موسسه رتبهبندی فیچ، رتبه اعتباری ایالات متحده را از AAA به AA+ کاهش داد، اقدامی که سرمایهگذاران را شگفتزده کرد و واکنش خشمگین کاخ سفید را برانگیخت.
دلایل فیچ شامل رکود مالی پیشبینیشده در سه سال آینده، بار بدهی بالای دولت و فرسایش حاکمیت در مقایسه با همتایان دارای رتبه «AA» و «AAA» در دو دهه گذشته است که با بنبستهای مکرر بر سر سقف بدهی و راهحلهای دقیقه نودی مشهود است.
کاخ سفید خشمگین است.
تغییر رتبه اعتباری ایالات متحده توسط فیچ کاملاً غیرمنتظره نبود. فیچ در ماه مه، رتبه اعتباری AAA ایالات متحده را در وضعیت "نظارت منفی" قرار داده بود، زیرا قانونگذاران در تلاش بودند تا راه حلی برای سقف بدهی تقریباً ۳۲ تریلیون دلاری پیدا کنند.
در نهایت، سنا و مجلس نمایندگان ایالات متحده به توافق رسیدند و رئیس جمهور جو بایدن لایحه سقف بدهی دو حزبی را در دوم ژوئن، تنها سه روز قبل از «روز X» - تاریخی که انتظار میرفت ایالات متحده بدهیهای خود را نکول کند - امضا کرد.
با این حال، اقتصاددانان به سرعت به تصمیم فیچ اعتراض کردند و خاطرنشان کردند که آخرین دادههای اقتصادی، از آمار پایین بیکاری گرفته تا رشد پایدار تولید ناخالص داخلی، نشان میدهد که وضعیت در ایالات متحده در حال بهبود است، نه بدتر شدن.
جانت یلن، وزیر خزانهداری ایالات متحده، در مراسمی در دوم آگوست در مکلین، ویرجینیا، ایالات متحده آمریکا سخنرانی میکند. عکس: ZAWYA
لری سامرز، وزیر خزانهداری سابق ایالات متحده، در پستی در X (که قبلاً توییتر بود) نوشت: «ایالات متحده با چالشهای مالی بلندمدت جدی روبرو است. اما تصمیم فیچ برای کاهش رتبه ایالات متحده در حالی که اقتصاد قویتر از حد انتظار به نظر میرسد، «عجیب» و نامناسب است.»
سامرز گفت: «فکر نمیکنم فیچ هیچ بینش جدید و مفیدی در مورد وضعیت فعلی داشته باشد. دادههای چند ماه گذشته نشان میدهد که اقتصاد ایالات متحده قویتر از آن چیزی است که مردم فکر میکنند، که این برای اعتبار بدهی ایالات متحده خوب است.»
جانت یلن، وزیر خزانهداری، نیز به سرعت به تصمیم رتبهبندی فیچ واکنش نشان داد. او با کاهش رتبهبندی فیچ مخالف بود و این تصمیم را «خودسرانه و مبتنی بر دادههای قدیمی» خواند.
خانم یلن افزود که رتبه اعتباری پایینتر «آنچه آمریکاییها، سرمایهگذاران و مردم سراسر جهان از قبل میدانند را تغییر نمیدهد. اوراق بهادار خزانهداری همچنان دارایی برتر و امن جهان از نظر نقدشوندگی است و اقتصاد ایالات متحده اساساً قوی است.»
کاخ سفید نیز دیدگاه مشابهی داشت و اظهار داشت که «کاملاً با این تصمیم مخالف است».
کارین ژان پیر، سخنگوی کاخ سفید، گفت: «کاهش رتبه اعتباری ایالات متحده در زمانی که رئیس جمهور بایدن قویترین بهبود اقتصادی را در بین تمام اقتصادهای بزرگ جهان به ارمغان آورده است، بیتوجهی به واقعیت است.»
تأثیر ناچیز است.
به نظر نمیرسد تصمیم فیچ، اقتصاددانان و استراتژیستهای ارشد وال استریت را نگران کرده باشد.
الک فیلیپس، رئیس بخش اقتصاد سیاسی آمریکا در گلدمن ساکس، گفت که این کاهش رتبه «منعکسکننده اطلاعات مالی جدید نیست» و «تأثیر مستقیم کمی بر بازارهای مالی» خواهد داشت.
لورن دیکولا، مدیر استراتژی سرمایهگذاری و تحقیقات بازار در شرکت مدیریت دارایی سرتویتی، معتقد است که این تصمیم خریداران اوراق قرضه خزانهداری را منصرف نمیکند یا آنها را مجبور به فروش نمیکند.
دیکولا گفت: «ما معتقد نیستیم که این امر اعتماد به خزانهداری ایالات متحده را در بین خریداران خارجی از بین ببرد، زیرا بازار خزانهداری ایالات متحده نقش حیاتی در بازار جهانی ایفا میکند.»
علاوه بر این، بازار اوراق قرضه خزانهداری همچنان نقدشوندهترین بازار است. اگرچه این ممکن است با گذشت زمان نوسان داشته باشد، اما فکر نمیکنیم در آینده نزدیک جای نگرانی باشد.
جو بایدن، رئیس جمهور ایالات متحده، در تاریخ ۹ مه ۲۰۲۳ در کاخ سفید با رهبران ارشد کنگره در مورد سقف بدهی صحبت میکند. ایالات متحده در تاریخ ۲ ژوئن به توافقی برای جلوگیری از نکول دست یافت، اما این امر باعث نشد که فیچ تصمیم رتبهبندی اعتباری خود را تغییر دهد. عکس: CGTN
به گفته لورا کوپر، استراتژیست ارشد سرمایهگذاری در بلکراک اینترنشنال: «اگرچه کاهش رتبه اعتباری ایالات متحده ممکن است باعث شود سرمایهگذاران بار بدهی عمومی عظیم این کشور را مورد بازنگری قرار دهند، اما میتوان آن را به عنوان یک نگرانی میانمدت در نظر گرفت.»
جورج متیو، مدیر سرمایهگذاری در بانک خصوصی کی، گفت: «رتبهبندی اعتباری فیچ، شاخصی برای احتمال نکول است. با این حال، خطر نکول در ایالات متحده همچنان بسیار پایین است. بنابراین، ما معتقد نیستیم که این کاهش رتبه، تأثیر ماندگاری بر بازار داشته باشد. ما معتقدیم که اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده همچنان امن هستند و همچنان نقش مهمی در پرتفوی بسیاری از سرمایهگذاران ایفا خواهند کرد.»
مارک گلدوین، معاون ارشد رئیس جمهور و مدیر ارشد سیاستگذاری کمیته بودجه فدرال، همچنین استدلال کرد که کاهش رتبه از AAA به AA+ مانند کاهش رتبه اعتباری شما از بسیار خوب به بسیار خوب است.
به عبارت دیگر، اعتبار آمریکا حداقل آسیب را خواهد دید. این کشور هنوز در مقایسه با سایر نقاط جهان یک مقصد امن برای سرمایهگذاری محسوب میشود و بعید است که این وضعیت به این زودیها تغییر کند .
نگوین تویت (بر اساس فورچون، سیانان، گاردین)
منبع
نظر (0)