Tendance à la hausse des taux d'intérêt : quel sera le taux d'intérêt des prêts d'ici la fin de l'année ? - Journal électronique Lang Son

Selon les experts, les taux d'intérêt des dépôts augmenteront principalement pour les durées avec peu de déposants telles que 4-5-7-8-9-10-11 mois, tandis que les durées clés ne seront pas beaucoup ajustées, de sorte que les taux d'intérêt des prêts ne fluctueront pas beaucoup.

La tendance à la hausse des taux d’intérêt sur les dépôts est généralisée mais reste à un niveau raisonnable. (Photo : Vietnam+)

La liquidité du système est toujours abondante, la demande de crédit est faible, mais la vague d’augmentation des taux d’intérêt sur les dépôts « couve » toujours dans de nombreuses banques commerciales. Toutefois, les experts affirment que cette augmentation n’affectera pas les taux de prêt d’ici la fin de l’année.

Les taux d’intérêt des dépôts sont fortement différenciés.

Le 22 juillet, la BIDV Bank a augmenté ses taux d'intérêt sur les dépôts en ligne, mais a conservé les mêmes taux d'intérêt sur l'épargne directe au guichet.

En conséquence, les clients déposant de l'argent en ligne pour une durée de 6 à 11 mois recevront 0,3 % à 3,3 % supplémentaires par an. Pour les durées de dépôt de 24 à 36 mois, le taux d'intérêt est majoré de 0,2% par rapport au taux d'intérêt pour les dépôts continus au guichet, à 4,9%/an.

Avec l'ajustement du taux d'intérêt ci-dessus, BIDV continue d'être la banque payant le deuxième taux d'intérêt le plus élevé du groupe Big4. Actuellement, VietinBank est toujours la banque qui paie le taux d'intérêt le plus élevé, jusqu'à 5 %/an pour les dépôts en ligne, tandis que Vietcombank et Agribank affichent le taux d'intérêt le plus élevé, soit 4,7 %/an. Pour la durée de 12 mois, que ce soit en ligne ou hors ligne, les 4 principales banques ont maintenu le taux à 4,6%-4,7%/an, inchangé au cours des 3 derniers mois.

Ainsi, après être tombés à un niveau historiquement bas, les taux d'intérêt des dépôts ont recommencé à augmenter depuis fin mars et ont été généralisés en avril, mai et juin. Et début juillet, 15 banques ont ajusté à la hausse leurs taux d'intérêt sur les dépôts, notamment : VietBank, MB, BVBank, KienLong Bank, NCB, Eximbank, SeABank, VIB, BaoViet Bank, Saigonbank, VPBank, PVCombank, PGBank, Sacombank et BIDV.

Dans une étude récemment publiée, UOB Vietnam Bank a déclaré qu'à partir du début du deuxième trimestre de cette année, le niveau du taux d'intérêt du VND a commencé à augmenter et qu'au milieu de l'année, le taux d'intérêt de mobilisation du VND auprès des banques avait augmenté d'environ 0,5% à 1%/an pour différentes durées.

Selon M. Dinh Duc Quang, directeur de la division des opérations de change de la UOB Vietnam Bank, les taux d'intérêt commerciaux (mobilisés auprès des résidents et des entreprises, marché interbancaire...) sont ajustés pour mieux correspondre à l'offre et à la demande de capitaux sur le marché, en corrélation avec les taux d'intérêt du dollar américain sur le marché mondial, et avec les rendements des investissements par rapport à d'autres canaux d'investissement tels que les actions, l'immobilier, les métaux précieux...

Le Dr Le Xuan Nghia, expert économique, a déclaré que la légère augmentation des taux d'intérêt de l'épargne sur le marché, comme par le passé, est raisonnable, contribuant à équilibrer les intérêts de toutes les parties et à retenir les déposants. Pour le système bancaire, le plus important est désormais de maintenir les taux d’intérêt opérationnels stables et les taux d’intérêt des prêts bas afin que l’économie puisse se redresser.

En fait, même si les taux d’intérêt sur les dépôts ont atteint leur niveau le plus bas, ils ne sont toujours pas attractifs pour les déposants. Selon les données récemment publiées par la Banque d'État, à la fin du mois d'avril, les dépôts des clients individuels et des organisations économiques auprès des établissements de crédit ont atteint 13 420 milliards de VND, en hausse de 0,9 % par rapport au mois précédent, soit environ 140 000 milliards de VND, en hausse de 0,4 % soit environ 50 000 milliards de VND par rapport à la fin de 2023.

La BIDV vient de décider d'augmenter légèrement les taux d'intérêt des dépôts de 0,3%/an. (Photo : Vietnam+)

Ainsi, le solde des dépôts auprès des établissements de crédit a officiellement établi un nouveau record après une croissance négative par rapport à fin 2023 au cours des trois premiers mois de cette année. Parmi eux, les dépôts des résidents ont atteint près de 6,72 millions de milliards de VND, en hausse de 2,8% par rapport au début de l'année et continuent d'établir un nouveau record. Rien qu'en avril 2024, les dépôts des résidents ont augmenté d'environ 40 000 milliards de VND.

Les experts ont également estimé que l'augmentation des taux d'intérêt sur les dépôts est tout à fait cohérente avec le contexte du marché monétaire où la demande de prêts auprès des banques commerciales a également tendance à augmenter depuis mars. Plus précisément, après une croissance négative du crédit au cours des deux premiers mois de l’année, le crédit s’est également fortement redressé de mars à juin. En particulier, l’orientation générale du secteur bancaire est de continuer à mettre en œuvre des solutions pour favoriser la croissance du crédit au cours des derniers mois de l’année.

Quel sera le taux d'intérêt ?

Certaines organisations prévoient que le niveau des taux d’intérêt sur les dépôts augmentera encore d’ici la fin de l’année, mais pas de manière brutale.

Les dirigeants de la banque UOB prévoient que le taux d'intérêt des dépôts en VND d'ici la fin de l'année pourrait continuer à augmenter légèrement de 0,25 à 0,75 %, créant une courbe de taux d'intérêt harmonieuse pour les durées de 1 mois à 12 mois d'environ 3 % à 6 %. Il s'agit d'un niveau raisonnable dans des conditions macroéconomiques stables, l'inflation a été contrôlée autour de 4% et le taux de change USD/VND pourrait fluctuer de 4% à 5% en 2024.

Les experts de KB Securities Vietnam (KBSV) estiment également que les taux d'intérêt de l'épargne continueront d'augmenter de 0,5% d'ici la fin de l'année, atteignant des niveaux proches du creux de la COVID-19 au cours de la période 2020-2021.

Face à cette situation, KBSV prévoit également des taux d'intérêt sur les prêts au cours des deux trimestres restants de cette année. Selon cette organisation, lorsque le coût du capital augmente, combiné au fait que les taux d’intérêt des prêts ont atteint leur niveau le plus bas, ils sont susceptibles de rester stables ou d’augmenter légèrement d’ici la fin de l’année. L’augmentation spécifique dépendra de chaque banque. Les banques publiques, en raison de leur rôle de soutien à l’économie, maintiendront les taux de prêt relativement bas, tandis que les banques privées ont tendance à augmenter les taux d’intérêt pour s’adapter à la hausse des taux d’intérêt des intrants.

Les experts prévoient que les taux d’intérêt des prêts ne fluctueront pas beaucoup. (Photo : Vietnam+)

Pendant ce temps, parlant des inquiétudes concernant l'augmentation des taux d'intérêt des prêts dans les temps à venir, un dirigeant du groupe Big4 a exprimé son opinion. La Banque d’État a vendu des dollars américains pour intervenir sur le taux de change, ce qui signifie qu’elle a drainé une certaine quantité de VND du système. Dans le même temps, la Banque d’État continue d’absorber le dong net par l’émission de bons du Trésor. Cela montre que la liquidité du système ne montre aucun signe de stress.

En outre, la demande de crédit est encore très faible, il n’y a donc aucune raison pour que les banques commerciales se joignent à la course à l’augmentation des taux d’intérêt sur les dépôts pour attirer les dépôts inutilisés des particuliers.

Car selon les observations de la façon dont de nombreuses banques ajustent les taux d'intérêt, on constate que ceux-ci n'augmentent fortement que pour les durées avec peu de déposants comme 4-5-7-8-9-10-11 mois, mais augmentent très doucement pour les durées clés (6 mois et 12 mois).

Par conséquent, selon le point de vue du dirigeant, les taux d'intérêt des prêts ne fluctueront pas beaucoup par rapport au passé.

Partageant le même point de vue, Mme Phan Thi Thu Hang, responsable du département de conseil en investissement de VPS Securities Company, a déclaré que les taux d'intérêt ont récemment augmenté, mais en fait, ils n'ont augmenté que sur la base d'un plancher très bas au début de 2024. En conséquence, bien que le niveau du taux d'intérêt de mobilisation ait augmenté, il est toujours inférieur à celui de la période précédant la pandémie de COVID-19 et cela montre que l'augmentation des taux d'intérêt n'a pas eu d'impact suffisamment significatif sur les autres canaux d'actifs, y compris les titres.

Source : https://baolangson.vn/xu-huong-lai-suat-huy-dong-tang-lai-suat-cho-vay-tu-nay-toi-cuoi-nam-se-ra-sao-5015916.html