Un afflux massif de crédit devrait stimuler...

La demande de capitaux augmente fortement, les taux d'intérêt des prêts continuent de faire pression

Selon le rapport de la Banque d'État à l'Assemblée nationale sur la mise en œuvre des résolutions liées à l'interpellation, le crédit au cours des premiers mois de l'année a continué d'être orienté vers les secteurs de la production et des affaires, en privilégiant les secteurs porteurs de croissance sous la direction du gouvernement et du Premier ministre.

Au 15 avril 2025, le solde total des crédits en cours de l'ensemble du système a atteint 16,23 millions de milliards de VND, soit une augmentation de 3,95 % par rapport à la fin de 2024 - une augmentation positive par rapport à la même période de l'année dernière (1,21 %). Par rapport à la même période de l’année dernière, le crédit a augmenté de 18,19 %.

Les taux d’intérêt des prêts continuent de baisser. Au 10 avril, le taux d'intérêt moyen des prêts pour les nouvelles transactions était de 6,34 % par an, en baisse de 0,6 point de pourcentage par rapport à la fin de l'année dernière.

Les banques ont également publié les taux d’intérêt sur leurs sites Web pour accroître la transparence et faciliter l’accès des clients au capital. Toutefois, selon un rapport de KB Securities Vietnam (KBSV), la réduction moyenne du taux d'intérêt des prêts pour l'ensemble du système d'ici mai 2025 ne sera que d'environ 0,4 point de pourcentage par rapport au début de l'année.

Certaines grandes banques comme BIDV et Agribank ont ​​même enregistré une légère augmentation des taux d'intérêt des prêts, d'environ 1,48% et 0,4% respectivement.

La croissance du crédit au premier trimestre 2025 a atteint 3,93%, soit 2,5 fois plus que la même période de l'année dernière, reflétant une nette reprise de la demande de prêts. Toutefois, cela s’accompagne d’exigences d’évaluation de crédit de plus en plus strictes.

En outre, les coûts du capital d’entrée restent élevés car les banques doivent maintenir des taux d’intérêt attractifs pour les grands clients institutionnels, tandis que l’augmentation des créances douteuses et les coûts élevés de provisionnement des risques exercent une pression sur les marges bénéficiaires.

De nombreux experts estiment que par rapport au pic de 2023, les taux d’intérêt ont considérablement baissé. Toutefois, le taux d’intérêt commun actuel fluctue encore entre 6 et 8 % par an pour les prêts hypothécaires et 13 à 18 % par an pour les prêts à la consommation – considéré comme un tampon raisonnable pour soutenir la reprise économique tout en garantissant la sécurité du système.

Toutefois, dans le contexte de nombreuses fluctuations mondiales, notamment l'impact de la nouvelle politique fiscale américaine sur les importations, les entreprises nationales s'attendent toujours à ce que les taux d'intérêt continuent d'être ajustés à la baisse pour créer des conditions plus favorables.

Partageant cette situation, M. Phan Minh Thong, président du groupe Phuc Sinh, a déclaré que dans le contexte des difficultés d'exportation, de nombreux experts recommandent aux entreprises de se concentrer sur le marché intérieur avec une population de 100 millions d'habitants.

Mais pour que cela se produise, il faut une politique de crédit attractive et équitable entre les entreprises manufacturières nationales et les entreprises exportatrices. M. Thong a déclaré : « Lorsque les entreprises exportatrices peuvent emprunter des dollars américains avec un taux d'intérêt d'un peu plus de 1 %, tandis que les entreprises nationales doivent emprunter des dongs vietnamiens avec un taux d'intérêt de 9 à 10 %, cela ne crée clairement pas un environnement concurrentiel équitable. »

Il a souligné que s'il existe des prêts préférentiels pour le secteur de la production nationale, le marché intérieur peut devenir complètement plus riche et se développer plus fortement.

Les banques ont déployé de nombreux programmes de crédit importants pour stimuler l’économie, comme 100 000 milliards de VND pour l’agriculture, la sylviculture et la pêche ; 120 000 milliards de VND pour le soutien au logement ; et bientôt 500 000 milliards de VND seront consacrés aux infrastructures et aux technologies numériques.

Préparation du déploiement d'un plan de crédit de 500 000 milliards

Depuis le début de l’année, la Banque d’État du Vietnam (SBV) a introduit de manière proactive de nombreuses solutions pour améliorer l’accès au crédit des particuliers et des entreprises.

Les mesures comprennent la promotion de l’application des technologies de l’information dans les opérations bancaires, la simplification des procédures de prêt, la mise en œuvre de programmes de crédit préférentiels et l’ajustement des conditions de remboursement pour soutenir les clients en difficulté.

En outre, la Banque d’État a également demandé au système bancaire commercial de créer des conditions favorables pour que les entreprises et les particuliers puissent accéder au capital pour la production et les affaires, en particulier dans le secteur immobilier.

Les emprunteurs prioritaires comprennent les investisseurs de projets, les acheteurs de maisons, les entrepreneurs en construction et les fabricants et fournisseurs de matériaux de construction afin d’accroître la liquidité du marché.

En 2025, pour contribuer à atteindre l'objectif de croissance du PIB de 8 % ou plus, la Banque d'État du Vietnam vise un taux de croissance du crédit pour l'ensemble du secteur d'environ 16 %, soit deux fois plus élevé que l'objectif de croissance du PIB.

Pour soutenir l'offre de capitaux, la Banque d'État a publié les principes d'allocation des limites de crédit et continue de mettre en œuvre la feuille de route visant à éliminer le mécanisme de gestion de l'allocation des objectifs de croissance du crédit dur pour chaque organisation. En conséquence, les banques étrangères, les coentreprises, les coopératives et les institutions de crédit non bancaires sont autorisées à contrôler de manière proactive leurs objectifs de croissance du crédit cette année.

Parallèlement à cela, les banques ont déployé simultanément de nombreux programmes de prêts adaptés à chaque groupe de clients, notamment le programme de crédit de 100 000 milliards de VND pour les produits de la mer et le programme de soutien au logement de 120 000 milliards de VND.

Il est à noter que lors de la conférence de presse du gouvernement du 6 mai, le vice-gouverneur de la Banque d'État du Vietnam, Dao Minh Tu, a informé qu'un nouveau programme de crédit d'une valeur de 500 000 milliards de VND (équivalent à environ 20 milliards de dollars) était en cours de préparation pour être mis en œuvre. Ce programme de crédit se concentrera sur les prêts aux secteurs des infrastructures et des technologies numériques – des domaines clés qui stimulent une croissance économique durable et favorisent la transformation numérique nationale.

Selon le plan, la Banque d’État a travaillé avec 21 banques commerciales pour organiser la mise en œuvre du vaste programme de crédit susmentionné. Parmi celles-ci, 4 banques commerciales publiques, dont Vietcombank, VietinBank, BIDV et Agribank, se sont engagées à allouer un total de 240 000 milliards de VND, soit 60 000 milliards de VND pour chaque banque. Dans le même temps, 12 grandes banques privées se sont inscrites pour participer avec un niveau de participation d'environ 20 000 milliards de VND chacune, ainsi que 5 autres banques s'engageant à verser environ 4 000 milliards de VND chacune.

Il est à noter que le taux d'intérêt du programme de crédit devrait être au moins 1% plus préférentiel que le niveau actuel (le taux d'intérêt moyen au 10 avril est de 6,34% selon les statistiques de la Banque d'État du Vietnam) et sera maintenu pendant 2 ans, aidant les entreprises à mettre en œuvre des projets de manière plus pratique et plus efficace.

Source : https://baodaknong.vn/tin-dung-khung-do-bo-ky-vong-tao-cu-hich-cho-tang-truong-kinh-te-251991.html