La forte baisse du NIM n'a pas pu arrêter la croissance des bénéfices de nombreuses banques, car après seulement le premier semestre de l'année, une série de banques ont gagné des dizaines de milliers de milliards de VND, certaines atteignant des niveaux records.
Bénéfice positif
Selon les analystes, il existe une nette différence de marge nette d'intérêt (MNI) entre les banques. Les grandes banques par actions comme VPBank et HDBank ont enregistré des MNI maintenues à plus de 5 %, approchant même parfois les 6 %. À l'inverse, de nombreuses petites banques n'atteignent que des MNI inférieures à 2 %.
Au 31 juillet après-midi, 24 banques avaient annoncé leurs résultats commerciaux pour le deuxième trimestre et les 6 premiers mois de 2025. Parmi celles-ci, 6 banques ont déclaré des bénéfices dépassant 10 000 milliards de VND, reflétant une période de croissance positive dans l'ensemble du secteur.
Military Bank (MB) est temporairement en tête en termes de bénéfices avec un chiffre de plus de 15 500 milliards de VND. Vient ensuite BIDV avec un bénéfice avant impôts atteignant 15 200 milliards de VND. VPBank a enregistré un bénéfice de plus de 11 200 milliards de VND, tandis que Techcombank a atteint 15 135 milliards de VND. ACB a également enregistré un bénéfice élevé avec 10 690 milliards de VND, tandis que HDBank a réalisé un bénéfice de 10 068 milliards de VND.
Parmi les petites banques, de nombreuses unités ont encore réalisé des bénéfices impressionnants au cours des six premiers mois de l'année. SHB a déclaré un bénéfice de plus de 8 900 milliards de VND, LPBank a atteint 6 164 milliards de VND, TPBank a dépassé 4 100 milliards de VND. Nam A Bank a enregistré un bénéfice de plus de 2 500 milliards de VND, Sacombank a atteint 3 657 milliards de VND et ABBank a gagné 1 669 milliards de VND.
On constate que les résultats commerciaux du secteur bancaire au deuxième trimestre et au premier semestre 2025 affichent toujours une tendance positive, malgré la baisse continue du NIM dans l'ensemble du secteur. Les données de la plateforme Wichart montrent qu'à la fin du premier trimestre 2025, le NIM moyen de 27 banques cotées et enregistrées en bourse était légèrement supérieur à 3 %. Ce chiffre est en baisse par rapport aux 3,11 % du quatrième trimestre 2024 et constitue le niveau le plus bas depuis le quatrième trimestre 2020. La tendance à la baisse du NIM est continue depuis deux ans.
Par exemple, chez MB, le NIM au cours des six premiers mois de l'année n'était que de 3,6 %, en baisse par rapport aux 3,8 % de la même période l'an dernier. Eximbank a également affiché une tendance similaire, avec un NIM au deuxième trimestre estimé à environ 2,4 %, en légère hausse par rapport aux 2,3 % du premier trimestre, mais toujours bien inférieur aux 2,8 % de 2024. Il s'agit de l'une des banques commerciales affichant le NIM le plus faible du système.
Auparavant, de nombreux organismes d'analyse prévoyaient que le NIM de certaines banques serait stable au deuxième trimestre. Plus précisément, MB Securities Company (MBS) estimait le NIM de VPBank à environ 5,9 %, inchangé par rapport au trimestre précédent, mais en baisse par rapport à la même période de l'année dernière. Parallèlement, SSI Securities Company a déclaré que le NIM d'ACB ne fluctuerait pas beaucoup à court terme.
L'un des facteurs qui influencent les marges nettes d'intérêt est la pression à la baisse des taux d'intérêt, notamment dans le secteur bancaire public. Jouant un rôle moteur dans la stabilité macroéconomique, ces banques sont souvent prudentes dans l'expansion du crédit aux particuliers, limitant ainsi leur capacité à améliorer leur marge nette d'intérêt. Parallèlement, les banques privées bénéficient d'un avantage grâce à la bonne croissance de leurs revenus hors intérêts au premier semestre de cette année.
D’où viennent les bénéfices des banques ?
Bien que les marges nettes d’intérêt (MNI) aient continué à se réduire en raison de la pression exercée par la baisse des taux d’intérêt, de nombreuses banques ont tout de même enregistré d’énormes bénéfices au premier semestre 2025, principalement grâce à une forte croissance du crédit et à des tampons financiers consolidés après de nombreuses années de restructuration.
Selon les statistiques, au 30 juin 2025, le crédit de l'ensemble du système avait augmenté de près de 10 % par rapport à fin 2024, soit une augmentation 2,5 fois supérieure à celle de la même période l'an dernier. Dans un contexte où la Banque d'État s'est fixé un objectif de croissance du crédit de 16 % pour l'ensemble de l'année, équivalant à une injection de 2,5 millions de VND supplémentaires dans l'économie, les chiffres du premier semestre montrent que la marge de manœuvre pour atteindre cet objectif est très positive.
Certaines banques affichent des taux de croissance de leurs encours de crédit, comme MB, avec une augmentation de 12,5 % par rapport à fin 2024. Chez Kienlongbank, les encours de crédits à la clientèle à fin juin ont atteint plus de 69 547 milliards de VND, en hausse de 13,2 %. Parallèlement, NCB a atteint près de 86 835 milliards de VND d'encours de crédits, en hausse de 22 % par rapport à la même période de l'année dernière, réalisant ainsi 90,4 % du plan annuel.
Français Les experts affirment que la demande de crédit se redresse fortement grâce aux perspectives économiques positives, au retour des capitaux d'investissement privés et aux politiques de soutien du gouvernement. M. Nguyen Quang Ngoc, directeur adjoint du département de la politique de crédit d'Agribank, a déclaré que dans le processus d'octroi de crédit, les banques calculent de manière proactive des scénarios et allouent des capitaux en se concentrant sur les domaines de la production, de l'exportation, de la technologie et de l'agriculture, tout en contrôlant strictement les risques de crédit.
Un autre facteur favorisant la croissance des bénéfices est l'évolution positive du traitement des créances douteuses. Depuis l'adoption de la résolution 42 de l'Assemblée nationale par la loi modifiant et complétant plusieurs articles de la loi sur les établissements de crédit, les banques disposent d'une base juridique plus solide pour gérer les actifs garantis et recouvrer les créances, réduisant ainsi le ratio de créances douteuses et les coûts de provisionnement des risques.
Après de nombreuses années de restructuration, le système bancaire a été considérablement renforcé. Les réserves de fonds propres ont été augmentées, certaines banques fragiles ont été contraintes de se transférer et la capacité de résistance aux chocs économiques s'est nettement améliorée. Les créances douteuses ont tendance à diminuer, la liquidité du système est abondante et les taux d'intérêt sont bas. Tout cela crée des conditions favorables à une croissance du crédit d'environ 10 % au second semestre sans provoquer d'instabilité systémique.
Les prévisions de bénéfices du secteur bancaire restent positives. M. Nguyen Trong Dinh Tam, directeur adjoint de l'analyse chez Asean Securities Company, a déclaré que les bénéfices avant impôts des banques cotées pourraient augmenter de 15 à 17 % au cours des six derniers mois de l'année, conformément au scénario d'une croissance du crédit de 16 % sur l'ensemble de l'année. Par ailleurs, le ratio de créances douteuses de l'ensemble du secteur pourrait diminuer d'environ 0,3 point de pourcentage, pour atteindre 2,5 %, notamment grâce à une gestion efficace de la dette de détail garantie.
On peut constater que, même si le NIM a diminué dans le contexte de faibles taux d’intérêt, les banques disposent toujours des bases nécessaires pour réaliser des bénéfices élevés grâce à une forte croissance du crédit, une gestion efficace des créances douteuses et une base financière fermement consolidée après de nombreuses années de réformes.
Source : https://baolamdong.vn/bien-lai-thu-hep-loi-nhuan-ngan-hang-van-but-pha-386235.html
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