Industrie sidérurgique au deuxième trimestre 2025 : le marché intérieur maintient sa croissance

La chaîne nationale, principal moteur de croissance

Le Vietnam compte une quarantaine d'entreprises, grandes et petites, du secteur sidérurgique, dont Hoa Phat , Hoa Sen et Nam Kim sont les plus importantes et détiennent la majeure partie du marché. Depuis début 2025, le secteur est confronté à deux défis majeurs : le déclin des exportations dû aux barrières commerciales et la pression concurrentielle exercée par l'acier chinois. Cependant, la forte croissance du marché intérieur, grâce aux investissements publics et à l'immobilier, a sauvé l'ensemble du secteur.

Au deuxième trimestre 2025, le marché intérieur est devenu le moteur de la croissance, la consommation ayant augmenté de 22 % sur la même période, grâce aux contributions de l'acier de construction et du béton armé. Photo : HP

Selon le rapport sectoriel récemment mis à jour de MBS Securities, le marché intérieur devrait enregistrer une croissance de la production. consommation d'acier Français d'environ 22 % sur la même période pour atteindre 7,1 millions de tonnes, dont 60 % proviennent de l'acier de construction et du HRC. Plus précisément, grâce au décaissement des capitaux d'investissement publics et à la croissance positive de l'offre immobilière, MBS prévoit que la consommation d'acier de construction pourrait croître de 14 % sur la même période pour atteindre 3,1 millions de tonnes au cours de la haute saison du deuxième trimestre, au cours de laquelle la production d'acier de construction de HPG devrait augmenter de 15 % sur la même période.

Selon les informations de Hoa Phat (HPG), la part de l'acier laminé à chaud (HRC) national utilisée par les entreprises d'acier galvanisé a augmenté à 40 % (contre 15 % à 20 % sur la même période en 2024). Grâce à l'imposition de taxes antidumping et aux contributions supplémentaires de l'usine Dung Quat 2, la consommation d'acier laminé à chaud de HPG pourrait atteindre 2,2 millions de tonnes au deuxième trimestre 2025 (+ 40 % sur la même période).

Or Hoa Sen se concentre également sur le marché intérieur, bénéficiant de la stabilité des prix du HRC et d'une reprise de la demande. L'entreprise a atteint un taux de réalisation de son objectif de bénéfice élevé (131 %) après neuf mois d'exercice 2025. Au deuxième trimestre 2025, selon le rapport financier annuel de Hoa Sen, le chiffre d'affaires net a atteint 8 451,87 milliards de VND, soit une légère baisse de 8,6 % par rapport à la même période de l'année précédente.

Au cours des deux premiers trimestres de l'exercice 2025, Hoa Sen a enregistré un chiffre d'affaires net de 18 673,53 milliards de VND, en légère hausse de 1,91 % par rapport à la même période de l'année précédente. Le bénéfice après impôts a atteint près de 371 milliards de VND, en baisse de 12,22 %, ce qui équivaut à la réalisation de 74,2 % du plan de bénéfice positif fixé par le conseil d'administration lors de l'assemblée générale des actionnaires de 2025.

Au deuxième trimestre 2025 également, les prix de l'acier sur le marché intérieur sont restés stables grâce à une forte demande et aux effets positifs des taxes antidumping. Les prix de l'acier de construction sont restés stables par rapport à la même période et ont légèrement augmenté de 1 % par rapport au trimestre précédent. De plus, les prix de l'acier laminé à chaud (HLC) sont restés stables grâce à une forte croissance de la consommation. La part de marché de l'acier laminé à chaud (HLC) sur le marché intérieur est passée d'environ 40 % à 65 %, les entreprises nationales ayant repris la part de marché de l'acier exporté.

Selon Hoa Phat, la demande de consommation a été supérieure à la production et l'entreprise a consommé ses stocks du trimestre précédent. MBS estime que la bonne demande de consommation continuera d'être le moteur des prix de l'acier sur le marché intérieur au second semestre 2025, même si les prix de l'acier chinois ne montrent aucun signe de reprise.

Bien réagir aux fluctuations du marché

Prévisions des perspectives de croissance industrie sidérurgique L'Association vietnamienne de l'acier (VS) estime qu'au second semestre 2025, l'industrie sidérurgique vietnamienne dépendra fortement de la rapidité des investissements publics et des projets de construction d'infrastructures de transport public, qui devraient générer une forte demande d'acier de construction et d'autres produits sidérurgiques. Avec un objectif de croissance économique de 8 % en 2025 et une croissance à deux chiffres sur la période 2026-2030, la demande d'acier des secteurs de la construction civile et de l'industrie manufacturière devrait poursuivre sa croissance régulière.

VSA recommande que, pour maintenir la dynamique de croissance, les entreprises sidérurgiques Le Vietnam doit rechercher et développer de manière proactive de nouveaux marchés d’exportation afin de réduire sa dépendance aux marchés traditionnels affectés par les mesures protectionnistes ; se concentrer sur l’amélioration de la qualité des produits, la réduction des coûts de production et le renforcement des activités de promotion commerciale ; saisir et maximiser la demande d’acier issue des projets d’investissement public et du marché intérieur de la construction.

Pour soutenir la reprise et le développement de l'industrie sidérurgique, les experts économiques recommandent au ministère de l'Industrie et du Commerce de poursuivre la recherche et l'application judicieuse de mesures de défense commerciale afin de protéger le marché intérieur de l'acier. Parallèlement, il est nécessaire de renforcer la coordination avec les associations et les entreprises du secteur sidérurgique afin de tirer parti des opportunités offertes par le marché intérieur grâce aux investissements publics destinés aux grands projets de transport et de construction. Il s'agira ensuite de promouvoir l'offre de production nationale, de créer une croissance significative et de développer la production d'acier, de matériaux de construction et de mécanique.

Du côté du ministère de l'Industrie et du Commerce, s'adressant aux journalistes du journal « Industrie et Commerce », M. Tran Viet Hoa, directeur du département de l'Industrie, a déclaré que la défense commerciale est la première politique sur laquelle l'État doit se concentrer. Car il s'agit de la principale politique visant à protéger les industries manufacturières nationales contre les importations massives ou les produits faisant l'objet d'un dumping. Actuellement, le ministère de l'Industrie et du Commerce met activement en œuvre des mesures visant à appliquer des taxes antidumping, antisubventions et d'autodéfense sur l'acier et les produits sidérurgiques tels que l'acier galvanisé. Par exemple, le ministère a récemment publié la décision n° 914/QD-BCT relative à l'application de taxes antidumping temporaires sur certains produits en acier galvanisé originaires de Chine (le taux le plus élevé est de 37,13 %) et de Corée du Sud (le taux le plus élevé est de 15,67 %).

« Outre le ministère de l'Industrie et du Commerce, le ministère des Sciences et des Technologies doit également s'impliquer rapidement dans la recherche et la proposition de mesures scientifiques et techniques pour les produits nationaux. Dans un contexte de concurrence industrielle de plus en plus rude, comme aujourd'hui, nous avons besoin d'une politique de défense coordonnée et efficace de la part des ministères et des secteurs afin de développer la production nationale, notamment dans la sidérurgie », a déclaré le chef du ministère de l'Industrie.

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