Des décisions « justes et précises » créent des percées en matière de croissance pour l'industrie des engrais au Vietnam

À compter de juillet 2025, les engrais seront officiellement soumis à une taxe sur la valeur ajoutée de 5 %, ce qui laisse présager des changements majeurs dans le secteur national des engrais.

«Résolution» des goulots d'étranglement

Depuis près de dix ans, l'industrie vietnamienne des engrais est confrontée à de nombreuses difficultés dues aux lacunes de l'ancienne politique de taxe sur la valeur ajoutée (TVA). Le 26 novembre, l'Assemblée nationale a approuvé la loi révisée sur la TVA. À compter de juillet 2025, les engrais seront officiellement soumis à une TVA de 5 %, ce qui laisse entrevoir des changements majeurs pour le secteur vietnamien.

On peut affirmer que les engrais constituent le principal intrant agricole pour la production agricole dans notre pays, car ils représentent la part la plus importante du coût de la culture, alors que le secteur agricole représente actuellement 64 à 68 % de la valeur totale de la production de l'ensemble du secteur agricole.

Dr Phung Ha - Président de l'Association vietnamienne des engrais. Photo : VA

Dans un entretien accordé au journal Cong Thuong, le Dr Phung Ha, président de l'Association vietnamienne des engrais, a déclaré que la demande actuelle d'engrais au Vietnam s'élève à environ 10,5 à 11 millions de tonnes, toutes catégories confondues. Parmi celles-ci : environ 1,6 à 1,8 million de tonnes d'urée ; 0,9 à 1 million de tonnes de DAP ; 0,8 à 0,9 million de tonnes de SA ; 0,9 à 1 million de tonnes de potassium ; plus de 1,2 million de tonnes d'engrais phosphatés (tous types confondus) ; et environ 3,5 à 4 millions de tonnes d'engrais NPK.

Parallèlement, en 2022, le Vietnam a importé 3,39 millions de tonnes d'engrais de toutes sortes, d'une valeur de 1,62 milliard de dollars américains ; en 2023, il en a importé 4,12 millions de tonnes, d'une valeur de 1,41 milliard de dollars américains ; et au cours des six premiers mois de 2024, il a importé 2,5 millions de tonnes d'engrais, d'une valeur de plus de 838 millions de dollars américains.

Cependant, depuis l'entrée en vigueur de la loi fiscale 71/2014/QH13 (loi fiscale 71) le 1er janvier 2015, les entreprises nationales de production d'engrais sont exonérées de TVA sur leurs ventes, mais leurs matières premières restent soumises à une taxe de 5 à 10 %. Cette mesure a entraîné une hausse des coûts de production, rendant les prix des engrais nationaux bien supérieurs à ceux des produits importés et réduisant la compétitivité des entreprises nationales.

Le Dr Phung Ha a précisé que les entreprises de production d'engrais du Groupe chimique vietnamien (notamment celles produisant de l'urée, du DAP, du superphosphate, du phosphate fondu et du NPK) ne subissent pas de prélèvements fiscaux annuels d'un montant compris entre 400 et 650 milliards de VND. Deux entreprises de production d'engrais uréiques du Groupe pétrolier et gazier vietnamien ne subissent pas non plus de prélèvements fiscaux annuels d'un montant compris entre 500 et 650 milliards de VND.

Les statistiques du groupe chimique vietnamien montrent que le montant de la taxe sur la valeur ajoutée non déduite des charges d'exploitation en 2018 de certaines entités est le suivant : Ha Bac Fertilizer and Chemical Joint Stock Company : plus de 141 milliards de VND ; Lam Thao Super Phosphate and Chemical Joint Stock Company : 142 milliards de VND ; Ninh Binh Nitrogen One Member Co., Ltd. : 113 milliards de VND…

Les données de PetroVietnam Fertilizer and Chemicals Corporation (PVFCCo) montrent également que la TVA en amont de PVFCCo s'élevait à 284 milliards de VND en 2016, à 371 milliards de VND en 2017, à 518 milliards de VND en 2018, à 358 milliards de VND en 2019 et à 326 milliards de VND en 2020.

En conséquence, le chiffre d'affaires estimé de l'industrie vietnamienne des engrais se chiffre en centaines de milliers de milliards de VND par an, et le taux d'imposition non déductible de l'ensemble du secteur est de 5 %, ce qui représente une charge de plusieurs milliers de milliards de VND par an pour les entreprises de l'ensemble du secteur.

De nombreux rapports indiquent que le passage des engrais à la catégorie des produits non soumis à la TVA entraîne des pertes à trois niveaux : l’État perd des recettes budgétaires et ne peut toujours pas mettre en œuvre de mécanisme légal de soutien à l’agriculture pour réduire les prix intérieurs en cas de hausse des cours mondiaux des engrais. Les agriculteurs ne bénéficient d’aucune baisse des prix ni du coût des intrants, que les prix des engrais augmentent ou diminuent, car les entreprises doivent comptabiliser la TVA non déductible dans leurs coûts et l’ajouter à leurs prix de vente pour préserver leur capital. Les producteurs nationaux d’engrais sont systématiquement désavantagés face à la concurrence des engrais importés, que les cours mondiaux des engrais augmentent ou diminuent.

Du fait de l'exemption de TVA des engrais, de nombreuses entreprises du secteur doivent exporter (afin de déduire la TVA sur les intrants des marchandises exportées, conformément à la réglementation) tout en important des engrais. Cette situation perdurera si la réglementation actuelle relative à la TVA sur les engrais est maintenue, ce qui pourrait engendrer des risques en matière de gestion macroéconomique.

La réglementation selon laquelle les engrais ne sont pas soumis à la TVA et ne peuvent être déduits de la TVA en amont a été mise en œuvre à un moment où l'industrie mondiale des engrais était en situation de surproduction et où les prix sur le marché mondial chutaient fortement, rendant très difficile pour les producteurs nationaux de concurrencer les engrais importés.

Par conséquent, cette nouvelle politique introduira un mécanisme important : la déduction de la TVA sur les intrants. Les coûts des matières premières représentent 50 à 70 % du coût total de production des engrais. Le remboursement de la TVA sur les intrants permet aux entreprises d’alléger leurs charges, tout en les incitant à baisser leurs prix de vente et à améliorer leur compétitivité.

Certains experts estiment que l'industrie des engrais joue un rôle crucial dans l'amélioration de la productivité et de la qualité des cultures, contribuant ainsi à garantir la sécurité alimentaire et le développement agricole. Il est donc nécessaire de mettre en place des politiques fiscales favorisant un développement durable de cette industrie, en intégrant harmonieusement impôts directs et indirects tels que la TVA, la taxe environnementale, les droits d'importation et d'exportation et l'impôt sur les sociétés.

Actuellement, de nombreux pays producteurs d'engrais appliquent la TVA à l'industrie des engrais. Par exemple, en Chine, premier producteur et consommateur mondial d'engrais, la TVA est actuellement appliquée à un taux de 11 %. Parallèlement, ce pays a également mis en place plusieurs mesures d'exonération d'impôt sur les sociétés pour les entreprises de production d'engrais, notamment celles qui produisent des engrais organiques, microbiens ou écologiques, ainsi que celles qui investissent massivement dans la recherche et le développement ou qui utilisent des technologies de pointe.

De même, la Russie, premier exportateur mondial d'engrais, applique également la TVA à l'industrie des engrais afin d'améliorer la productivité et la qualité des cultures, contribuant ainsi à garantir la sécurité alimentaire et un développement agricole durable.

Selon le groupe de recherche de MB Securities Joint Stock Company (MBS Research), avec un taux de TVA de 5 %, le Vietnam se situe dans la moyenne par rapport aux autres pays. À titre d'exemple, la Chine applique une taxe de 13 %, la Russie varie de 12,5 % à 20 %, tandis que l'Allemagne applique un taux flexible allant de 7 % à 19 % selon le type d'engrais. Le Brésil bénéficie d'un taux plus bas, de 1 % en 2022 à 4 % en 2025. La politique vietnamienne protège la production nationale et minimise l'impact sur les prix à la consommation.

Créer une nouvelle « situation » de croissance pour l'industrie des engrais

La politique de TVA à 5 % peut fortement stimuler la croissance du secteur des engrais. Son objectif à long terme est de promouvoir le développement durable et de renforcer l'autonomie de la filière nationale des engrais. Il s'agit d'un avantage non seulement pour les entreprises, mais aussi d'une bonne nouvelle pour les agriculteurs, qui ont ainsi accès à des engrais de qualité à des prix plus abordables.

À compter de juillet 2025, les engrais seront officiellement soumis à une TVA de 5 %, ce qui laisse présager des changements majeurs dans le secteur national des engrais. Photo : VA

Le Dr Phung Ha a également présenté une analyse, basée sur les données des états financiers de neuf entreprises d'engrais cotées en bourse (Ca Mau Fertilizer, Phu My Fertilizer, Ha Bac Fertilizer, Hai Phong DAP, Binh Dien Fertilizer, Lam Thao Super, Van Dien Phosphate Fertilizer, Ninh Binh Phosphate Fertilizer et Southern Fertilizer), représentatives des différents types d'engrais (urée, DAP, phosphate et NPK) qui représentent actuellement environ 60 % de la production nationale totale. Le Projet pour le renforcement de la compétitivité du secteur privé au Vietnam a publié de nombreux chiffres détaillés. Ainsi, la TVA sur les intrants pour la production d'urée est de 9,3 %, celle du NPK de 6,4 %, celle du DAP de 8,1 % et celle du phosphate de 7,7 %.

Lorsque les engrais ne sont pas soumis à la TVA, le prix de revient, TVA comprise, représente 78 % du chiffre d'affaires. En revanche, si les engrais sont soumis à une TVA de 5 %, ce ratio n'est plus que d'environ 71 à 73 % (selon le type d'engrais).

Ainsi, si une TVA de 5 % est appliquée aux engrais, le prix de vente des engrais uréiques finis pourrait baisser de 2 %, celui des engrais DAP de 1,13 % et celui des engrais phosphatés de 0,87 %. Pour la seule production d'engrais NPK, le prix de vente des produits finis pourrait augmenter de 0,09 %.

Pour les entreprises important des engrais, les prix des produits peuvent augmenter de 5 %, car il n'y a pas de taxe sur les intrants à déduire.

Toutefois, « la demande intérieure totale d'engrais inorganiques est d'environ 10 millions de tonnes, dont la production nationale couvre 6,5 à 7 millions de tonnes, soit environ 70 % de la demande. Ainsi, globalement, les agriculteurs et le secteur des cultures restent gagnants lorsque la TVA sur les engrais est de 5 % ».

Selon les calculs du projet mentionné ci-dessus : du côté de l’État, si une TVA de 5 % est appliquée, les recettes budgétaires augmenteront de 1 541 milliards de VND, grâce à la collecte de la TVA sur les engrais à hauteur de 6 225 milliards de VND et à la déduction de la TVA sur les intrants de 4 713 milliards de VND.

« Les chiffres et informations ci-dessus montrent qu’il est raisonnable de faire passer les engrais du groupe non soumis à la TVA au groupe soumis à la TVA au taux de 5 % », a déclaré le président de l’Association vietnamienne des engrais.

D'après MBS Research, les entreprises produisant des engrais simples (urée, phosphate) et du DAP sont celles qui bénéficient le plus de cette mesure. En effet, les matières premières de ces engrais sont toutes éligibles au remboursement de la TVA.

Cette opportunité s'accompagne toutefois de nombreux défis. Les entreprises doivent tirer pleinement parti de cette possibilité de réduire leurs coûts afin de réinvestir dans des technologies de production modernes, tout en améliorant la qualité de leurs produits pour répondre à la demande intérieure et se développer à l'international. Le gouvernement doit également garantir la transparence des remboursements d'impôts, exercer un contrôle rigoureux pour prévenir tout abus de politique et veiller à ce que les prix des engrais restent à des niveaux raisonnables.

Dr Phung Ha, président de l'Association vietnamienne des engrais : Le secteur agricole est actuellement un pilier essentiel de l'économie vietnamienne, contribuant largement aux exportations. On prévoit qu'en 2024, ces exportations atteindront 60 milliards de dollars (dépassant largement l'objectif de 55 milliards et les 54 milliards de 2022 et 2023). Un soutien global au secteur agricole (où les engrais représentent 30 à 60 % de la valeur des intrants agricoles) est donc indispensable. Ce changement de politique suscite de nombreuses attentes quant à la croissance de l'industrie vietnamienne des engrais.

Source : https://congthuong.vn/ap-thue-vat-5-quyet-sach-dung-va-trung-tao-dot-pha-tang-truong-cho-nganh-phan-bon-viet-nam-361522.html