Baisse des taux d'intérêt, assouplissement du crédit : une opportunité en or pour les entreprises...

Dénouer les « goulots d'étranglement » des actifs et élargir le crédit aux petites et moyennes entreprises

De nombreux experts affirment que pour promouvoir le secteur économique privé, en particulier les petites et moyennes entreprises (PME), il est nécessaire de débloquer les flux de crédit en supprimant les obstacles aux garanties. M. Nguyen Van Than, président de l'Association vietnamienne des petites et moyennes entreprises, a déclaré que de nombreuses banques accordent encore la priorité aux prêts aux grandes entreprises et sont réticentes à prêter aux PME en raison du manque de garanties.

Entre-temps, la résolution 68-NQ/TW du Politburo a clairement identifié la tâche de supprimer les obstacles à l’accès à la terre, au crédit, aux données et aux ressources humaines de haute qualité pour les entreprises privées. Cela est perçu comme une opportunité pour cette région d’avoir un accès plus facile au capital.

Selon le vice-gouverneur de la Banque d'État Dao Minh Tu, d'ici la fin de 2024, le crédit aux entreprises privées atteindra environ 7 millions de milliards de VND, soit une augmentation de près de 15 % par rapport à l'année précédente, représentant 44 % de l'encours total de la dette dans l'ensemble de l'économie. Parmi celles-ci, plus de 208 000 PME ont des prêts bancaires en cours totalisant près de 2 740 milliards de VND.

« Les PME constituent un groupe prioritaire, avec des taux d’intérêt sur les prêts à court terme actuellement de 4 % par an, bien inférieurs à ceux des secteurs de production et d’activité normaux », a déclaré M. Tu.

Chez Agribank , l'une des plus grandes banques avec le réseau de crédit le plus vaste, le total des prêts en cours atteint actuellement plus de 1,7 million de milliards de VND, dont environ 65 % sont des prêts destinés à l'agriculture et aux zones rurales. Les entreprises privées représentent à elles seules 90 % des prêts en cours aux personnes morales, selon Mme Phung Thi Binh, directrice générale adjointe d'Agribank.

Bien que la croissance du crédit ait été constante au fil des ans, la réalité est que jusqu’à 70 % des entreprises privées n’ont toujours pas accès au capital bancaire. Le problème principal est le manque de garanties, selon les représentants de nombreuses entreprises.

Pour résoudre ce problème, la résolution 68 exige de perfectionner les politiques de crédit, en priorisant l’allocation d’une partie du crédit commercial aux entreprises privées, notamment aux PME, en soutenant les entreprises industrielles, les startups innovantes et la transformation numérique et verte.

En conséquence, les établissements de crédit sont encouragés à prêter en fonction des plans de production et d’affaires, des flux de trésorerie, des données et des chaînes de valeur au lieu de s’appuyer uniquement sur les garanties. Les actifs futurs, les actifs incorporels et même les prêts non garantis sont également pris en compte.

En outre, l’État disposera d’un mécanisme de soutien des taux d’intérêt, encouragera le crédit vert et les prêts pour les projets circulaires, et appliquera les normes ESG (environnement, société, gouvernance).

La résolution 68-NQ/TW du Politburo souligne la nécessité de supprimer les obstacles à la terre, au crédit, aux données et aux ressources humaines de haute qualité - principaux goulots d'étranglement qui entravent les entreprises privées, notamment dans l'accès aux prêts bancaires.

Soyez transparent pour être digne de confiance

La résolution 68-NQ/TW est comme une « poussée » opportune, s’attaquant aux goulots d’étranglement de longue date qui ont troublé le monde des affaires, en particulier dans l’accès au capital. M. Luong Quoc Toan, directeur général adjoint de la société Phu Giang Paper and Packaging Company (Bac Ninh), a déclaré que bien que la société dispose de machines modernes et de stocks importants, les banques préfèrent toujours l'immobilier comme garantie. « Sans un « livre rouge », il est très difficile d’augmenter la limite de crédit », a déclaré franchement M. Toan.

Cette situation n’est pas rare. De nombreuses entreprises ayant des décennies d’expérience et exportant vers des dizaines de pays se voient encore refuser des prêts non garantis parce que les banques « n’osent pas prendre de risques ».

La banque a également ses propres raisons. Le directeur général adjoint d’une grande banque commerciale a déclaré que le risque de crédit est toujours une préoccupation constante. « Si un seul prêt devient une créance irrécouvrable, non seulement cela affectera les bénéfices, mais les agents de crédit pourront également être poursuivis », a-t-il déclaré.

Sans compter que la situation des entreprises qui préparent deux rapports financiers – l’un pour emprunter des capitaux, l’autre pour payer des impôts – est encore courante. « Dans un tel contexte, comment les banques peuvent-elles oser nous faire confiance avec des prêts sans garantie ? », s'interroge-t-il.

Selon de nombreux experts, la question clé est la transparence. « Les banques sont également des entreprises et doivent garantir la sécurité du capital », a déclaré M. Nguyen Van Than, président de l’Association vietnamienne des petites et moyennes entreprises. « Pour obtenir un prêt, les entreprises doivent démontrer leur capacité et leurs perspectives de développement avec des données claires. »

Le Vietnam est actuellement l’un des pays où le taux d’utilisation du crédit est le plus élevé au monde – une arme à double tranchant. Les experts recommandent aux entreprises de diversifier leurs canaux de mobilisation de capitaux, au lieu de s’appuyer uniquement sur les banques. Lorsque la transparence devient un « capital fondamental », la confiance devient naturelle.

Promouvoir la diversification du capital pour le secteur économique privé

Outre les sources de crédit du système bancaire, la résolution n° 68-NQ/TW met l’accent sur la mise en œuvre synchrone de nombreuses solutions pour diversifier les canaux de mobilisation de capitaux pour l’économie privée. Il est notamment nécessaire de perfectionner le cadre juridique et le mécanisme de fonctionnement du Fonds de développement des petites et moyennes entreprises ainsi que des fonds d’investissement dans les entreprises ; Parallèlement, modifier et compléter les réglementations juridiques relatives aux activités des sociétés de crédit-bail.

La résolution définit également des exigences urgentes pour moderniser et restructurer le marché boursier, développer le marché des assurances et perfectionner le cadre juridique pour l’émission d’obligations d’entreprises, créant ainsi une base solide pour une mobilisation stable de capitaux à des coûts raisonnables pour le secteur économique privé. En outre, des recherches sur la construction d’un cadre juridique pour les activités de titrisation de la dette sont également proposées comme nouvelle direction pour accroître les ressources financières dans ce domaine.

Source : https://baodaknong.vn/giam-lai-suat-noi-tin-chap-co-hoi-vang-cho-doanh-nghiep-tu-nhan-252029.html