Lorsque l’« illusion » des cryptomonnaies est brisée par la vague politique

VTV.vn – Autrefois considérées comme un « havre apolitique », les cryptomonnaies sont, en réalité, de plus en plus soumises aux fluctuations géopolitiques mondiales.

Les principales cryptomonnaies comme le Bitcoin ou l'Ethereum restent soumises aux mêmes règles strictes de l'offre et de la demande. - Photo : iStock

Les principales cryptomonnaies comme le Bitcoin et l'Ethereum restent soumises aux mêmes lois implacables de l'offre et de la demande. Leur valeur ne repose pas sur des actifs réels, mais entièrement sur la confiance.

Quand la politique mondiale « fait fondre » le monde des cryptomonnaies

Le 10 octobre 2025, le marché mondial des cryptomonnaies a connu un séisme historique. Une simple déclaration du président américain Donald Trump annonçant une taxe de 100 % sur toutes les importations chinoises a suffi à faire « s'évaporer » des dizaines de milliards de dollars de capitalisation en cryptomonnaies en 24 heures. Ce choc a déstabilisé les plateformes d'échange, révélant une fois de plus l'extrême fragilité de ce marché autrefois considéré comme « l'actif du futur ».

Selon les agences de presse internationales, la valeur totale du marché des cryptomonnaies a chuté de plus de 150 milliards de dollars en une seule journée. Le Bitcoin, la plus importante cryptomonnaie au monde , a dégringolé de 122 000 à environ 105 000 dollars, tandis que l'Ethereum a également perdu plus de 10 %. D'autres altcoins, comme Solana, Avalanche et Dogecoin, ont simultanément vu leur valeur diminuer de 12 % à 25 %. Près de 1,6 million de positions ont été liquidées, représentant une perte totale de plus de 19 milliards de dollars.

Il est important de noter que ce krach n'était pas dû au marché des cryptomonnaies lui-même, mais à un événement politique et économique mondial. Cette situation a suscité des craintes de nouvelle guerre commerciale, incitant les investisseurs à se détourner des actifs risqués. Les cryptomonnaies, par nature hautement spéculatives, ont été les premières victimes de cette peur qui s'est rapidement propagée.

D'après le journal Economic Times, les experts financiers affirment que cet événement révèle la forte dépendance du marché des cryptomonnaies aux fluctuations des flux de capitaux mondiaux. En période d'instabilité, les investisseurs privilégient toujours l'or et les obligations – valeurs refuges traditionnelles – au détriment du Bitcoin. La chute brutale des cours des cryptomonnaies démontre qu'elles n'ont pas encore acquis le statut d'« actifs défensifs », contrairement à ce que beaucoup pensent à tort.

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Une autre raison de ce krach dévastateur réside dans le recours excessif à l'effet de levier financier. La chute du cours du Bitcoin a déclenché les systèmes de liquidation automatisés des plateformes d'échange, provoquant un effet domino. Des plateformes comme Binance et Bybit ont même dû suspendre le trading de produits dérivés en raison d'une surcharge de liquidités. Cet incident a mis en lumière l'absence de mécanismes de sécurité tels que les coupe-circuits dans l'écosystème crypto, le rendant ainsi beaucoup plus vulnérable aux réactions en chaîne que les marchés traditionnels.

Le krach a également mis en lumière l'effet de mode typique des investisseurs en cryptomonnaies. L'annonce des droits de douane s'est propagée rapidement sur les réseaux sociaux, déclenchant une réaction émotionnelle massive. Des millions d'investisseurs particuliers ont vendu leurs actifs simultanément, sans analyser l'impact réel de cette mesure. Une politique tarifaire sans lien avec la blockchain a suffi à faire chuter des centaines de cryptomonnaies. Cela prouve que lorsque la confiance est ébranlée et que la demande diminue, le marché réagit immédiatement par la panique. Les altcoins sont encore plus fragiles, car la plupart n'ont pas d'applications pratiques évidentes. Après chaque crise, des centaines de jetons disparaissent définitivement, témoignant de la nature spéculative à court terme de ce secteur.

Cependant, certains experts estiment que le krach du 10 octobre pourrait être un mal nécessaire pour permettre au marché de s'assainir. Les projets manquant de transparence et reposant sur des flux de trésorerie spéculatifs seront éliminés, laissant place à des projets à forte valeur ajoutée. Bien que douloureuse, cette étape pourrait s'avérer inévitable pour favoriser la maturation du marché des cryptomonnaies et assurer sa pérennité.

Leçon coûteuse pour le marché mondial des cryptomonnaies

Après ces expériences douloureuses, le monde financier pourrait être contraint de reconsidérer l'illusion tenace selon laquelle les cryptomonnaies seraient de « nouveaux actifs refuges », indépendants du système financier traditionnel. En réalité, lors des épisodes d'instabilité, le Bitcoin n'a pas progressé comme l'or, mais a chuté au même rythme que les actions. Ceci confirme que les cryptomonnaies sont toujours considérées comme des actifs risqués, et non comme des valeurs refuges.

Pour les décideurs politiques, ce choc a renforcé leur prise de conscience de l'importance d'un suivi rigoureux des activités liées aux cryptomonnaies. Si un marché peut se révéler si volatil qu'il a des répercussions sur les actions, les matières premières et même les flux de capitaux internationaux, la mise en place d'un cadre juridique est impérative. Le défi consiste toutefois à concilier la gestion des risques et la promotion de l'innovation technologique.

La technologie blockchain, fondement des cryptomonnaies, est toujours considérée comme porteuse d'un immense potentiel pour la transformation numérique, les paiements transfrontaliers et la gestion d'actifs. Cependant, pour que cette technologie prenne toute sa valeur, le marché doit se libérer de la spirale spéculative à court terme. Développeurs et investisseurs doivent se concentrer sur des applications concrètes plutôt que de se focaliser uniquement sur les fluctuations du cours des cryptomonnaies. Ce n'est qu'à cette condition que les cryptomonnaies pourront sortir de leur phase d'illusion.

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Pour les investisseurs qui persistent, la leçon la plus importante est la prise de conscience des risques. Le marché des cryptomonnaies peut générer des profits considérables, mais il peut aussi tout faire basculer en quelques heures. La gestion de l'effet de levier, la diversification du portefeuille et la discipline d'investissement sont essentielles. Une foi aveugle dans la « liberté financière », sans comprendre la nature du risque, ne peut mener qu'à de lourdes pertes.

D'un point de vue plus général, ce krach nous rappelle qu'il n'existe pas d'actifs apolitiques dans le monde moderne. Bien que reposant sur une technologie décentralisée, les cryptomonnaies restent soumises à des facteurs humains : la confiance, la peur, les luttes de pouvoir et les politiques économiques. Lorsque la confiance est ébranlée, toute construction technologique devient fragile.

Le marché des cryptomonnaies a encore de l'avenir, mais le chemin à parcourir est semé d'embûches. Il doit prouver sa capacité à résister aux chocs macroéconomiques, au lieu de réagir aux extrêmes comme c'est le cas actuellement. Autrement, une simple annonce de droits de douane ou une tension politique suffira à faire disparaître des dizaines de milliards de dollars, comme l'a démontré la journée du 10 octobre.

Une simple déclaration de la Maison-Blanche suffit à faire chuter la valeur des cryptomonnaies de plusieurs dizaines de milliards de dollars, soulevant des questions quant à la stabilité d'un marché présenté comme « non gouvernemental, apolitique et non cyclique ». Lorsqu'un tweet, un discours ou une réunion diplomatique peut ébranler le système, le concept d'« indépendance financière » dans le monde des cryptomonnaies devient plus ambigu que jamais.

Source : https://vtv.vn/khi-ao-vong-tien-so-tan-vo-truoc-con-song-chinh-tri-100251031140359767.htm