Las compañías de valores compiten por capital y tecnología en la era de la IA

Tras la clasificación oficial del mercado bursátil vietnamita como "emergente secundario" por parte de FTSE Russell, la competencia entre las compañías de valores entró en una nueva fase. Diversas empresas están incrementando su capital, invirtiendo en tecnología y aplicando inteligencia artificial (IA) simultáneamente para mejorar la capacidad de servicio y cumplir con los estándares internacionales de transparencia y seguridad de datos.

Clientes realizan transacciones en la sede de Bao Viet Securities Company en Hanói . Foto: Tran Viet/VNA

Asistente de inversión en la era digital

La IA está transformando gradualmente la industria de valores. De ser una herramienta de apoyo analítico, la IA se ha convertido en un "asistente de inversión" que ayuda a los inversores individuales a tomar decisiones más rápidas y precisas.

Anteriormente, las actividades de consultoría dependían principalmente del equipo de análisis. Sin embargo, cuando el número de inversores F0 (nuevos inversores que ingresaban al mercado por primera vez) aumentó drásticamente, el modelo tradicional reveló sus limitaciones: recursos humanos costosos, respuesta lenta y falta de personalización. Por lo tanto, muchas compañías de valores han desarrollado chatbots de IA para asesorar, analizar y automatizar transacciones.

Actualmente, hay muchas plataformas de IA en el mercado, como Dolphin AI de MB Securities Joint Stock Company (MBS), Ensa de DNSE Securities Joint Stock Company (DNSE), Map Thong Thai de Techcom Securities Joint Stock Company (TCBS), Ysuri de Yuanta Vietnam Securities Company Limited (Yuanta Vietnam), hiDragon de Dragon Viet Securities Joint Stock Company (VDSC) y, recientemente, StockGuru de VPBank Securities Joint Stock Company (VPBankS): la plataforma se presenta como el primer "asistente de inversión" en Vietnam que aplica tecnología de IA Agentic, capaz de actuar de forma independiente.

StockGuru procesa grandes cantidades de datos, análisis fundamentales, técnicos y de sentimiento del mercado, así como valoraciones empresariales. No solo responde preguntas, sino que el sistema también sugiere estrategias de inversión proactivas en tiempo real. Según Fintech AI Joint Stock Company, desarrollador de StockGuru, la fortaleza de Agentic AI reside en su capacidad para seleccionar automáticamente las herramientas y fuentes de datos adecuadas para realizar recomendaciones de inversión útiles.

El Sr. Pham Van Hai, inversor en Hanói, afirmó: «La IA me ayuda a ahorrar tiempo y, al mismo tiempo, el rendimiento de las inversiones mejora significativamente».

Entre las plataformas más populares, Ensa de DNSE es un excelente ejemplo. Aprende del comportamiento del usuario, procesa datos en tiempo real y ofrece recomendaciones personalizadas. Ensa también analiza indicadores derivados en segundos, proporcionando resultados objetivos y precisos.

En el análisis de datos, la IA reduce significativamente el tiempo: el sistema puede resumir informes financieros en 5 minutos, en lugar de horas de lectura manual. Algunas empresas han integrado la IA en el trading automatizado, lo que permite al sistema ejecutar órdenes de compra y venta en tiempo real.

DNSE lanzó recientemente la función AI Order, que optimiza los precios de las transacciones y ahorra tiempo: es la primera vez que la IA se integra directamente en el proceso de colocación de pedidos.

Según el Sr. Nguyen The Minh, Director de Análisis de Yuanta Vietnam: «La IA es la palabra clave, pero no es fácil de implementar». Yuanta optó por desarrollar el núcleo, centrándose en mejorar la capacidad de toma de decisiones de la IA en lugar de limitarse a la interfaz. Sin embargo, para que la IA comprenda la tolerancia al riesgo de cada inversor, se requieren grandes volúmenes de datos y un largo periodo de entrenamiento.

El Sr. Cao Thanh Thanh, Director de Tecnología de IA de Fintech, explicó en el programa "VPBankS Talk 5: Inversión inteligente con IA" que la IA puede contribuir hasta con 13 billones de dólares al PIB mundial para 2030 y generar 300 millones de empleos. En el sector financiero, la IA se ha convertido en un factor esencial, facilitando el análisis de datos, la toma de decisiones de inversión y la asignación de carteras de capital.

Sin embargo, el mayor desafío sigue siendo la calidad de los datos de entrada y la confianza de los inversores. Si los datos son incorrectos, los resultados de la consultoría serán inexactos; al mismo tiempo, muchas personas aún están acostumbradas a interactuar con verdaderos expertos.

El inversor Nguyen Ngoc Hung compartió: “La IA es una buena herramienta, pero no lo suficiente como para confiar plenamente en ella al tomar decisiones”.

La IA no es una "varita mágica" que sustituya a los humanos, sino una herramienta que facilita una toma de decisiones más rápida, precisa y personalizada. En un contexto de competencia feroz, la IA se está convirtiendo en una ventaja estratégica para las compañías de valores.

Acelerar el capital: la base de la innovación tecnológica

Paralelamente a la carrera de la IA se está produciendo una fuerte ola de aumento de capital para fortalecer el potencial financiero y ampliar la inversión.

Techcombank Securities Joint Stock Company (TCBS) acaba de anunciar su cotización en HOSE con el código TCX, lo que supone la mayor oferta pública inicial (OPI) del sector de valores en 2025. Más de 2.300 millones de acciones de TCX se negociarán oficialmente a partir del 21 de octubre de 2025 con un precio de referencia de 46.800 VND por acción, con un valor aproximado de 110 billones de VND. Los dos accionistas principales son el Banco Tecnológico y Comercial de Vietnam ( Techcombank ) (79,82%) y el Sr. Nguyen Xuan Minh, presidente del Consejo de Administración (5,34%).

VPS Securities Joint Stock Company (VPS) también planea lanzar una IPO de un máximo de 202,3 millones de acciones en el período del cuarto trimestre de 2025 al primer trimestre de 2026, con un precio de oferta no inferior a VND22.457/acción.

Los resultados comerciales del grupo de valores en el tercer trimestre de 2025 aumentaron considerablemente, lo que demuestra su sólida capacidad financiera para la fase de inversión en nuevas tecnologías. TCBS obtuvo un beneficio después de impuestos de 1.620 billones de VND en el tercer trimestre, un aumento del 85%; el beneficio acumulado en los últimos nueve meses alcanzó los 4.050 billones de VND, un aumento del 31%.

VPBank Securities Joint Stock Company (VPBankS) logró un beneficio después de impuestos en el tercer trimestre de 1.892 mil millones de VND, 7 veces más que el mismo período; ingresos en los primeros 9 meses de 5.457 mil millones de VND, 3 veces más; beneficio antes de impuestos de 3.260 mil millones de VND, alcanzando el 73% del plan anual.

VIX Securities Joint Stock Company (VIX) logró ingresos de VND3,222 mil millones, casi 6 veces más; ganancias después de impuestos de VND2,449 mil millones, más de 9 veces más, superando ampliamente el plan anual.

MB Securities Joint Stock Company (MBS) logró ingresos operativos de VND 1,162 mil millones, un aumento del 44%; los ingresos por corretaje aumentaron un 178%; el beneficio después de impuestos fue de VND 333 mil millones, un aumento del 86%.

SSI Securities Corporation (SSI) estimó sus ganancias antes de impuestos para los primeros 9 meses en 4 billones de VND, un aumento del 34%, completando así el 94% del plan anual. VPS obtuvo ganancias después de impuestos en el tercer trimestre de 1.079 billones de VND, un aumento del 64,5%, el nivel más alto de su historia.

Se espera que el crecimiento de las ganancias y las entradas de capital extranjero después de la actualización ayuden a las compañías de valores a consolidar sus posiciones y tener fuertes recursos para invertir en infraestructura, tecnología y datos de IA, hacia estándares internacionales sobre transparencia y seguridad de la información.

La IA y el capital se están convirtiendo en dos pilares que definen la nueva etapa de desarrollo de la industria de valores vietnamita: por un lado, la capacidad financiera, que garantiza la escala y la resiliencia; por otro, la capacidad tecnológica, que determina la velocidad y la eficiencia del servicio. La combinación de un aumento de capital a gran escala y la aplicación generalizada de la IA no solo genera una competencia feroz entre las compañías de valores, sino que también contribuye a que el mercado vietnamita alcance estándares internacionales, donde la tecnología, los datos y la transparencia se convierten en la base de todas las decisiones de inversión inteligentes.

Fuente: https://baotintuc.vn/kinh-te/cong-ty-chung-khoan-chay-dua-von-va-cong-nghe-trong-ky-nguyen-ai-20251014151837384.htm