¿Hacia dónde fluyó el crédito bancario en el primer trimestre?

En el primer trimestre de este año, el crédito seguía siendo un problema para el sistema bancario. En los dos primeros meses, este indicador fue negativo, con un 0,72%. A finales de marzo, el crédito a la economía había vuelto a aumentar, alcanzando el 0,9%. Sin embargo, esta cifra es el promedio de todo el sistema, y la evolución de cada banco es diferente.

La lista de los bancos con mayor crecimiento crediticio en el primer trimestre corresponde íntegramente a la banca privada. LPBank lidera la lista con un crecimiento del 11,7% en los tres primeros meses del año.

El saldo pendiente de préstamos del banco al cierre del primer trimestre superó los 307 billones de VND, lo que representa un aumento de más de 30 billones de VND con respecto al inicio del año. En particular, los sectores con mayor inversión de capital son el comercio mayorista y minorista, y la reparación de automóviles, motocicletas y otros vehículos motorizados, con un incremento de aproximadamente 15 billones de VND en los primeros tres meses del año. Este sector representa además una cuarta parte del total de préstamos pendientes de LPBank.

A diferencia de este banco, la mayor parte de los préstamos pendientes de Techcombank —segundo en crecimiento crediticio en todo el sistema— están destinados al negocio inmobiliario.

Al cierre del primer trimestre, Techcombank había otorgado préstamos por más de 539 billones de VND, lo que representa un aumento de más de 37,4 billones de VND con respecto al inicio del año. De este total, más de 17 billones de VND se destinaron a préstamos para actividades inmobiliarias. La proporción de este segmento en el total de préstamos pendientes aumentó del 35,21 % al inicio del año al 35,98 % al cierre del primer trimestre.

En segundo lugar en cuanto al aumento del saldo de préstamos con Techcombank se encuentran las actividades profesionales, científicas y tecnológicas, con un incremento de casi 10 billones de VND en el primer trimestre. En 2023, este sector recibirá préstamos por un total de más de 500 mil millones de VND.

Además de Techcombank, otros bancos también registraron un aumento en los préstamos pendientes para actividades profesionales, científicas y tecnológicas , como SHB con más de 3.200 billones de VND (un aumento de casi 3.000 billones de VND en el primer trimestre), MB registró más de 600 billones de VND (un aumento de más de 30 billones de VND).

Según una investigación de VnExpress , a finales de 2023, Techcombank y GSM —la empresa de taxis eléctricos del multimillonario Pham Nhat Vuong— registraron una transacción garantizada mediante la cual GSM hipotecó 3.598 vehículos VinFast a favor de Techcombank. SHB, MB y otros bancos también registraron transacciones garantizadas con GSM desde principios de este año.

El grupo de bancos con préstamos pendientes aumentó más del 5% en el primer trimestre, incluyendo HDBank y NVB. A finales de marzo, HDBank había otorgado préstamos por más de 360 billones de VND, un incremento de aproximadamente 20 billones de VND con respecto al inicio del año (5,5%). Según el informe financiero, los dos sectores con mayor crecimiento fueron la construcción y el comercio mayorista y minorista.

Los negocios inmobiliarios y los préstamos a hogares empresariales representan la mayor proporción en el grupo HDBank, pero no han cambiado significativamente después de los primeros tres meses del año.

En comparación con otros bancos, NVB se encuentra en el grupo de alto crecimiento crediticio, principalmente debido al bajo nivel de base en el sistema. El saldo pendiente de préstamos de este banco al cierre del primer trimestre superó los 58.300 billones de VND, un aumento de aproximadamente 3.000 billones con respecto al inicio del año. El incremento de la deuda pendiente también es una señal positiva para NVB, dado que la proporción de morosidad respecto al saldo pendiente de préstamos de este banco se sitúa entre las más altas del sistema (cerca del 29% al cierre del primer trimestre).

El crecimiento del crédito se sitúa entre el 4% y el 5% para tres bancos, entre ellos OCB, EIB y MSB. De estos, MSB tiene un apetito de riesgo similar al de Techcombank, centrándose en el sector inmobiliario y los servicios tecnológicos, científicos y tecnológicos.

En el grupo estatal, la magnitud del cambio fue algo más moderada, debido en parte al elevado volumen de préstamos pendientes, todos superiores a 1 cuatrillón de VND. VietinBank registró el mayor incremento en préstamos pendientes de este grupo, con un 2,8 %. BID aumentó sus préstamos pendientes en casi un 1 % durante el primer trimestre, mientras que Vietcombank los redujo en un 0,3 %.

Además de Vietcombank, TPBank y ABBank también registraron una disminución de la deuda pendiente en el primer trimestre.

El volumen de préstamos de ABBank al cierre del primer trimestre superó los 79 billones de VND, lo que representa una disminución de más del 19 % con respecto al inicio del año. El banco no detalló la variación en el saldo pendiente de la deuda, pero la nota explicativa indicó que el cambio se concentró principalmente en la deuda a corto plazo (que pasó de 56,9 billones de VND a 41,2 billones de VND).

Según el equipo de análisis de SSI Securities Company (SSI Research), el bajo crecimiento del crédito a principios de año refleja la débil demanda crediticia de la economía. Salvo los préstamos inmobiliarios (con un aumento del 1,52 %) y los sectores relacionados con valores (con un aumento del 2,56 %), la mayoría de los sectores se enfrentan a dificultades, especialmente los préstamos al consumo (con una caída del 1,77 %). «Esto explica por qué el consumo interno no se ha recuperado en los dos primeros meses de 2024. Sin embargo, la situación mostró una tendencia a la mejora en marzo», comentó SSI Research.

En particular, el flujo de crédito hacia el sector inmobiliario continúa expandiéndose debido a la alta demanda de capital por parte de los inversores, con la necesidad de reestructurar los préstamos.

"Si excluimos el lote de bonos de An Dong (relacionado con Van Thinh Phat), el monto estimado de bonos corporativos no bancarios con vencimiento en los dos primeros meses del año es de aproximadamente 10 billones de VND. Creemos que las actividades de reestructuración de préstamos pueden limitar el reconocimiento de deuda incobrable en los próximos trimestres", evaluó el equipo de análisis.

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