Voyant Shark Hung Anh offrir 1 million de dollars pour 8 % des actions, Shark Binh a rapidement accepté l'affaire.

L'épisode 13 de la saison 6 de Shark Tank Vietnam a présenté des appels de capitaux passionnants de startups : Paper World - une entreprise qui produit de grands rouleaux de papier et des lingettes multi-usages à partir de pâte de bois vierge.

Plus de 20 millions de personnes utilisent le produit chaque jour

« Je plaisante souvent en disant que Shark se contente de se tenir devant la cathédrale Notre-Dame et d'observer le toit de n'importe quel bâtiment, et que ce bâtiment est un client de The Paper World. Au cours des 14 dernières années, The Paper World n'a pratiquement pas perdu un seul client. Le taux de recommandation client est très élevé », a intelligemment présenté Mai Quoc Binh lors de la levée de fonds de l'épisode 13 de Shark Tank Vietnam.

En 2009, deux jours après avoir obtenu son diplôme universitaire, Mai Quoc Binh a démarré son entreprise dans l'industrie de fabrication de papier. Il a déclaré que ses produits sont composés à 100 % de pâte vierge, importée d'Indonésie et du Brésil, les deux pays disposant des plus grandes superficies de matières premières. Deux marques clés, apportant des avancées à l’entreprise.

Mai Quoc Binh présente un produit de papier de nettoyage polyvalent, durable, non fragile et presque sans poussière qui peut être utilisé pour essuyer le visage, les mains, la cuisine, absorber l'huile et prendre soin des bébés. À côté de cela, il y a le produit en rouleau de papier de grande taille, qui permet à l'utilisateur d'économiser 20 % du coût.

Les produits de son entreprise sont distribués principalement via le canal B2B (Business to Business). Après plus de 14 ans, l'entreprise compte plus de 18 000 clients, dont des agences, des organisations, des entreprises et plus de 20 millions de personnes utilisant le produit chaque jour.

Son entreprise dispose de 50 milliards de capitaux propres, d'un actif total de 140 milliards, emprunte actuellement 50 milliards et la seule dépense d'amortissement restante est l'usine. Concernant la structure de l'actionnariat, Mai Quoc Binh détient 70%, sa femme 20% et les 10% restants appartiennent à un investisseur japonais.

Quoc Binh a révélé que son unité a toujours atteint un taux de croissance de plus de 20% par an au cours des 5 à 6 dernières années. En 2022, le chiffre d'affaires de l'entreprise s'élève à 265 milliards. Au cours des 10 premiers mois de 2023, les ventes ont atteint 250 milliards et l'Ebitda (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) était de 12 %. On s'attend à ce qu'en 2024, les ventes atteignent 450 milliards, en 2025 elles atteindront 800 milliards et la feuille de route jusqu'en 2028 sera l'IPO (Initial Public Offering - Émission d'actions au public).

Analysant la possibilité d'une percée de croissance de 200% au cours des deux prochaines années, Binh "paper" a déclaré qu'en 2022, l'entreprise a commencé à se développer sur le marché provincial via des comptes clés (clients importants ayant le potentiel d'acheter des produits en grandes quantités). Après environ six mois, les ventes de chaque branche ont atteint environ 500 à 600 millions par mois.

Il existe notamment une succursale dans la province de Kien Giang qui génère un chiffre d'affaires d'un milliard par mois. Conscient qu'il s'agissait d'une opportunité pour Paper World de se développer considérablement, Mai Quoc Binh est venu chez Shark Tank Vietnam pour rechercher une ressource financière plus solide, en particulier en matière de gestion, de finances et de réflexion stratégique pour accompagner l'entreprise. Le capital qu'il a demandé était de 1 million USD pour 6% des actions.

Le fondateur a révélé que le bénéfice brut de l'entreprise est d'environ 34 à 35 % et peut encore être optimisé pour augmenter le bénéfice net par des moyens tels que le développement du M2C (Manufacturing to Consumer - de l'usine au client), la vente aux employés des clients B2B pour réduire les coûts intermédiaires ou l'expansion des ventes sur le marché provincial.

« La première stratégie consiste à poursuivre le développement de son réseau de grands comptes, non seulement dans le Sud, mais aussi à l'échelle nationale. La deuxième étape, d'ici cinq ans maximum, sera le canal M2C, directement de l'usine au consommateur. The Paper World possède un écosystème de millions d'utilisateurs unique. Par exemple, Shark investit désormais dans l'industrie papetière et souhaite accéder au canal M2C. Shark doit investir bien plus que The Paper World pour approcher et informer ses clients », a analysé Mai Quoc Binh.

Cependant, le problème proposé par Mai Quoc Binh n'a toujours pas suffi à convaincre Shark Minh Beta et Shark Tue Lam de conclure un accord. Shark Minh a refusé d'investir car il estime que pour aller loin et réussir à long terme, les startups doivent analyser et évaluer soigneusement pour choisir une stratégie suffisamment bonne pour la vision à moyen et long terme. Shark Tue Lam a également refusé d'investir car il s'est rendu compte que cela ne créerait pas beaucoup de valeur pour l'entreprise, alors que la startup se portait encore bien.

3 requins sont prêts à conclure un accord d'un million de dollars

Concluant un accord basé sur « ce que la startup a », Shark Hung a valorisé The Paper World à 3 fois l'Ebitda ou 5 fois les bénéfices (revenus), correspondant à une participation de 18 % pour 1 million de dollars.

Ayant le goût d'investir dans des entreprises à croissance stable, Shark Hung Anh a proposé d'investir 1 million USD pour 10 % des actions, soit l'équivalent de la valorisation de l'entreprise lors du précédent tour de levée de capitaux.

Du côté de Shark Binh, il a également proposé d'investir 1 million USD pour 10% des actions avec des conditions sur les actions de conseil lorsque son entreprise possède une série d'avantages tels qu'être plus pratique pour soutenir les startups que les investisseurs japonais, avoir des plateformes technologiques servant les ventes M2C, les ventes en ligne.

Ayant besoin d'un système technologique pour remplacer la méthode traditionnelle de « fonctionnement au riz » mais ne voulant pas réduire la valorisation par rapport au précédent tour d'appel de capitaux, Mai Quoc Binh a négocié avec Shark Binh un investissement de 1 million USD pour 8% des actions.

« D'ici deux ans, Shark aura doublé de taille. Grâce à l'écosystème existant, l'intégration de la technologie de Shark créera de nombreux effets sur lesquels les deux parties pourront coopérer. C'est une combinaison parfaite. Je pense qu'un tel chiffre est raisonnable pour les trois parties », a convaincu Mai Quoc Binh.

Lorsque Shark Hung Anh a déclaré qu'il était prêt à accepter 8 %, Shark Binh a immédiatement acquiescé au chiffre proposé par la startup.

Après discussion, Shark Binh et The Paper World sont parvenus à un accord pour investir 1 million USD en échange de 8% des actions à la condition que Shark puisse augmenter le montant de l'investissement pour augmenter le ratio de propriété et avoir des actions de conseil, marquant un autre accord réussi pour lever un autre million USD de capital sur la saison 6 de Shark Tank.

Source: https://www.baogiaothong.vn/thay-shark-hung-anh-chot-1-trieu-usd-lay-8-co-phan-shark-binh-voi-vang-gianh-moi-192231225224447322.htm