Révéler la raison pour laquelle les compagnies d'assurance gagnent beaucoup d'argent

Manulife Vietnam est le leader du marché en termes de revenus provenant des activités d'investissement financier, avec 4 820 milliards de VND. Cela a contribué à générer un bénéfice après impôts de plus de 2 500 milliards de VND pour l'entreprise.

Fin 2022, cette entreprise disposait de près de 23 000 milliards de VND d'investissements financiers à court terme (soit une augmentation de 9 000 milliards de VND sur la même période). Parmi ces dépôts à court terme dans les banques, s'élèvent à 11 770 milliards de VND.

Les investissements financiers à long terme se sont également élevés à 62 750 milliards de VND (contre 53 700 milliards de VND pour la même période l'année dernière).

En deuxième position se trouve le « géant » Prudential Vietnam, dont les revenus provenant des intérêts des dépôts bancaires, des intérêts des obligations et des dividendes atteignent 4 015 milliards de VND, dépassant de loin le bénéfice après impôts de 3 636 milliards de VND, bien que ce bénéfice ait été multiplié par 6 par rapport à 2021.

Fin 2022, Prudential disposait d'investissements financiers à long terme s'élevant à 108 924 milliards de VND. Parmi ces derniers, les intérêts des obligations ont rapporté à Prudential 7 500 milliards de VND, tandis que les intérêts des dépôts bancaires se sont élevés à 2 400 milliards de VND.

Cependant, tous les investissements ne sont pas rentables. En raison des fluctuations du marché boursier, la société a enregistré une perte de près de 300 milliards de VND sur les investissements en actions.

En outre, la réévaluation des investissements dans les fonds associés a également entraîné pour Prudential une perte de près de 3 000 milliards de VND.

Top 3 des compagnies d'assurance dont les revenus proviennent des investissements financiers. (Photo : DA)

AIA Vietnam est classé 3ème. Cette entreprise a gagné 2 485 milliards de VND en 2022 grâce à ses activités financières, contribuant de manière significative au bénéfice après impôts de 1 110 milliards de VND.

Les investissements financiers à court terme de l'AIA s'élèvent à plus de 14 000 milliards de VND. Parmi ceux-ci, 884,69 milliards de VND sont déposés dans les banques avec un taux d'intérêt moyen de 6%/an, 10 000 milliards de VND sont déposés dans les banques avec un taux d'intérêt moyen de 5,28%/an, la valeur comptable des titres de négociation atteint 2 119 milliards de VND.

Avec des investissements financiers à long terme, AIA a enregistré une valeur comptable de 28 273 milliards de VND, dont 23 000 milliards de VND étaient des obligations d'État , des obligations des collectivités locales et des obligations d'entreprises. Plus de 5 000 milliards de VND de dépôts à long terme dans les banques ont un taux d'intérêt moyen de 7,75 %/an.

Chez Dai-ichi Life Vietnam , les revenus financiers ont atteint 2 478 milliards de VND en 2022. Les revenus d'intérêts provenant des dépôts et des dividendes ont atteint à eux seuls 2 132 milliards de VND.

Au moment de la rédaction du rapport, Dai-ichi Life disposait de 9 000 milliards de VND de dépôts bancaires à échéance inférieure à 3 mois, bénéficiant de taux d'intérêt de 1 % à 6 %/an (les taux d'intérêt en 2021 ne sont que de 0,2 % à 4 %/an).

En outre, la société dispose également de près de 5 000 milliards de VND en investissements financiers à court terme, notamment des actions cotées, des obligations d'État et des dépôts bancaires.

En particulier, les dépôts à terme dans les banques de 3 à 12 mois s'élèvent à environ 2 200 milliards de VND, bénéficiant de taux d'intérêt de 4,6 % à 10,5 %/an (les taux d'intérêt en 2021 que la société reçoit sont de 3,55 % à 7,8 %/an).

Chez Cathay Life , la société dispose de 9 000 milliards de VND d'investissements financiers à court terme et de 14 000 milliards de VND d'investissements financiers à long terme. Les investissements financiers ont permis à l'entreprise de générer des revenus financiers atteignant 1 700 milliards de VND, soit l'équivalent de l'indemnisation totale des assurances pour l'année entière.

Grâce à cela, le bénéfice après impôts de Cathay Life a été multiplié par 15 par rapport à 2021, atteignant 764 milliards de VND.

Chubb Life Vietnam et Hanwha Life ont mis de côté ensemble jusqu'à 15 000 milliards de VND pour des investissements financiers à court et à long terme.

Avec Chubb Life, la société a gagné l'année dernière 887 milliards de VND en intérêts et dividendes, soit l'équivalent du bénéfice après impôts de l'année entière (899 milliards de VND).

Dans le même temps, Hanwha Life a enregistré un chiffre d'affaires de 809 milliards de VND provenant des intérêts et des dividendes. 2022 est également une année de grand succès pour cette entreprise, où le bénéfice après impôts a triplé sur la même période, atteignant 502 milliards de VND.

Avec la coentreprise d'assurance BIDV Metlife , la société a enregistré une forte augmentation des revenus des activités financières par rapport à la même période, atteignant 238 milliards de VND.

Dont les intérêts des dépôts bancaires s'élèvent à 142 milliards de VND, les intérêts des investissements obligataires s'élèvent à 94,7 milliards de VND. Actuellement, la société dispose de 3 129 milliards de VND de dépôts auprès de la BIDV.

Parmi les compagnies d'assurance-vie qui ont annoncé leurs rapports financiers 2022, Fubon Vietnam Life Insurance Company Limited et Sun Life Vietnam sont les rares sociétés à avoir signalé des pertes.

Sur ce total, Fubon Vietnam a perdu 31 milliards de VND, soit l'équivalent de la perte de l'entreprise en 2021.

En 2022, les revenus financiers de la société atteindront 110 milliards de VND (presque l'équivalent des revenus des primes d'assurance). Les revenus d'intérêts provenant des seuls dépôts bancaires s'élèvent à plus de 59 milliards de VND, et les intérêts des obligations à plus de 50 milliards de VND.

Au 31 décembre 2022, Fubon Vietnam disposait de 630 milliards de VND d'obligations d'État d'une durée de 7 à 30 ans, avec un taux d'intérêt de 7,5 à 8,9 %/an ; Dépôt à long terme de 18 milliards de VND à la banque (durée supérieure à 1 an), taux d'intérêt 7,8%/an. Notamment, Fubon dispose de 956 milliards de VND de dépôts à court terme (moins de 12 mois) auprès des banques avec des taux d'intérêt de 4,9 % à 8 %/an.

Chez Sun Life Insurance, bien que la société ait perdu près de 1,5 milliard de VND après impôts, les investissements financiers (à court et à long terme) ont rapporté à la société 509 milliards de VND.

Outre les entreprises ci-dessus, certaines entreprises n'ont pas encore annoncé leurs rapports financiers 2022, notamment : Bao Viet Life, Generali, MB Ageas,...

Selon l'Association des assurances du Vietnam, la part de marché des primes d'assurance des compagnies d'assurance-vie en septembre 2022 est la suivante : Bao Viet Life (19,25 %), Manulife (17,94 %), Prudential (16,91 %), Dai-ichi Life (12,35 %), AIA (10,76 %), MB Ageas (3,77 %), FWD (3,18 %), Sun Life (2,86 %), Generali (2,77 %), Chubb Life (2,68 %), Hanwha Life (2,5 %), Cathay Life (1,66 %), MVI (1,54 %), BIDV Metlife (0,99 %). Les compagnies d'assurance : FWD Assurance, Mirae Asset Prevoir, Phu Hung Life, Fubon Life, Shinhan Life représentent 1,19 % de parts de marché.

Étonnamment, une « petite » compagnie d’assurance verse près d’un milliard de dollars de revenus, surpassant ainsi les grandes compagnies . Les revenus de près d’un milliard de VND par an pour les employés du secteur des assurances ne se trouvent pas uniquement dans les endroits prospères. Il existe une petite compagnie d'assurance avec seulement 107 employés, un bénéfice négatif de 31 milliards de VND mais qui a quand même payé 941 millions de VND par employé l'année dernière.

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