UP Securities רוצה להנפיק 300 מיליארד וונד באג"ח "3 no"

תאגיד ניירות הערך UP (UPSC) הודיע זה עתה על החלטת דירקטוריון החברה לאישור התוכנית להנפקת אג"ח לציבור.

בהתאם לכך, חברת ניירות ערך זו מתכננת להנפיק לציבור מקסימום 3 מיליון אג"ח בשווי נקוב של 300 מיליארד וונד. אלו אג"ח שאינן ניתנות להמרה, ללא כתבי אופציה וללא ערבויות. האג"ח יגיעו לפדיון בשנת 2027 ויהיו בעלות ריבית קבועה של 9% לשנה.

זמן ההנפקה הצפוי הוא ברבעון השלישי-רביעי של 2025, לאחר מתן תעודת רישום להנפקה על ידי רשות ניירות ערך הממלכתית.

UPSC מסרה כי כל התמורה מההנפקה תשמש להגדלת היקף ההון החוזר ולהשלמת ההון העסקי. באופן ספציפי, עם 300 מיליארד וונד, החברה מתכננת להשתמש ב-150 מיליארד וונד כהשלמת הון לפעילויות מסחר עצמי וחיתום, ו-150 מיליארד וונד כהשלמה ואספקת הון לפעילויות הלוואות מסחר בשוליים.

ל-UPSC הון ציבורי של 300 מיליארד דונג וייטנאמי. נכון לסוף הרבעון השני של 2025, סך הנכסים של UPSC עמד על 824 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה חדה בהשוואה לתחילת השנה (334.4 מיליארד דונג וייטנאמי).

רוב נכסי UPSC הם נכסים לטווח קצר (776 מיליארד דונג וייטנאמי), כאשר השקעות המוחזקות לפדיון (HTM) מהוות את הערך העיקרי. אם בתחילת השנה, סעיף זה לא קיבל ערך, עד אמצע השנה, UPSC הגדילה את נכסי ה-HTM ל-514.6 מיליארד דונג וייטנאמי וכל הסעיפים הללו הם פיקדונות לטווח קצר עם תקופה של 6-12 חודשים, עם ריביות של 4.5% - 6% לשנה.

בינתיים, הנכסים וההלוואות של UPSC לשווי ה-FVTPL עדיין צנועים למדי, עם שווי של 17.1 מיליארד וייטנאם ו-80.6 מיליארד וייטנאם, אך גדלו משמעותית בהשוואה לתחילת השנה.

במבט על מבנה הנכסים ומקורות ההון של UPSC, ניתן לראות כי סכום הכסף שהופקד בבנק על ידי UPSC הוא כסף שנלקח מהבנק בהלוואה. ההון העצמי של UPSC לא גדל משמעותית בששת החודשים הראשונים של השנה, אולם UPSC הגדילה את חובה מ-14.9 מיליארד דונג וייטנאמי בתחילת השנה ל-499 מיליארד דונג וייטנאמי בסוף הרבעון השני.

באופן ספציפי, בפברואר 2025, UPSC לוותה 500 מיליארד דונג וייט מבנק Loc Phat Commercial Joint Stock Bank, במטרה להשלים את מסחר באג"ח ממשלתיות , שטרי ממשלה ופעילויות הלוואות מרג'ין.

עד יוני 2025, באמצעות האסיפה הכללית יוצאת הדופן של בעלי המניות, חברת ניירות ערך זו המשיכה לבקש אישור להגדלת מסגרת האשראי מ-500 מיליארד דונג וייטנאמי ל-1,000 מיליארד דונג וייטנאמי ב-LPBank למטרות הנ"ל ואת מסגרת האשראי המקסימלית של 500 מיליארד דונג וייטנאמי ב- BIDV לגיוס הלוואות לצורך השקעה באג"ח ממשלתיות, פעילויות מרג'ין ומסחר במניות.

חברת UPSC עברה שינויים רבים לאחרונה, כאשר מבנה בעלי המניות העיקריים ודירקטוריון השתנה. בסוף יולי, חברת ניירות הערך הזו עשתה מהלך חדש כאשר אישרה את ההשקעה לרכישת 4.5 מיליון מניות של Unicorn Asset Management JSC במחיר רכישה שלא יעלה על 10,000 דונג וייט למניה, שווה ערך לשווי מקסימלי של 45 מיליארד דונג וייט. מעביר ההון הוא מר דין ואן הייפ - חבר דירקטוריון שמונה ביוני האחרון.

מקור: https://baodautu.vn/chung-khoan-up-muon-phat-hanh-300-ty-dong-trai-phieu-3-khong-d361408.html