نرخ بهره سپرده پایین ثبت شد، نرخ بهره وام چگونه است؟

نرخ بهره وام دو برابر پس‌انداز است

در روزهای اول ژانویه، نرخ بهره پس‌انداز بسته به بانک، از 0.1 تا 0.7 درصد در سال کاهش یافت. به عنوان مثال، LPBank نرخ بهره را برای مدت‌ها از 0.5 تا 0.7 درصد کاهش داد، برای مدت‌های 1 تا 2 ماه به 2 درصد در سال؛ برای مدت‌های 3 ماه به 2.5 درصد در سال؛ برای مدت‌های 6 ماه به 3.5 درصد؛ و برای مدت‌های بیش از 12 ماه از 5 درصد. KienLongBank نرخ بهره را برای مدت‌های 6 ماه یا بیشتر 0.2 درصد، نرخ بهره برای مدت‌های 6 تا 8 ماه به 5 درصد در سال؛ برای مدت‌های 10 تا 12 ماه به 5.3 درصد در سال کاهش داد؛ بالاترین نرخ بهره بسیج 5.9 درصد در سال برای مدت‌های 60 ماه است... علاوه بر این، بانک‌های دیگری مانند MB، Techcombank، MSB، BaoVietBank... نیز نرخ بهره بسیج را به سطوح بسیار پایینی کاهش دادند. در جداول نرخ بهره پس‌انداز بانک‌ها، سطح 6 درصد در سال فقط در چند بانک مشاهده می‌شود.

Lãi suất huy động thấp kỷ lục, lãi vay thế nào?- Ảnh 1. — نرخ بهره پس‌انداز به شدت کاهش یافت

نرخ بهره بانک‌ها در مقایسه با یک سال پیش به طور قابل توجهی کاهش یافته است، به طوری که برخی از دوره‌ها ۱ تا ۹ برابر کمتر شده‌اند. برای سپرده‌های غیرمدت‌دار، بسیاری از بانک‌ها نرخ بهره را از ۰.۵ تا ۱٪ در سال به ۰.۱٪ در سال کاهش داده‌اند، که ۵ تا ۹ برابر کمتر است. برای دوره‌های ۱ تا ۲ ماهه، نرخ بهره از ۵ تا ۶٪ در سال به ۱.۹ تا ۴٪ در سال کاهش یافته است؛ دوره‌های ۳ تا ۵ ماهه با نرخ بهره ۵ تا ۶٪ در سال اکنون تنها ۲.۵ تا ۴٪ در سال است؛ دوره‌های ۶ ماهه از ۶ تا ۹.۱٪ در سال اکنون ۳.۵ تا ۵٪ در سال است؛ دوره معمول ۱۲ ماهه از ۷.۳ تا ۹.۵ درصد در سال به ۴ تا ۵.۶ درصد در سال کاهش یافته است... میانگین نرخ بهره ۱۲ ماهه ذکر شده برای مشتریان برای گروه بانک‌های تجاری سهامی دولتی ۴.۴ درصد در سال و برای گروه بانک‌های تجاری سهامی ۵.۳ درصد در سال است که در مقایسه با پایان سال ۲۰۲۲، ۲ تا ۳.۵ درصد کاهش یافته است.

نرخ بهره سپرده پایین است اما پول هنوز به بانک‌ها سرازیر می‌شود. طبق اعلام بانک دولتی ویتنام (SBV)، میزان پول سپرده‌گذاری شده در سیستم موسسات اعتباری در پایان سال 2023 به 13.5 میلیون میلیارد دانگ ویتنام خواهد رسید که افزایشی 13.2 درصدی را نشان می‌دهد که معادل افزایش 1.68 میلیون میلیارد دانگ ویتنام است و بالاترین افزایش تاکنون و تقریباً دو برابر سال 2022 است. به طور خاص، بانک‌های بزرگ با نرخ بسیج سرمایه بالا مانند BIDV با رشد بسیج سرمایه 16.5 درصد، VietinBank با رشد 13.7 درصد و Vietcombank با افزایش 12.1 درصدی مواجه هستند.

از آنجا که میزان پول هنوز در حال ورود به بانک‌ها است، نرخ‌های جدید وام‌دهی بانک‌ها برای افزایش خروج سرمایه، تمایل به کاهش دارند. اخیراً، ویتکام‌بانک یک بسته اعتباری ۱۶۰،۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنامی برای افراد راه‌اندازی کرده است تا برای تولید و تجارت، وام‌های کوتاه‌مدت با نرخ بهره ۵.۳ تا ۶.۶ درصد در سال، بسته به دوره وام از ۳ تا ۱۲ ماه، دریافت کنند. برخی از بانک‌ها همچنین نرخ‌های وام‌دهی پایین، تنها از ۳ تا ۵ درصد در سال، را برای مدت ۱ تا ۳ ماه اعمال می‌کنند. برای وام‌های املاک و مستغلات، بانک‌ها در حال رقابت برای کاهش نرخ‌های بهره وام‌دهی برای مشتریان انفرادی هستند، نرخ‌های وام‌دهی در ماه‌های اول از ۵.۹ تا ۶.۵ درصد در سال است و در ماه‌های بعدی شناور می‌شود. میانگین نرخ بهره وام مسکن برای وام‌های جدید و وام‌های موجود نیز به ۹ تا ۱۰ درصد در سال، معادل سال ۲۰۲۱، تعدیل شده است.

یک نظرسنجی از برخی از مشتریانی که وام می‌گیرند نشان می‌دهد که وام‌های جدید نرخ بهره کمتری نسبت به وام‌های میان‌مدت و بلندمدت دارند. خانم فام تان (منطقه تان بین، شهر هوشی مین) گفت که این بانک نرخ بهره وام‌های قدیمی را با محدودیت ۲ میلیارد دانگ ویتنامی با نرخ ۹٪ در سال محاسبه می‌کند. خانم تان قصد دارد برای دریافت نرخ بهره پایین‌تر، از ۶-۷٪ در سال، به بانک دیگری مراجعه کند. در همین حال، آقای لو ویت (منطقه تان فو، شهر هوشی مین) گفت که او برای اهداف تولیدی به شکل یک خانوار تجاری، سرمایه قرض گرفته است. اخیراً، بانک اعلام کرده است که نرخ بهره وام را به ۶.۵٪ کاهش داده است، که کمتر از نرخ ۸.۵٪ سه ماه پیش است.

به گفته آقای ویت، کارکنان بانک به او توصیه کردند که فقط برای مدت ۶ ماه وام بگیرد که نرخ بهره بهتری نسبت به مدت ۱۲ ماه خواهد داشت. آقای لو ویت گفت: «این پایین‌ترین نرخ بهره‌ای است که من در ۳ سال گذشته وام گرفته‌ام. اما به نظر می‌رسد که بانک وام‌های بلندمدت را تشویق نمی‌کند، بنابراین کارکنان اعتباری معمولاً فقط در مورد درخواست‌های وام برای ۶، ۹ یا ۱۲ ماه مشاوره می‌دهند. با این حال، وام‌های کوتاه‌مدت فشار بیشتری بر بازپرداخت بدهی وارد می‌کنند. از آنجایی که من زیاد وام نمی‌گیرم، هنوز هم قابل قبول است.»

آقای نگوین کووک آن، مدیر شرکت لاستیک دوک مین، همچنین اطلاع داد که نرخ بهره جدید ارائه شده توسط بانک‌ها تنها 6.3 درصد در سال برای وام‌های کوتاه‌مدت است که به تولید و تجارت خدمت می‌کنند. در همین حال، وام‌های میان‌مدت این شرکت هنوز باید 11 درصد در سال بهره بپردازند و تغییر نکرده‌اند. علاوه بر این، به نظر نمی‌رسد بانک‌ها بسته‌های وام میان‌مدت و بلندمدت ارائه دهند، بلکه اغلب "برنامه‌های جدید" ارائه می‌دهند و برنامه‌های ترجیحی را برای وام‌های سرمایه در گردش 1 ساله یا کمتر راه‌اندازی می‌کنند.

لزوم کاهش نرخ سود وام‌های میان‌مدت و بلندمدت

به گفته دکتر هوین تان دین، از دانشگاه نگوین تات تان، بانک‌ها همیشه وام‌های میان‌مدت و بلندمدت را با نرخ بهره بالاتر از وام‌های کوتاه‌مدت ارائه داده‌اند، زیرا هرچه دوره وام طولانی‌تر باشد، نسبت ریسک بالاتر است. این همچنین نشان می‌دهد که بانک‌ها به سختی وام‌های میان‌مدت و بلندمدت را تشویق می‌کنند. در تئوری، کسب‌وکارها فقط باید برای فعالیت‌های تجاری کوتاه‌مدت از بانک‌ها سرمایه قرض بگیرند. به عنوان مثال، اگر آنها در چند ماه آینده مواد اولیه برای تولید خریداری کنند اما سرمایه کافی نداشته باشند، از بانک‌ها قرض می‌گیرند.

به ویژه برای وام‌های میان‌مدت و بلندمدت برای خرید تجهیزات، ماشین‌آلات و گسترش کارخانه‌ها و غیره، کسب‌وکارها باید سرمایه را در بازار مالی بسیج کنند. این کار از طریق انتشار سهام یا استقراض از طریق انتشار اوراق قرضه انجام می‌شود. با این حال، بازار اوراق قرضه هنوز پس از تخلفات بهبود نیافته است و صادرکنندگان در پرداخت سود و سرمایه کند عمل می‌کنند و این امر باعث دلسردی سرمایه‌گذاران می‌شود. علاوه بر این، بازار سهام نیز در سطح پایینی قرار دارد و کسب‌وکارها با مشکلاتی روبرو هستند.

بنابراین، امروزه تعداد بسیار کمی از شرکت‌ها می‌توانند سرمایه بلندمدت را از طریق بازار مالی بسیج کنند، تنها تعداد کمی از شرکت‌های بزرگ و صاحب برند. بنابراین، اکثریت قریب به اتفاق شرکت‌های کوچک و متوسط که در بورس اوراق بهادار فهرست نشده‌اند، کاملاً به سرمایه بانکی وابسته هستند. این یک نقطه ضعف برای شرکت‌های ویتنامی است زیرا نرخ بهره وام‌های میان‌مدت و بلندمدت بالا و شرایط استقراض دشوار است.

دکتر هوین تان دین پیشنهاد داد: در شرایطی که دولت بر راه‌حل‌هایی برای توسعه اقتصاد تمرکز دارد و بانک مرکزی نیز تمام اهداف رشد اعتباری را برای کل سال 2024 تعیین کرده است، بانک‌ها باید به سرعت کاهش نرخ وام‌های میان‌مدت و بلندمدت را در نظر بگیرند. نرخ بهره باید بیشتر کاهش یابد تا شرکت‌ها به اندازه کافی جسور شوند تا برای سرمایه‌گذاری و گسترش تولید، سرمایه قرض بگیرند. به گفته وی، در درازمدت، دولت همچنان باید راه‌حل‌هایی را برای بازیابی اعتماد به بازار اوراق قرضه شرکتی ترویج دهد.

برای بازار سهام، معرفی محصولات جدید بیشتر برای جذب سرمایه‌گذاران و ارتقاء بازار را در نظر بگیرید. به طور خاص، سازمان‌های مدیریت دولتی باید بازرسی و نظارت بر فعالیت‌ها در بازار مالی را به طور کلی تقویت کنند تا تخلفات را محدود کنند. وقتی سرمایه‌گذاران اعتماد داشته باشند، در سهام و اوراق قرضه سرمایه‌گذاری می‌کنند و مشاغل می‌توانند سرمایه خود را بسیج کنند و استفاده از وام‌های بانکی را کاهش دهند.

آقای فام چی کوانگ، مدیر اداره سیاست پولی (SBV)، با توضیح اینکه نرخ‌های وام‌دهی میان‌مدت و بلندمدت بالاتر از نرخ‌های وام‌دهی کوتاه‌مدت است، گفت که نرخ‌های فعلی بسیج و وام‌دهی در مقایسه با دوره قبل از همه‌گیری کووید-۱۹ به طور قابل توجهی کاهش یافته است. در حال حاضر، تا ۸۰ درصد از سرمایه بسیج‌شده بانک‌ها از کوتاه‌مدت و تنها ۲۰ درصد از میان‌مدت و بلندمدت ناشی می‌شود. در همین حال، بیش از ۵۰ درصد از اعتبارات معوق در میان‌مدت و بلندمدت است. بانک‌هایی که وام‌های میان‌مدت و بلندمدت می‌دهند، اغلب به نرخ‌های بسیج میان‌مدت و بلندمدت ۱۲ ماهه یا ۲۴ ماهه به علاوه یک حاشیه سود تکیه می‌کنند که منجر به تأخیر در تنظیم نرخ‌های وام‌دهی میان‌مدت و بلندمدت در مقایسه با نرخ‌های بسیج می‌شود.

بعید است نرخ بهره بسیج کوتاه‌مدت بیشتر کاهش یابد، در حالی که نرخ بهره بسیج برای دوره‌های ۱۲ ماهه یا بیشتر می‌تواند بالای ۵٪ در سال حفظ شود که مناسب است، زیرا با تورم ۳٪، این نرخ بهره مثبت هنوز می‌تواند از بانک‌ها برای بسیج سرمایه حمایت کند. نرخ بهره وام می‌تواند بیشتر کاهش یابد زیرا در حال حاضر در مقایسه با بسیج نسبتاً بالا است.

دانشیار، دکتر دین ترونگ تین

لینک منبع