El Gobierno presentó un plan para añadir más de 20 billones de VND en capital al Vietcombank.

ANTD.VN - El Gobierno acaba de presentar un documento a la Asamblea Nacional sobre la inversión adicional de capital estatal en Vietcombank a partir de las ganancias acumuladas restantes hasta finales de 2018 y las ganancias restantes en 2021.

El ratio de adecuación de capital de Vietcombank sigue siendo bajo.

Según el informe del Gobierno , Vietcombank -junto con otros bancos comerciales estatales- desempeña un papel clave y de liderazgo en términos de escala, participación de mercado y capacidad de regulación del mercado, y es identificado como la "grúa líder" del sector financiero y bancario.

Sin embargo, el capital estatutario actual de Vietcombank es de 55.891 mil millones de VND, mucho más bajo que muchos bancos comerciales privados como VPBank (79.339 mil millones de VND), Techcombank (70.450 mil millones de VND) y no hay una gran diferencia en comparación con otros bancos comerciales de acciones conjuntas como MB (52.871 mil millones de VND), ACB (44.667 mil millones de VND),SHB (36.629 mil millones de VND).

Por lo tanto, si Vietcombank no aumenta su capital social, no podrá mantener su liderazgo y orientación en el mercado bancario. Aumentar su capital social también es fundamental para que Vietcombank amplíe sus actividades crediticias, especialmente en áreas prioritarias para apoyar la economía del país.

La inversión adicional de capital estatal en Vietcombank también tiene como objetivo crear las condiciones para que este banco cumpla con los ratios mínimos de seguridad de capital según la normativa vigente.

Aunque el índice de adecuación de capital (CAR) de Vietcombank todavía está garantizado (el CAR individual es del 11,05%, el CAR consolidado es del 11,39% a fines de 2023), es mucho más bajo que el de muchos bancos comerciales privados en Vietnam (VPBank y MB son del 12-13%, Techcombank es del 13-15%).

El CAR de Vietcombank también es mucho menor que el de los bancos de la región de Asia y el Sudeste Asiático (el CAR promedio de los bancos de Indonesia es del 23,27%, el de Tailandia es del 20,24%, el de Myanmar es del 18,9%, el de Singapur es del 17,1%, el de Australia es del 16,6%...).

Además, el CAR de Vietcombank depende en gran medida de las ganancias después de impuestos, después de reservar fondos que Vietcombank retiene (que representan alrededor del 50% del capital social) y de los bonos de captación de capital (que representan alrededor del 5% del capital social) y no es sostenible.

En concreto, el capital social individual de Vietcombank al 31 de diciembre de 2023 es de 172.338 millones de VND. Sin embargo, si Vietcombank tiene que pagar dividendos en efectivo por todas las ganancias después de impuestos, tras reservar estos fondos (74.425 millones de VND) sin distribuir dividendos en acciones para aumentar el capital social, el capital social del banco solo será de 97.913 millones de VND, y el ratio de capital de nivel 1 y el CAR disminuirán al 5,64 % y al 6,28 % respectivamente, respectivamente, por debajo del requisito mínimo del Banco Estatal, lo que afectará la capacidad de ampliar el crédito al no garantizar los requisitos de seguridad de capital.

El Gobierno propuso aumentar el capital de Vietcombank.

Por lo tanto, según el Gobierno, si bien Vietcombank aún garantiza el coeficiente de seguridad de capital, su capital propio no es sostenible. Además, con la intención de seguir ampliando su escala crediticia en los próximos años, Vietcombank necesita retener las ganancias restantes después de impuestos y, tras reservar fondos para aumentar el capital social, garantizar así el coeficiente de seguridad de capital (CAR).

Dividendo por acción, tasa 49,5%

Según el informe del Gobierno, aumentar el capital de Vietcombank no solo garantiza la seguridad de capital, sino que también le permitirá seguir impulsando la implementación de las políticas estatales y apoyando la economía. Al mismo tiempo, es necesario que el Banco cuente con recursos suficientes para apoyar la reestructuración de las instituciones crediticias débiles, asignadas por el Gobierno y el Banco Estatal.

Según el informe del Gobierno, Vietcombank está implementando la Estrategia de Desarrollo del Sector Bancario y el Proyecto de Reestructuración del Sistema de Entidades Crediticias, en relación con la gestión de la morosidad durante el período 2021-2025. Al mismo tiempo, el banco también aspira a cumplir con los requisitos mínimos de capital según los estándares de Basilea III, donde el CAR alcanza el 12 % en 2024, el 13 % en 2025 y el 13,5 % en 2026.

Para alcanzar el objetivo de la tasa de crecimiento anualizada (CAR) del 13,5 % para 2026, el capital social al 31 de diciembre de 2026 ascendía a 300.801 millones de VND (lo que corresponde a una escala de activos de riesgo prevista de 2.228.158 millones de VND). Se prevé que el capital social al 31 de diciembre de 2026 alcance los 182.635 millones de VND, lo que representa un aumento de 10.297 millones de VND con respecto al 31 de diciembre de 2023. En consecuencia, el déficit de capital social para el período 2024-2026 para alcanzar el objetivo de la CAR es de 118.166 millones de VND.

En caso de que Vietcombank tenga que pagar dividendos en efectivo, el déficit de capital social será aún mayor, alrededor de 125.435 billones de VND.

Por lo tanto, es necesario invertir capital estatal adicional de las ganancias acumuladas restantes hasta finales de 2018 y las ganancias restantes en 2021 para Vietcombank para garantizar el índice CAR de acuerdo con la Estrategia anterior.

Vietcombank está elaborando un plan para aumentar el capital social para el período 2024-2026 mediante el aumento del capital social para compensar la escasez de capital social de VND 118.166 mil millones de dos fuentes: beneficio restante después de impuestos, después de reservar fondos para el período 2024-2026: VND 82.131 mil millones (mediante el pago de dividendos en acciones) y fuente de emisión de acciones privadas: VND 32.689 mil millones.

Sin embargo, el Gobierno considera que el plan de emisión privada aún está en fase de promoción porque el mercado no es favorable y el plan de aumento de capital más viable es pagar dividendos en acciones.

Por lo tanto, el Gobierno propuso que Vietcombank emitiera 2.766.600.173 acciones para el pago de dividendos, con una tasa de pago del 49,5 %. Tras el pago de dividendos en acciones, Vietcombank tendrá un capital social de 83.557 mil millones de VND.

La fuente utilizada para la emisión y el aumento de capital social son las ganancias remanentes acumuladas hasta finales de 2018 y las ganancias remanentes de 2021. De estas, 20.695 millones de VND corresponden a accionistas estatales y 6.971 millones de VND a accionistas no estatales. El plazo de implementación previsto es 2024 y, de no completarse, continuará en 2025.

Respecto a las ganancias restantes en 2022 y 2023, el Banco Estatal está actualmente coordinando con los ministerios y sucursales pertinentes para completar los procedimientos para presentarlos a las autoridades competentes para continuar invirtiendo capital adicional para Vietcombank.

Fuente: https://www.anninhthudo.vn/chinh-phu-trinh-phuong-an-bo-sung-hon-20000-ty-dong-von-cho-vietcombank-post593066.antd