Le pouvoir d'achat «reprend», le crédit à la consommation est en plein essor

Le pouvoir d'achat intérieur se redresse fortement.

Après une période de stagnation due aux fluctuations économiques et à une faible demande, le marché de la consommation vietnamien reprend de la vigueur. Selon l'Office général des statistiques, le total des ventes au détail de biens et de services aux consommateurs pour les dix premiers mois de 2025 est estimé à 5,77 millions de milliards de VND, soit une hausse de 9,3 % par rapport à la même période de l'année précédente. Malgré les perturbations causées par des catastrophes naturelles et des inondations dans certaines régions, cette augmentation témoigne d'une forte reprise du pouvoir d'achat des consommateurs, notamment à l'approche de la haute saison des fêtes et du Nouvel An lunaire.

La reprise de la consommation dynamise non seulement le commerce de détail, mais stimule également le secteur du crédit à la consommation, qui avait stagné durant la période économique difficile. Actuellement, l'encours des prêts à la consommation s'élève à environ 3 millions de milliards de VND, soit plus de 20 % du total des crédits en cours dans l'économie. Selon les experts, ce chiffre a encore un fort potentiel de croissance, la demande de prêts pour la consommation, les travaux de rénovation, l'achat de véhicules, les études, les voyages , etc., étant en nette augmentation.

Les experts financiers estiment que la demande de crédit à la consommation devrait repartir à la hausse d'ici fin 2025 et l'année suivante grâce à la reprise économique. « Le marché du crédit à la consommation entre dans un nouveau cycle de croissance », a déclaré le Dr Nguyen Quoc Hung, vice-président et secrétaire général de l'Association bancaire vietnamienne. Il a ajouté que la demande intérieure et les mesures de soutien mises en place dynamiseront considérablement les établissements de crédit.

*Actuellement, l'encours des prêts à la consommation s'élève à environ 3 millions de milliards de VND, soit plus de 20 % du total des crédits en cours dans l'économie. Photo : Duy Minh*

En effet, après la période de restructuration et de segmentation de la clientèle, de nombreuses sociétés financières et banques commerciales ont enregistré des résultats positifs. Le rapport du troisième trimestre 2025 de VPBank indique que son bénéfice consolidé a dépassé 20 395 milliards de VND, soit une hausse de 47 % par rapport à la même période de l'année précédente. FE Credit, sa filiale de crédit à la consommation, a réalisé une performance remarquable, avec un bénéfice sur neuf mois équivalent à celui de l'ensemble de l'année 2024. Un représentant de FE Credit a expliqué ce résultat par une stratégie axée sur la qualité des clients, l'amélioration du recouvrement des créances et l'optimisation du système opérationnel.

Outre FE Credit, HD SAISON (filiale de HDBank) a également réalisé une performance remarquable en affichant un bénéfice de 1 100 milliards de VND et un rendement des capitaux propres (ROE) atteignant 24,4 %. Parallèlement, HDBank a enregistré un bénéfice consolidé avant impôt total de 14 803 milliards de VND sur les neuf premiers mois de l’année, en hausse de 17 % par rapport à la même période de l’année précédente.

Dans la même veine positive, la société par actions Tin Viet Finance (TIN) a réalisé un bénéfice net de 369 milliards de VND, soit une hausse de plus de 1 100 %. De même, la société par actions Electricity Finance a dégagé un bénéfice avant impôt de 904,5 milliards de VND, en progression de près de 68 %. Ces chiffres témoignent d’une forte reprise du secteur du crédit à la consommation, un secteur qui souffrait autrefois des créances douteuses et du coût élevé du capital.

Les analystes estiment qu'avec un objectif de croissance économique de 8,3 à 8,5 % cette année, conjugué à une série de mesures de relance, à une augmentation du pouvoir d'achat et à une amélioration de la confiance des consommateurs, le marché du crédit à la consommation continuera de prospérer.

Récemment, le gouvernement a notamment publié une dépêche officielle demandant aux ministères, aux directions, aux collectivités locales et aux entreprises de se coordonner pour mettre en œuvre activement des solutions visant à développer le marché intérieur, en insistant sur la mise à disposition de dispositifs de crédit pour soutenir la production, le commerce et la consommation, assortis de conditions d'emprunt avantageuses.

Parallèlement, de nombreux programmes de relance de grande envergure ont été, sont en cours et seront mis en œuvre, tels que la première Foire d'automne 2025, le Programme national de promotion concentrée 2025, ainsi qu'une série d'incitations de la part des enseignes de distribution et des entreprises manufacturières. L'ambiance des achats de fin d'année devrait être plus dynamique, entraînant une accélération de la demande de crédits à la consommation et ouvrant ainsi une période faste pour les établissements de crédit.

*L'ambiance des achats de fin d'année devrait être plus dynamique, entraînant une accélération de la demande de prêts à la consommation. Photo : Tuan Nguyen*

Élargir l'accès au crédit à la consommation

Saisissant cette opportunité, les banques commerciales ont rapidement lancé des offres de crédit à la consommation à taux préférentiels et à conditions flexibles. Ainsi, Agribank, Vietcombank, BIDV, VietinBank, VPBank, SHB, VIB... ont simultanément mis en place des programmes de prêts pour les dépenses courantes, la consommation, l'acquisition d'un logement ou d'un véhicule, les études et les activités professionnelles personnelles.

Plus précisément, VIB poursuit son expansion sélective en matière de crédit, en se concentrant sur ses produits phares tels que les prêts immobiliers, les prêts automobiles et les prêts aux particuliers et aux entreprises, et en ciblant les clients disposant de garanties solides et de documents juridiques transparents. Parallèlement, FE Credit met en œuvre un programme de crédit avec une réduction des taux d'intérêt pouvant atteindre 50 % du 30 octobre à fin novembre 2025 afin de soutenir les populations des provinces fortement touchées par les inondations, telles que Thai Nguyen, Bac Ninh, Lang Son et Cao Bang.

Un représentant de FE Credit a déclaré que le programme vise non seulement à apporter un soutien financier immédiat, mais aussi à jeter les bases d'un redressement durable pour les populations sinistrées. « L'entreprise espère que ce crédit à taux préférentiels permettra aux sinistrés de réparer leurs maisons, d'acheter des biens de première nécessité et de retrouver une vie normale après la catastrophe », a-t-il ajouté.

Parallèlement aux efforts des établissements de crédit et des sociétés financières, la Banque d'État perfectionne le cadre juridique afin d'élargir l'accès au crédit. Conformément aux projets de modification des circulaires 43/2016/TT-NHNN et 18/2019/TT-NHNN, la Banque d'État propose de relever le plafond total des prêts à la consommation qu'un client peut contracter auprès d'une société financière, le faisant passer de 100 millions à 400 millions de VND. Cette mesure est considérée comme une avancée en phase avec le développement économique et social actuel et l'amélioration du niveau de vie de la population.

Toutefois, les experts du secteur soulignent également la nécessité de contrôler rigoureusement les risques de crédit lors de l'augmentation du volume des prêts. Le Dr Nguyen Quoc Hung a insisté : « Tout prêt doit avoir un objectif clair et être justifié. Il est inacceptable de prêter sans contrôler l'utilisation des fonds. »

Il a également averti que l'augmentation du taux de décaissement direct des prêts non garantis comporte un risque de fraude ou de détournement. Par conséquent, les sociétés financières doivent se conformer strictement à la loi lors de l'élaboration de leurs réglementations professionnelles. « En cas de faute, elles peuvent être tenues responsables même 10 à 15 ans plus tard. Le plus important est de protéger son personnel en agissant de manière responsable », a souligné M. Hung.

Grâce à l'impulsion donnée par l'agence de gestion et aux efforts de restructuration des établissements de crédit, le marché vietnamien du crédit à la consommation fait preuve d'une remarquable résilience. Avec la reprise du pouvoir d'achat, le crédit à la consommation contribue non seulement à la croissance économique, mais devient également un lien essentiel entre le système bancaire et la population, favorisant ainsi la circulation des capitaux légaux, stimulant la consommation intérieure et contribuant au développement durable.

Actuellement, le Vietnam compte 16 sociétés financières agréées par la Banque d'État. Parmi elles, on peut citer : FE Credit, HD Saison, Mcredit, Home Credit, VietCredit, Lotte Finance, EVN Finance, TNEX, Mirae Asset…

Source : https://congthuong.vn/suc-mua-hoi-sinh-tin-dung-tieu-dung-nhon-nhip-429611.html