¿Qué le depara el futuro a First Republic Bank?

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First Republic sigue siendo un banco independiente por ahora, pero no se sabe cuánto tiempo continuará así.

Las acciones de First Republic cayeron de $122,50 el 1 de marzo a aproximadamente $3 por acción el 28 de marzo, ya que los inversores temían que la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) interviniera y tomara el control de todos los depósitos y activos del banco.

Para salvar a First Republic de la quiebra, la FDIC decidió sacar el banco a subasta, con la participación de varios bancos grandes como JPMorgan, PNC, US Bancorp Bank of America y Citizens.

Se espera que los resultados finales se anuncien la noche del 30 de abril, antes de la apertura de los mercados asiáticos. Si ningún banco logra adquirir First Republic, la FDIC se hará cargo del banco y proporcionará un rescate gubernamental para todos los depósitos.

Crisis de confianza

First Republic Bank fue fundado en 1985 por James Jim Herbert, hijo de un banquero comunitario de Ohio, EE. UU. El banco se dedica principalmente a la gestión de activos y a la concesión de préstamos inmobiliarios residenciales.

Desde una sola sucursal en San Francisco, el banco se ha expandido a 82 sucursales en 8 estados, atendiendo a muchas comunidades de altos ingresos en Beverly Hills, San Francisco, Los Ángeles, Silicon Valley, Palm Beach, Greenwich, etc.

Durante años, First Republic ha atraído a clientes adinerados con tasas de interés favorables en hipotecas y préstamos. First Republic es más vulnerable que otros bancos de la región porque el 68 % de sus depósitos superan los $250,000 y, por lo tanto, no están protegidos por la FDIC.

Mundo - ¿Qué escenario le espera a First Republic Bank? — Sede de Silicon Valley Bank (SVB) en Santa Clara, California, EE. UU. El colapso de este banco provocó una crisis de confianza no solo en EE. UU., sino que se extendió a otras regiones del mundo . Foto: NPR

First Republic estuvo al borde del colapso en marzo después de que sus acciones cayeran un 74% tras las quiebras de SVB y Signature.

Sin embargo, la suerte sonrió cuando 11 "grandes" de Wall Street, entre ellos JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo y Citigroup, rápidamente extendieron sus manos y lanzaron un rescate por valor de 30 mil millones de dólares para fortalecer la confianza en el sistema bancario estadounidense.

El último informe de ganancias de First Republic muestra que el banco sigue siendo rentable en el primer trimestre de 2023 con un ingreso neto de $ 269 millones.

Pero la alarma llegó después de que el banco con sede en San Francisco revelara que sus clientes retiraron depósitos por valor de 102.000 millones de dólares (aproximadamente el 41% de su total) en los primeros tres meses del año, principalmente en marzo. La mayoría de los retiros se realizaron desde cuentas con más de 250.000 dólares.

Los bancos suelen aceptar depósitos y usar el efectivo para otorgar préstamos o invertir. Por lo tanto, cuando los clientes pierden la confianza y se apresuran a retirar su dinero, pueden poner rápidamente al banco en riesgo de quiebra.

El futuro es incierto

First Republic esperaba salvarse antes de que la FDIC interviniera, lo que habría implicado liquidar sus activos para saldar sus deudas. La adquisición podría haber costado a los accionistas y a algunos tenedores de bonos la totalidad o la mayor parte de sus inversiones y podría haber sacudido el sistema financiero del país.

Hasta la tarde del 27 de abril, el banco y sus asesores todavía estaban en conversaciones con el gobierno, varios bancos y empresas privadas sobre un posible acuerdo, pero nadie estaba interesado.

En la mañana del 28 de abril, quedó claro para todas las partes implicadas que la Primera República no tenía otra opción que ser tomada por el gobierno de Estados Unidos.

La venta a un banco más grande significa que todos los depósitos del banco estarán protegidos, ya que se convertirán en cuentas del banco adquirente. Estos depósitos, incluyendo los no asegurados, ascendían a unos 50 000 millones de dólares a finales de marzo, incluyendo 30 000 millones de dólares de los 11 grandes bancos.

Mundo - ¿Qué escenario le espera a First Republic Bank? (Figura 2). — El 68% de los depósitos de First Republic no están cubiertos por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) porque superan los $250,000. Foto: aarp.org

Al intentar conseguir un comprador para First Republic antes de colocar formalmente al banco bajo administración judicial, los reguladores estadounidenses parecen estar esperando evitar el mismo caos que siguió al colapso del banco de Silicon Valley.

Además, tomar control de este banco no es un escenario que la FDIC quiere, en parte porque probablemente causaría miles de millones de dólares en pérdidas al fondo de seguro de depósitos de la compañía.

PNC, uno de los bancos más grandes de Estados Unidos con sede en Pittsburgh, había considerado previamente comprar First Republic, pero el banco no pudo finalizar un acuerdo debido a preocupaciones sobre grandes pérdidas en sus hipotecas gigantes y préstamos de bajo interés en medio del aumento de las tasas de interés.

Mientras tanto, JPMorgan posee actualmente más del 10% de todos los depósitos bancarios en EE. UU., por lo que no puede adquirir otro banco. Para que el mayor banco estadounidense pueda expandirse aún más, las autoridades locales tendrán que crear una excepción.

Los desafíos en la contabilización de los préstamos de First Republic también causaron dolores de cabeza a otros bancos potenciales .

Nguyen Tuyet (según CNN, WA Today, Bloomberg)

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