صنعت جواهرات ویتنام می‌تواند با شرکای منطقه‌ای رقابت کند

طبق گزارش شورای جهانی طلا، صنعت جواهرات ویتنام از ظرفیت و نیروی کار لازم برای رقابت با همتایان منطقه‌ای برخوردار است.

قیمت جهانی طلا تا سال ۲۰۲۴، ۲۵.۵ درصد افزایش خواهد یافت

آقای شائوکای فن، مدیر منطقه آسیا و اقیانوسیه (به استثنای چین) و مدیر بانک‌های مرکزی جهانی در شورای جهانی طلا (WGC)، اخیراً در مصاحبه با مطبوعات در مورد تحولات بازار جهانی طلا در سال 2024 گفت: با توجه به نقل قول از «طلا بهترین عملکرد را در 14 سال گذشته داشته است» و نظرات آقای تیلور برنت، رئیس تحقیقات بخش آمریکای شورای جهانی طلا، از سال 2010، طلا در سال 2024 عملکرد فوق‌العاده خوبی داشته و از همه طبقات دارایی اصلی پیشی گرفته و نشان می‌دهد که طلا ابزاری مهم در تنوع‌بخشی به سبدهای سرمایه‌گذاری است.

آقای شائوکای فن، مدیر منطقه‌ای آسیا و اقیانوسیه (به جز چین) و مدیر بانک‌های مرکزی جهانی در شورای جهانی طلا (WGC)

در طول سال گذشته، شاخص قیمت طلای روزانه بعد از ظهر انجمن بازار شمش لندن (LBMA Gold Price PM) 40 رکورد جدید ثبت کرده است که آخرین آن 2777.80 دلار در هر اونس در 30 اکتبر بود.

قیمت طلا تا سال ۲۰۲۴، ۲۵.۵ درصد افزایش یافته است که احتمالاً به دلیل عملکرد طلا به عنوان یک پوشش ریسک مؤثر در برابر افزایش عدم قطعیت ژئوپلیتیکی و نوسانات بازار در طول سال است.

طبق مدل تخصیص بازده طلای شورای جهانی طلا، عملکرد مثبت طلا به عوامل کلیدی زیر مرتبط است: تقاضای قوی از سوی بانک‌های مرکزی و سرمایه‌گذاران، که تقاضای ضعیف‌تر مصرف‌کنندگان را جبران می‌کند؛ افزایش خطرات ژئوپلیتیکی به دلیل تشدید درگیری‌ها و انتخابات متعدد در سراسر جهان؛ و دوره‌های هزینه فرصت به دلیل کاهش بازده اوراق قرضه و تضعیف دلار آمریکا در بازارها.

پیش‌بینی‌های اجماع بازار، عملکرد طلا در سال ۲۰۲۵ را ملایم‌تر نشان می‌دهد، اما احتمالاً با شروع سال جدید، کاتالیزورهای صعودی وجود خواهد داشت.

برای بازار ویتنام، آقای شائوکای فن گفت که بزرگترین نکته برجسته، افزایش قیمت طلا در ویتنام است. در ۲ ژانویه ۲۰۲۴، قیمت یک تیل انگشتر طلا ۶۳ میلیون دانگ و قیمت شمش طلای SJC ۷۳ میلیون دانگ به ازای هر تیل بود. در ۲ ژانویه ۲۰۲۵، قیمت یک انگشتر طلای ۲۴ عیار ۸۴.۸ میلیون دانگ به ازای هر تیل و قیمت شمش طلای SJC ۸۵ میلیون دانگ به ازای هر تیل بود که تنها ۲۰۰۰۰۰ دانگ بیشتر از قیمت انگشترهای طلا است.

نکته برجسته بعدی، افزایش قیمت شمش‌های طلای SJC است. در جدیدترین زمان، در 24 مه 2024، قیمت شمش‌های طلای SJC به 90 میلیون دونگ ویتنامی به ازای هر تیل رسید. در آن زمان، تفاوت بین قیمت شمش‌های طلای SJC و قیمت بین‌المللی طلا تقریباً 20 درصد بود. به همین دلیل نخست وزیر از بانک دولتی ویتنام خواست تا راه‌هایی برای کاهش تفاوت بین قیمت شمش‌های طلای ویتنامی و قیمت بین‌المللی طلا پیدا کند.

بانک مرکزی ویتنام در ۸ نوامبر اعلام کرد که از ۱۹ آوریل تا ۲۹ اکتبر، این بانک نزدیک به ۱۴ تن طلا را از طریق چهار بانک تجاری بزرگ دولتی فروخته است تا شکاف بین قیمت داخلی و جهانی طلا را کاهش دهد.

دو نکته برجسته بازار طلای ویتنام در سال 2024، افزایش قیمت طلا و تفاوت بین قیمت داخلی و بین‌المللی طلا است.

آیا رابطه بین طلا و دلار آمریکا به اندازه قبل قوی نیست؟

در حالی که قیمت‌های بالاتر طلا تقاضای خرید را کاهش داده و در برخی مقاطع در سال ۲۰۲۴ باعث فروش شده است، افزایش خرید در اکتبر ۲۰۲۴ نشان می‌دهد که بانک‌های مرکزی همچنان به انباشت طلا در سبد ذخایر خود علاقه‌مند هستند.

بازار طلا همیشه شلوغ است - عکس تصویری

آقای شائوکای فن در مورد اینکه آیا این روند در سال ۲۰۲۵ ادامه خواهد یافت و باعث افزایش قیمت طلا خواهد شد، گفت که بانک‌های مرکزی احتمالاً در سال ۲۰۲۵ به خرید خالص طلا ادامه خواهند داد. ما یک نظرسنجی سالانه از بانک‌های مرکزی انجام می‌دهیم و اگرچه جدیدترین نظرسنجی شش ماه پیش انجام شده است، نتایج هنوز نشان می‌دهد که بانک‌های مرکزی تقاضای زیادی برای خرید طلای بیشتر دارند.

شورای جهانی طلا همچنین دریافت که با وجود افزایش قیمت طلا در طول سال گذشته، بانک‌های مرکزی حتی با وجود افزایش قیمت‌ها، به خرید طلا ادامه دادند و طلا سال گذشته حدود 30 رکورد جدید ثبت کرد.

شائوکای فن با بیان اینکه معمولاً بانک‌های مرکزی در سطح استراتژیک تصمیم می‌گیرند که می‌خواهند طلا بخرند، گفت: «البته قیمت عاملی در تصمیمات بانک‌های مرکزی برای خرید طلا است، اما من فکر می‌کنم این فقط یک عامل تاکتیکی است.»

سپس این تصمیم را به مدیران ذخیره واگذار می‌کنند که می‌توانند از زمان‌هایی که قیمت طلا بالا است اجتناب کنند و به دنبال فرصت‌های خرید در زمان‌های پایین‌تر باشند. اما در کل، بانک‌های مرکزی همچنان خریدار خالص طلا خواهند بود.

همچنین به گفته آقای شائوکای فن، از منظر اقتصادی، نرخ بهره در ایالات متحده تأثیر خواهد داشت. در حال حاضر، به نظر نمی‌رسد فدرال رزرو بخواهد نرخ بهره را به سرعتی که در ابتدا تصور می‌کردیم کاهش دهد. بنابراین این یک مانع برای بازار طلا خواهد بود، زیرا به طور سنتی، طلا وقتی نرخ بهره بالاتر است، عملکرد خوبی ندارد.

با این حال، طی یک سال گذشته، شاهد تضعیف این رابطه بوده‌ایم. شائوکای فن گفت: «رابطه بین طلا و نرخ بهره و رابطه بین طلا و دلار آمریکا به اندازه گذشته قوی نیست. یکی از دلایل این است که بسیاری از مردم به دلایلی که هیچ ارتباطی با دلار آمریکا یا نرخ بهره آمریکا ندارد، طلا می‌خرند.»

آقای شائوکای فن با استناد به شواهد، اطلاع داد که در نیمه اول سال گذشته، خریداران خرده‌فروشی چینی نقش بزرگی در تقاضای طلا ایفا کردند، زیرا فکر می‌کردند طلا راهی خوب برای سرمایه‌گذاری و حفظ قدرت خرید آنهاست. این هیچ ارتباطی با نرخ بهره ایالات متحده یا قدرت دلار نداشت. آنها صرفاً به دلایل داخلی که برایشان مناسب بود، طلا خریداری می‌کردند.

بخش دیگر، خرید طلای بانک‌های مرکزی است که سال گذشته بسیار قوی بود و ما آمار کامل سال را در هفته‌های آینده منتشر خواهیم کرد. این بانک‌های مرکزی به دلایل مختلفی از جمله خطرات ژئوپلیتیکی و تمایل به مدیریت ریسک در پرتفوی خود، طلا می‌خرند. یعنی آنها به طور خاص به دلیل فضای نرخ بهره ایالات متحده یا به دلیل دلار آمریکا طلا نمی‌خرند.

صنعت جواهرات ویتنام پتانسیل رقابت دارد.

آقای شائوکای فن با ارزیابی بیشتر سطح تولید جواهرات طلای ویتنام و ظرفیت صادرات آن، اظهار داشت که اخیراً، ما از شرکت سهامی جواهرات فو نهوان (PNJ)، یکی از بزرگترین شرکت‌های جواهرات در ویتنام با بیش از ۶۰۰۰ کارمند و یک شرکت سهامی عام، بازدید کردیم. این شرکت در حال حاضر دو کارخانه تولیدی دارد و در آینده نزدیک کارخانه سومی را نیز خواهد داشت. این شرکت محصولات خود را به مشتریانی از ۱۵ کشور در سراسر جهان صادر کرده است.

اگر تایلند، مالزی و اندونزی می‌توانند سالانه ده‌ها میلیارد دلار جواهرات طلا صادر کنند، چرا ویتنام نتواند؟ آقای شائوکای فن تأکید کرد: «صنعت جواهرات ویتنام ظرفیت و نیروی کار لازم برای رقابت با همتایان منطقه‌ای خود را دارد، اما دولت باید سازوکارهایی داشته باشد و شرایط مطلوبی را برای این صنعت ایجاد کند.»

به گفته آقای شائوکای فن، در سال ۲۰۲۴، مازاد تجاری ویتنام به بیش از ۲۴ میلیارد دلار آمریکا، کل سرمایه گذاری مستقیم خارجی ۲۵ میلیارد دلار آمریکا و وجوه ارسالی ۱۶ میلیارد دلار آمریکا خواهد رسید. بنابراین، ویتنام در سال گذشته ۶۵ میلیارد دلار درآمد ارزی داشته است.

اگر بخش تجارت ویتنام به واردات طلا نیاز داشته باشد، حداکثر تقاضا برای طلای خام تنها حدود 20 تن طلا به ارزش حدود 1.7 میلیارد دلار است. آقای شائوکای فن اظهار داشت: «بنابراین، اگر ویتنام 20 تن طلا به ارزش 1.7 میلیارد دلار وارد کند، با درآمد 65 میلیارد دلار، هزینه کردن نزدیک به 2 میلیارد دلار هنوز منطقی است.»

طبق گزارش انجمن تجارت طلای ویتنام و تحقیقات متال فوکوس، تقاضا برای جواهرات طلا در ویتنام بین ۱۵ تا ۲۰ تن در سال است. بنابراین، ویتنام برای تولید ۲۰ تن جواهرات نیاز به واردات طلای خام دارد.

آقای شائوکای فن گفت: «وقتی از بزرگترین کارخانه جواهرات ویتنام بازدید کردیم، از مدیر کارخانه در مورد تقاضای طلای خام در یک سال پرسیدیم. با حداکثر ظرفیت تولید ۷ تن محصول در سال، آنها حداقل به ۳.۵ تن طلای خام نیاز دارند و این عدد تنها ۱۵ درصد از کل تولید طلای جواهرات در ویتنام را تشکیل می‌دهد.»

به گفته آقای شائوکای فن: در آسیا، چین همچنان بزرگترین بازار مصرف طلا خواهد بود. علاوه بر این، مصرف طلا در هند نیز بسیار زیاد خواهد بود. علاوه بر این، ویتنام و اندونزی سیگنال‌های خوش‌بینانه زیادی دارند.

منبع: https://congthuong.vn/nganh-trang-suc-viet-nam-co-the-canh-tranh-voi-cac-doi-tac-trong-khu-vuc-370937.html