Le crédit immobilier a fortement augmenté.

D'après les dernières données de la Banque d'État, au 31 août, l'encours total des crédits immobiliers dans l'ensemble du système s'élevait à environ 4,1 millions de milliards de VND, dont 1,823 million de milliards de VND de prêts liés à des activités immobilières. Ces derniers atteignaient à eux seuls 1,82 million de milliards de VND, signe que les flux de capitaux bancaires soutiennent à nouveau le marché après une période de stagnation fin 2023 et au premier semestre 2024.

En termes de structure, les crédits destinés aux projets d'investissement dans la construction urbaine et le développement du logement représentent la part la plus importante, avec près de 615 000 milliards de VND. Viennent ensuite les prêts en cours pour l'acquisition de droits fonciers, les projets de construction de parcs industriels et de zones franches d'exportation, les prêts en cours pour la location de bureaux et d'autres segments.

La Banque d'État a estimé que ce taux de croissance est cohérent avec l'évolution du marché, car de nombreux projets sont relancés, les investissements et les progrès de la construction s'améliorent, ce qui entraîne une augmentation de la demande de crédit.

Le crédit immobilier a fortement augmenté.

Toutefois, dans son rapport sur le marché immobilier du troisième trimestre, le ministère de la Construction a indiqué que, même si le crédit immobilier s'améliore par rapport à fin 2024, il est nécessaire de contrôler strictement les risques potentiels afin d'assurer le développement durable du marché.

Le ministère de la Construction recommande à la Banque d'État de mener une politique monétaire flexible, en privilégiant les flux de capitaux vers le logement social, le logement des travailleurs et le logement commercial à des prix adaptés aux revenus de la population.

Lors du récent Forum vietnamien sur l'investissement 2026, l'expert économique Dinh The Hien a déclaré que la croissance du crédit au cours des 9 premiers mois avait atteint environ 13 %, mais que la croissance du capital du marché immobilier était nettement plus élevée, de près de 20 %, avec une très forte augmentation à elle seule en août et septembre.

« En temps normal, lorsqu'une vague se produit, une croissance modérée suffit à créer une dynamique dans l'immobilier, mais actuellement, il n'y a pas de vague. Le problème est que le crédit immobilier est solide, mais ne crée pas les vagues ni la liquidité attendues », a déclaré M. Hien.

Selon l'expert, le principe est que les banques prêtent au maximum 70 % de la valeur du bien, les 30 % restants étant à la charge de l'investisseur/acheteur. Cependant, le fait que les banques soient disposées à prêter de l'argent à titre d'acompte montre que le crédit est trop spéculatif. Lorsque les prix augmentent, les investisseurs spéculatifs finissent par rencontrer des difficultés et le crédit s'accumule.

« Il est certain que les flux de capitaux vers le surf seront contrôlés. À court terme, les projets lancés pour répondre aux besoins des investisseurs opportunistes rencontreront des difficultés. En revanche, les projets de qualité ont le potentiel d'attirer des capitaux », a souligné M. Hien.

Récemment, la Banque d'État du Vietnam, succursale de la région 2 (SBV KV2), a envoyé un document aux banques commerciales de Ho Chi Minh-Ville et de la province de Dong Nai les mettant en garde contre les risques liés aux activités de prêt.

Selon ce service, l'agence a récemment reçu régulièrement des pétitions de personnes s'interrogeant sur le fait que les banques commerciales accordent des crédits à leurs clients pour payer les dépôts nécessaires à l'achat de biens immobiliers, conformément à l'accord figurant dans le document d'accord relatif aux unités de conseil et de courtage immobilier.

Au vu de la réalité de la réception et du traitement des commentaires du public ainsi que des informations provenant des autorités compétentes, la Banque d'État du Vietnam de la région 2 a déterminé que les prêts destinés à payer les dépôts conformément aux « documents d'accord » comportent certains risques et conséquences potentiels, en premier lieu des risques juridiques, des litiges et des poursuites.

Outre les risques juridiques, l'autorité de régulation met également en garde contre le risque de créances irrécouvrables et de pertes financières. Le versement des prêts destinés à payer les dépôts des courtiers ou des consultants dépend essentiellement des résultats de la mise en œuvre du projet. Si le projet est bloqué, suspendu ou jugé non conforme aux critères de poursuite, la banque risque de perdre son capital.

Source : https://tienphong.vn/tin-dung-bat-dong-san-tang-manh-post1794770.tpo