από προηγούμενες προσπάθειες μείωσης του κινδύνου, οι οποίες έχουν μειώσει απότομα το κόστος πίστωσης και έχουν αυξήσει τα κέρδη από την είσπραξη οφειλών.

«Αναμένουμε ότι οι περισσότερες από τις 25 τράπεζες στην ανάλυσή μας θα επιτύχουν τους στόχους κερδοφορίας τους για ολόκληρο το έτος, ιδίως οι κρατικές τράπεζες και οι μεγάλες τράπεζες με ισχυρή αύξηση των εταιρικών δανείων. Καθώς η πιστωτική ανάπτυξη συνεχίζει να βελτιώνεται, αναμένουμε ότι ο δείκτης απόδοσης επένδυσης (ROAA) σε ολόκληρο τον κλάδο θα βελτιωθεί στο 1,6% για ολόκληρο το έτος 2024 από 1,5% πέρυσι», αναμένουν οι ειδικοί της VIS Rating.

Αδύναμα αποθέματα κινδύνου, αυξανόμενοι κίνδυνοι ρευστότητας

Στο τέλος των πρώτων εννέα μηνών του έτους, ο λόγος των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων προς το σύνολο των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων ολόκληρου του κλάδου παρέμεινε αμετάβλητος σε τριμηνιαία βάση στο 8,8% λόγω της επιβράδυνσης της αύξησης των κερδών.

Σχεδόν το 20% των τραπεζών στην αξιολόγηση του οίκου αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας έχουν αδύναμα προφίλ κεφαλαιακής επάρκειας, συμπεριλαμβανομένων μικρών τραπεζών με μικρά κέρδη και ορισμένων κρατικών τραπεζών που έχουν περιορισμούς στην άντληση νέων κεφαλαίων.

Ο δείκτης κάλυψης μη εξυπηρετούμενων δανείων (LLCR) σε ολόκληρο τον κλάδο αυξήθηκε ελαφρώς κατά 1% σε τριμηνιαία βάση, φτάνοντας στο 83% μέχρι το τέλος Σεπτεμβρίου 2024, με επικεφαλής την VietinBank λόγω αυξημένων προβλέψεων και μειωμένου προβληματικού χρέους.

Ο δείκτης κάλυψης επισφαλών απαιτήσεων της MB μειώθηκε στο χαμηλότερο επίπεδο πενταετίας του 69%, καθώς τα δάνεια από μεγάλες επιχειρήσεις ακινήτων κατέστησαν επισφαλή.

Εν τω μεταξύ, οι περισσότερες μικρές και μεσαίες τράπεζες εξακολουθούν να έχουν δείκτες κάλυψης επισφαλών απαιτήσεων κάτω από τον μέσο όρο του κλάδου.

Ορισμένες τράπεζες (VietinBank, Vietcombank) αναμένουν την έγκριση της ρυθμιστικής αρχής για να ολοκληρώσουν την καταβολή μερισμάτων σε μετοχές, κάτι που θα βοηθήσει τις τράπεζες να διατηρήσουν το κεφάλαιό τους.

Εν τω μεταξύ, οι κίνδυνοι ρευστότητας αυξάνονται, καθώς οι τράπεζες βασίζονται όλο και περισσότερο στη βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση της αγοράς και τα διατραπεζικά επιτόκια αυξάνονται απότομα. Ο δείκτης CASA σε ολόκληρο τον κλάδο παρέμεινε σταθερός στο 19% των συνολικών ανεξόφλητων δανείων πελατών τους πρώτους 9 μήνες του 2024.

Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις (LDR) σε ολόκληρο τον κλάδο παραμένει υψηλός στο 106%. Οι μικρές και μεσαίες τράπεζες (BVBank, ABBank, LPBank, Nam A Bank, MSB) έχουν αυξήσει το κόστος χρηματοδότησης για τη διατήρηση των καταθέσεων και την αύξηση του βραχυπρόθεσμου διατραπεζικού δανεισμού.

«Από τα μέσα Οκτωβρίου 2024, τα διατραπεζικά επιτόκια μίας ημέρας έχουν αυξηθεί κατά 3,5%, φτάνοντας κατά μέσο όρο στο 6%, μετά τις πιέσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες και την αυστηρότερη ρευστότητα της αγοράς. Εάν τα διατραπεζικά επιτόκια συνεχίσουν να παραμένουν υψηλά το επόμενο διάστημα, θα αυξήσουν τους κινδύνους ρευστότητας για τις μικρές και μεσαίες τράπεζες», ανέφεραν οι ειδικοί.

Πηγή: https://www.anninhthudo.vn/vis-rating-rui-ro-thanh-khoan-cac-ngan-hang-gia-tang-do-phu-thuoc-von-ngan-han-post596167.antd