Vice-président et secrétaire général de l'Association des petites et moyennes entreprises de Hanoi, Mac Quoc Anh :

C'est la résolution n° 68-NQ/TU du Politburo sur le développement économique privé qui a ouvert la « piste » institutionnelle. La mission des entrepreneurs est d’accélérer le décollage, la transparence, la créativité, la connexion et de construire ensemble le secteur privé pour qu’il devienne véritablement la force motrice la plus importante de l’économie vietnamienne.

Soyez proactif, n'attendez pas passivement

- Le 4 mai 2025, le secrétaire général To Lam a signé la résolution n° 68-NQ/TU du Politburo sur le développement économique privé avec de nombreux points de vue et objectifs révolutionnaires. Pourriez-vous nous dire comment la communauté des petites et moyennes entreprises de Hanoi reçoit cette résolution et quelles sont ses attentes ?

Vice-président et secrétaire général de l'Association des petites et moyennes entreprises de Hanoi , Mac Quoc Anh.

- Immédiatement après que le Secrétaire général To Lam a signé et publié la résolution n° 68-NQ/TU, le Comité exécutif de l'Association des petites et moyennes entreprises de Hanoi a tenu une réunion urgente pour saisir pleinement le nouvel esprit. Les membres de l’Association sont enthousiastes car pour la première fois le Parti a établi le secteur privé comme la « force motrice la plus importante » de l’économie, et non pas seulement « l’une des » comme dans la résolution n° 10-NQ/TU il y a 7 ans. Cette phrase affirme la position des entrepreneurs, élimine les préjugés historiques et transmet le message de « sujet central » à la communauté des affaires.

Les entreprises attendent des objectifs quantitatifs forts : d’ici 2030, il y aura 2 millions d’entreprises, contribuant à 55-58 % du PIB (Produit Intérieur Brut), la productivité du travail augmentera de 8,5-9,5 %/an ; La vision à l’horizon 2045 est de dépasser les 3 millions d’entreprises, contribuant à plus de 60 % du PIB. Ces chiffres aident les gens d’affaires à visualiser clairement la « ligne d’arrivée » afin qu’ils puissent mesurer les progrès réalisés avec le gouvernement.

Nous croyons également au message « vert et numérique ensemble ». La résolution exige que le secteur privé devienne un pionnier de la transformation numérique, de l’innovation et de la transformation verte, en s’efforçant d’être dans le top 3 de l’ASEAN et dans le top 5 de l’Asie en matière de technologie avant 2030. Cela ouvre la voie à des politiques préférentielles en matière de fiscalité, de crédit vert et de bac à sable technologique.

- Après les sentiments d’enthousiasme, d’attente et de confiance mentionnés ci-dessus, quels engagements les membres de l’Association ont-ils pris pour contribuer à concrétiser les objectifs énoncés dans la Résolution n° 68-NQ/TU ?

- Pour les petites et moyennes entreprises de Hanoi, qui représentent plus de 98 % du nombre total d'entreprises de la capitale, la résolution n° 68-NQ/TU est comme un « ordre de départ » pour une nouvelle course. Au lieu d’attendre simplement des incitations, le monde des affaires a identifié trois engagements à prendre. Premièrement, nous avons une gouvernance transparente, nous appliquons volontairement les IFRS pour les PME (Normes internationales d’information financière pour les petites et moyennes entreprises), le reporting ESG (rapport d’informations sur les facteurs de développement durable des entreprises selon des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance) ; Investir dans la R&D (recherche et développement) au moins 2 à 3 % des revenus pour la technologie, les énergies renouvelables et les liens avec la chaîne de valeur. L'association formera 10 pôles d'industries de soutien, d'agriculture verte et de logistique respectueuse de l'environnement avant 2028.

L'Association des petites et moyennes entreprises de Hanoi publiera un plan d'action pour la période 2025-2030 conformément à la résolution n° 68-NQ/TU, comprenant des actions spécifiques telles que l'ouverture du centre de soutien IFRS et ESG (prévue au troisième trimestre 2025) ; Créer un Fonds d’innovation et de transformation verte de 1 000 milliards de VND (parallèlement au Fonds de garantie de crédit) ; Organiser une série de 12 forums annuels « Capital vert - Digitalisation » pour connecter les petites et moyennes entreprises aux banques et aux investisseurs.

La nouvelle mentalité des petites et moyennes entreprises de Hanoi est d'être proactives et non d'attendre passivement, conformément à l'esprit selon lequel « les entrepreneurs sont des guerriers économiques » souligné dans la résolution.

Emballage de produits chez Viet Nhat Plastic Production Company Limited (district de Thanh Oai). Photo : Nguyen Quang

« Pivot » aide à résoudre le problème du coût du capital

- L’une des tâches et solutions de la Résolution n° 68-NQ/TU est de promouvoir et de diversifier les sources de capitaux pour l’économie privée ; Il existe une politique visant à donner la priorité à une partie des sources de crédit commercial pour les entreprises privées... Quelle est la signification de ces politiques pour les petites et moyennes entreprises à Hanoi dans le contexte actuel ?

- La résolution exige de « donner la priorité à une partie des sources de crédit commercial » et de développer le crédit vert, le crédit de la chaîne d’approvisionnement et les prêts basés sur les flux de trésorerie - actifs incorporels. Cela ouvre la voie à un modèle de notation de crédit numérique, réduisant la dépendance aux garanties, adapté aux caractéristiques des petites et moyennes entreprises de Hanoi, dont 65 % sont des entreprises de services et de technologie avec peu d'actifs corporels.

Concernant la politique de réduction des coûts d’investissement, la résolution autorise un soutien des taux d’intérêt pour les projets verts et circulaires ; ouvrir la voie à une « re-garantie » pour les banques afin de réduire le coefficient de risque, abaissant ainsi les taux d'intérêt. Dans un contexte où les taux d’intérêt commerciaux moyens sont de 3 à 3,5 points de pourcentage supérieurs à l’inflation, cette mesure est très pratique.

- Quelle est donc la situation actuelle de l’accès au capital pour les petites et moyennes entreprises, monsieur ?

- Les données de la Banque d'État montrent que d'ici la fin de 2024, l'encours de crédit pour les entreprises privées auprès des établissements de crédit atteindra environ 6,91 millions de milliards de VND, soit une augmentation de 14,72% par rapport à 2023, représentant environ 44% de l'encours de crédit dans l'économie. Parmi ceux-ci, les crédits en cours pour les petites et moyennes entreprises ont atteint près de 2,75 millions de milliards de VND, en hausse de 10,7 % par rapport à fin 2023, représentant 17,6 % du total des prêts en cours.

Malgré une augmentation de 10,7 % des prêts en cours par rapport à 2023, un déficit de financement estimé à 24 milliards de dollars subsiste, car 31 773 PME à faible risque ne sont toujours pas bancarisées. Le principal obstacle est le manque de garanties. 72% des petites et moyennes entreprises sont des entreprises de services, les principaux actifs sont les contrats, les données clients... pas encore valorisées par les banques.

De plus, les coûts de conformité sont élevés, les demandes de prêt prennent en moyenne 4 à 6 semaines et les coûts d'audit s'élèvent à 80 à 120 millions de VND par an, ce qui représente un fardeau pour les entreprises dont le capital est inférieur à 20 milliards de VND.

Outre les principaux obstacles mentionnés ci-dessus, il existe également des signes positifs tels que : la Banque d’État a demandé aux établissements de crédit de « développer le crédit numérique » et d’utiliser l’analyse des mégadonnées pour évaluer les plans d’affaires. Base de données des pilotes de Hanoi reliant les impôts, les douanes et les assurances sociales.

En bref, la politique de priorité de crédit de la résolution n° 68-NQ/TU est significative en tant que « pivot » pour changer le modèle de prêt de « contrôle hypothécaire » à « compagnon de données », aidant les petites et moyennes entreprises de Hanoi à résoudre le problème des coûts en capital, tout en favorisant des liens plus étroits entre les banques et la FinTech.

- La résolution soulève également la question du perfectionnement du modèle de fonds de garantie de crédit pour les petites et moyennes entreprises, tant au niveau central que local ; encourager la participation des institutions financières et des grandes entreprises pour garantir les prêts aux petites et moyennes entreprises ; Accepter les risques dus à des conditions objectives et à des cas de force majeure dans les activités de garantie. Concernant ce contenu, quelles sont les propositions et recommandations concrètes de l’Association ?

- Sur la base de l'expérience de Hanoi, le Comité populaire de la ville a émis la décision n° 50/2024/QD-UBND sur l'abolition de la décision n° 206/2006/QD-UBND du 24 novembre 2006 promulguant le règlement sur la garantie de crédit pour les petites et moyennes entreprises à Hanoi du Fonds d'investissement pour le développement de la ville, provoquant l'interruption temporaire du Fonds de garantie de crédit. L'Association a proposé 5 groupes de solutions :

Premièrement, il est nécessaire de rétablir le Fonds de garantie de crédit de Hanoi sous le modèle d'une SARL à deux membres, le Comité populaire de la ville et l'Association contribuant à hauteur de 30 % du capital, afin d'accroître l'autonomie administrative et de partager les risques publics-privés. Il est prévu qu'au troisième trimestre 2025, le projet sera achevé et soumis au Conseil populaire de la ville pour examen et approbation. Le fonds devrait disposer d'un capital social de 1 200 milliards de VND, dont 500 milliards de VND provenant du budget, 350 milliards de VND apportés par les grandes entreprises et 350 milliards de VND en obligations vertes locales.

Deuxièmement, créer une « Fenêtre de Garantie Verte - Numérique », garantissant jusqu’à 80 % de la valeur du prêt pour les projets d’économie d’énergie et de transformation numérique avec des rapports de mesure ESG. 100 projets seront pilotés en 2026 avec des garanties de prêts en cours de 3 000 milliards de VND.

Troisièmement, appliquez la notation de crédit numérique et la co-garantie ; Connectez les bases de données fiscales, douanières, POS et de facturation électronique. Les entreprises ayant obtenu un score de A ou plus bénéficieront d'une réduction de 30 % sur les frais de garantie de crédit lors de la signature d'un protocole d'accord (MoU) avec 3 sociétés FinTech - FiinGroup, NAPAS Data, MISA - en 2025.

Quatrièmement, le mécanisme de « garantie inversée » avec des entreprises leaders, des entreprises d'IDE et des sociétés nationales telles que Samsung, VinFast, T&T... garantissant la chaîne d'approvisionnement de niveau 2-3, le Fonds de garantie de crédit regarantit 50 à 60 % de la part du risque. Hanoi a signé un projet pilote avec Samsung Vietnam pour 50 entreprises industrielles de soutien au cours de la période 2026-2027.

Enfin, le Fonds de réserve de risque et l'Assurance de garantie de crédit déduisent 15 % des frais de garantie dans le fonds de réserve, en achetant une assurance de risque de 30 milliards de VND/an auprès de PVI Insurance Corporation. Ceci s’applique dès que le Fonds est opérationnel.

Ces recommandations sont basées sur les recommandations du ministère des Finances, de la Banque d’État et sur l’expérience des fonds au Japon (JFC) et en Corée (KODIT). L’objectif est d’augmenter le taux d’entreprises de Hanoi recevant des garanties de moins de 2 % actuellement à 10 % d’ici 2030, contribuant ainsi à atteindre l’objectif de 55 à 58 % du PIB fixé dans la résolution n° 68-NQ/TU.

Merci beaucoup!

Source : https://hanoimoi.vn/pho-chu-tich-kiem-tong-thu-ky-hiep-hoi-doanh-nghiep-nho-va-vua-thanh-pho-ha-noi-mac-quoc-anh-phat-trien-kinh-te-tu-nhan-da-duoc-mo-duong-bang-the-che-701866.html