قیمت طلا همچنان رکورد می‌شکند، اگر می‌خواهید سرمایه‌گذاری کنید به چه نکاتی باید توجه کنید؟

در روزهای اخیر، قیمت شمش‌های طلا به طور مداوم رکوردهای جدیدی را ثبت کرده و باعث شده بسیاری از سرمایه‌گذاران بخواهند برای کسب سود، از اوج قیمت‌ها عبور کنند. بنابراین کارشناسان چه توصیه‌ای دارند؟

طلا برای «موج‌سواری» نیست

به گفته کارشناسان، سرمایه‌گذاری طلا یک کانال سرمایه‌گذاری بلندمدت است، نه برای «گشت و گذار».

دکتر نگوین تری هیو، متخصص امور مالی و بانکی، گفت که سرمایه‌گذاری در طلا، به ویژه در اوج خود، باید به سمت میان‌مدت و بلندمدت باشد، زیرا اگر در شرایطی با نوسانات شدید معامله کنید، ریسک بسیار زیاد است.

او تحلیل کرد که وقتی قیمت طلا به شدت افزایش می‌یابد، خریداران قبلی تمایل به فروش برای کسب سود دارند و این امر یک نیروی تعدیل کوتاه‌مدت ایجاد می‌کند. بنابراین، نگهداری بلندمدت با ماهیت طلا به عنوان یک دارایی دفاعی با ریسک کم، مناسب‌تر خواهد بود.

او توصیه می‌کند که سرمایه‌گذاران هنگام تخصیص دارایی‌ها، سه معیار اصلی را به وضوح تعریف کنند: ایمنی سرمایه، سودآوری و نقدینگی. از آنجا، هر فرد می‌تواند بر اساس معیارهای شخصی مانند ریسک‌پذیری، تحمل ضرر و انتظارات سود، یک سبد سرمایه‌گذاری ایجاد کند.

به گفته وی، سرمایه گذاران باید عواملی مانند تنش های ژئوپلیتیکی جهانی، سیاست نرخ بهره فدرال رزرو، نوسانات نرخ ارز و تورم را زیر نظر داشته باشند. اینها همه متغیرهایی هستند که به طور مستقیم بر قیمت طلا تأثیر می گذارند.

واقعیت، قیمت جهانی طلا هنوز بی‌ثبات است. پس از رسیدن به اوج ۳۵۰۰ دلار در هر اونس در ماه آوریل، قیمت‌ها اندکی اصلاح شده‌اند اما همچنان بالا هستند.

سرمایه‌گذاری در طلا نیازمند نگاه بلندمدت است (عکس: مین دوک).

در بازار ویتنام، قیمت‌های داخلی طلا نه تنها تحت تأثیر قیمت‌های جهانی قرار دارد، بلکه با چالش‌های بزرگی از سوی عرضه و تقاضای داخلی نیز مواجه است.

دولت در حال بررسی و اصلاح فرمان 24/2012/ND-CP در مورد مدیریت بازار طلا است. با این حال، به گفته دکتر نگوین تری هیو، پیشرفت این اصلاحیه هنوز کند است و باید تسریع شود.

علاوه بر این، بازار طلای داخلی به بازار جهانی متصل نیست و عرضه محدود است. کمبود عرضه، قیمت طلای داخلی را به شدت افزایش داده است، اگرچه گاهی اوقات قیمت جهانی طلا کاهش می‌یابد.

بنابراین، آقای هیو معتقد است که در دوره فعلی، سرمایه گذاران باید دارایی ها را به صورت متعادل تخصیص دهند.

آقای هیو توصیه کرد: « سرمایه‌گذاران باید حدود یک سوم پول نقد خود را در بانک نگه دارند تا از خطرات جلوگیری کرده و به صورت انعطاف‌پذیر گردش کنند؛ بقیه باید به طور مساوی بین طلا و سهام تقسیم شود، دو کانالی که توجه زیادی را در بازار به خود جلب می‌کنند .»

اقتصاددان نگو ​​تری لانگ همچنین گفت که اکنون زمان ایده‌آلی برای خرید طلا نیست، به خصوص برای "گشت و گذار" زیرا عوامل خطر زیادی وجود دارد. اگر تصمیم به سرمایه‌گذاری بلندمدت برای بیش از ۱ سال دارید، سرمایه‌گذاران می‌توانند طلا را به تدریج و در بخش‌های کوچک طبق روش میانگین قیمت خریداری کنند.

وقتی قیمت طلا افزایش می‌یابد، خریداران ذهنیت «سرمایه‌گذاری» را خواهند داشت تا طلا را بر اساس احساسات و بدون تکیه بر تحلیل تکنیکال یا عوامل اقتصادی خریداری کنند. در واقع، بسیاری از سرمایه‌گذاران به دلیل کمبود دانش و تجربه، متحمل ضررهای سنگینی شده‌اند.

او اشاره کرد که از حدود ماه مه تا آگوست ۲۰۲۳، قیمت جهانی طلا از ۲۰۵۰ دلار در هر اونس به ۱۹۰۰ دلار در هر اونس کاهش یافت. این باعث شد سرمایه‌گذارانی که در بالاترین قیمت خرید و در پایین‌ترین قیمت فروختند، ۳ تا ۵ میلیون دانگ در هر اونس ضرر کنند.

به گفته وی، سطح اختلاف قیمت طلا در حال حاضر، قیمت طلا تا ۱ تا ۲ میلیون دانگ ویتنام در هر تِیل است که رقم بالایی است، بنابراین اگر قیمت طلا به اندازه کافی قوی افزایش نیابد تا این کاهش را جبران کند، انتظار افزایش قیمت طلا بسیار پرخطر خواهد بود.

آقای نگوین کوانگ هوی - مدیرعامل دانشکده امور مالی - بانکداری (دانشگاه نگوین ترای) - نیز با همین نظر گفت که سرمایه‌گذاری روی طلا در این زمان باید بلندمدت باشد، در غیر این صورت به راحتی با خطرات زیادی روبرو خواهد شد.

به گفته آقای هوی، ویتنام در حال حاضر در حال برنامه‌ریزی برای ایجاد یک تالار معاملات طلا است و مصمم است شکاف بین قیمت‌های داخلی و بین‌المللی را کاهش دهد. این عوامل نحوه عملکرد بازار را تغییر داده و گمانه‌زنی‌ها در مورد اختلاف قیمت‌ها را کاهش می‌دهد.

با کاهش اختلاف قیمت، استراتژی «دریافت اختلاف قیمت» دشوارتر می‌شود. سرمایه‌گذاران طلای فیزیکی باید محاسبات خود را دوباره انجام دهند و بیشتر بر روندهای بین‌المللی و نوسانات دلار آمریکا/دلار ویتنام تمرکز کنند.

علاوه بر این، یک بورس طلای متمرکز می‌تواند شفافیت را افزایش دهد، نقدینگی را بهبود بخشد و قیمت‌های داخلی را به قیمت‌های بین‌المللی نزدیک‌تر کند.

« طلا در موقعیت منحصر به فردی قرار دارد، از بی‌ثباتی ژئوپلیتیکی و چرخه کاهش نرخ بهره جهانی سود می‌برد، در حالی که تحت تأثیر رقابت برای سرمایه از سهام داخلی نیز قرار دارد. در همین حال، سیاست‌های نظارتی آینده، بازار طلای ویتنام را شفاف‌تر خواهد کرد، اما در کوتاه‌مدت جذابیت آن را نیز کاهش خواهد داد.»

آقای هوی تأکید کرد: سرمایه‌گذاران هوشمند، طلا را به عنوان یک «بازی قیمت کوتاه‌مدت» نمی‌بینند، بلکه آن را به عنوان یک جزء استراتژیک در سبد سرمایه‌گذاری خود می‌بینند و می‌دانند که چگونه با صبر و حوصله در زمان تنظیم بازار، سرمایه‌گذاری کنند و سرمایه را به طور منطقی بین کانال‌ها تخصیص دهند .

آیا باید روی حلقه‌های طلا سرمایه‌گذاری کرد یا شمش‌های طلا؟

به گفته کارشناس تران دوی فونگ، اکنون زمان سودآورتری برای خرید حلقه‌های طلای ۹۹۹۹ است زیرا قیمت حلقه‌های طلا ۴.۶ میلیون دانگ ویتنامی/تیل کمتر از قیمت شمش‌های طلای SJC است.

او همچنین به سرمایه‌گذاران هشدار داد که در حال حاضر از خرید خودداری کنند، زیرا این کار بسیار پرخطر خواهد بود و احتمال رسیدن به اوج قیمت وجود دارد.

کارشناسان توصیه می‌کنند در این زمان روی حلقه‌های طلا سرمایه‌گذاری کنید (عکس: مین دوک).

قیمت طلا به لطف افزایش تقاضا برای محافظت در برابر ریسک، همزمان با اجرایی شدن رسمی تعرفه‌های متقابل ایالات متحده، در بالاترین سطح خود در دو هفته گذشته قرار دارد. تنش‌های تجاری مداوم و تنش‌های ژئوپلیتیکی حل نشده همچنان از قیمت طلا حمایت خواهند کرد، زیرا تقاضا برای «دارایی‌های امن» همچنان بالا است.

علاوه بر این، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده (FED) در ماه آینده زیاد است. این اطلاعات از قیمت طلا برای نزدیک شدن به مرز ۳۴۰۰ دلار در هر اونس حمایت کرده است.

قیمت طلا همچنین با داده‌های هفتگی وزارت کار ایالات متحده که نشان می‌دهد تعداد افرادی که برای اولین بار درخواست مزایای بیکاری داده‌اند به بالاترین حد خود در یک ماه گذشته رسیده است، تقویت شد. این داده‌ها نشان می‌دهد که بازار کار ایالات متحده در حال تضعیف است و در نتیجه احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در جلسه ماه آینده خود را تقویت می‌کند.

آقای نگوین کوانگ هوی نیز با همین دیدگاه گفت که قیمت فعلی شمش طلای داخلی بسیار بالاتر از قیمت جهانی طلا به میزان ۱۶ تا ۱۷ میلیون دونگ در هر تائل است. بنابراین، مردم نباید برای خرید عجله کنند، در عوض می‌توانند با پیروی دقیق‌تر از قیمت جهانی، حلقه‌های طلا خریداری کنند، بنابراین ریسک کمتری وجود دارد.

او گفت: « در حال حاضر، اگر ضروری نباشد، سرمایه‌گذاران نباید طلا، به ویژه شمش طلا، بخرند .»

آقای هوی همچنین خاطرنشان کرد که جریان نقدی فعلی در حال تغییر است. به طور خاص، سهام به مرکز جذب سرمایه جدید تبدیل شده‌اند و انتظار می‌رود که از بازار مرزی به بازار نوظهور ارتقا یابد (به احتمال زیاد در پایان امسال). واضح است که در هفته‌های اخیر، این بازار نه تنها از نظر امتیاز، بلکه از نظر نقدینگی، کیفیت کسب‌وکار و مشارکت سرمایه‌گذاران خارجی نیز در حال "احیا" بوده است.

آقای هوی اظهار داشت: « اوراق بهادار به راحتی در دسترس هستند، سرمایه کمی دارند و نقدینگی بالایی دارند، برخلاف شمش‌های طلا که اغلب به سرمایه زیاد و نقدینگی کم نیاز دارند. »

علاوه بر این، احساس ترس از دست دادن فرصت (FOMO) در مورد طلا به وضوح در حال کاهش است. پیش از این، وقتی کانال مشخصی وجود نداشت، طلا به گزینه پیش‌فرض تبدیل می‌شد. اما اکنون، وقتی سهام به راحتی در دسترس هستند و داستانی از افزایش قیمت وجود دارد، پول‌های سفته‌بازانه به تدریج از طلا خارج می‌شوند تا در جای دیگری به دنبال بازدهی باشند.

منبع: https://baolangson.vn/gia-vang-lien-tuc-xo-do-ky-luc-muon-dau-tu-can-chu-y-gi-5055671.html