דירוג האשראי פיץ' משדרג את תחזית האשראי ארוכת הטווח של ACB ל"חיובית"

סוכנות דירוג האשראי הבינלאומית Fitch Ratings הודיעה זה עתה על שדרוג תחזית האשראי לטווח ארוך במטבע חוץ שלACB (דירוג חדלות פירעון ארוך טווח של המנפיק - IDR) מ"יציבה" ל"חיובית", תוך שמירה על הדירוג "BB-".

פיץ' גם שמרה על דירוג הכדאיות (VR) של ACB על "bb-", את דירוג התמיכה הממשלתית (GSR) על "bb-", ולראשונה הנפיקה איגרת חוב לטווח ארוך במטבע מקומי על "BB-" עם תחזית "חיובית".

על פי דו"ח ההערכה האחרון של Fitch Ratings, ACB השיגה מספר גורמים שהניעו את הארגון להתאים את הדירוג בהערכתו את סיכויי הפיתוח בני-קיימא וארוכי הטווח, כגון שיפור קיבולת האשראי, אסטרטגיית קמעונאות נכונה, יחס חובות אבודים מבוקר יחד עם מערכת ניהול סיכונים הדוקה, בעוד שצפויה צמיחה ברווחיות ועתודות הון יציבות.

פיץ' אישררה את דירוג האשראי הארוך טווח של ACB (Independent Revenue Driving - IDR) בהתבסס על דירוג ה-VR שלה, המשקף את יכולתו של הבנק לנהל את סיכון האשראי שלו באופן עצמאי. התחזית "חיובית" משקפת ציפיות לשיפור באיכות הנכסים במהלך 12-18 החודשים הקרובים, הנתמכת על ידי סביבה כלכלית חיובית ותקני חיתום עקביים, בין היתר גורמים המפחיתים סיכונים הקשורים לצמיחת אשראי מהירה.

כאחד הבנקים הפרטיים המובילים בווייטנאם, ACB מאשררת את מעמדה עם השיעור הגבוה ביותר של אשראי קמעונאי וגיוס בקרב הבנקים הפרטיים המקומיים המדורגים, המהווים 65% ו-80% בהתאמה. זהו השיעור הגבוה ביותר בקרב הבנקים הפרטיים המקומיים המדורגים והוא...   אחד הגורמים החשובים המסייעים לבנק להמשיך ולשמור על צמיחה יציבה. פיץ' ציין כי ACB לא רק מתמקדת במגזר הקמעונאות אלא גם מקדמת באופן סלקטיבי את מגזר העסקים, משיקה מוצרים ושירותים חדשים רבים ומלווה לאחרונה כדי להביא ערך רב יותר לעסקים וייטנאמים.

ACB הוא גם בנק ששולט היטב בחובות אבודים. למרות שב-9 החודשים הראשונים של 2024, יחס החובות האבודים של ACB עלה מעט ל-1.5%,   יחס זה עדיין נמוך מהממוצע בתעשייה ובבנקים מדורגים אחרים, דבר המעיד על יכולתו של הבנק לבחור לקוחות טובים. לכן, Fitch עדכנה את התחזית לציון איכות הנכסים מ"שלילי" ל"חיובי". יחס ההלוואה לפיקדונות (LDR) של ACB עלה ל-99% עד ספטמבר 2024, בהתאם למגמות הכלליות בתעשייה, יחס ה-LDR כפי שנקבע על ידי הבנק הממלכתי של וייטנאם תמיד היה נמוך מתחת ל-84%. Fitch Ratings מעריכה מאוד את יכולת ניהול הסיכונים של הבנק וצופה כי מדדי הנזילות יישארו ברמה התואמת את הדירוג וישתפרו במהלך השנה הקרובה.

בעוד שיחס הלימות ההון Tier 1 של Fitch Core Capitalisation של ACB יירד ל-12.3% עד ספטמבר 2024, היא עדיין תשמור על כריות הון נאותות. ACB צפויה לשמור על הון Tier 1 מעל הממוצע של עמיתיה המדורגים, הודות לשיפור בייצור הון פנימי.

לפי פיץ', בהקשר של קצב צמיחת התמ"ג של וייטנאם שהגיע ל-6.8% בתשעת החודשים הראשונים של 2024, תחזית הצמיחה הממוצעת של 6.5% בשנים הקרובות תמשיך ליצור תנאים נוחים עבור ACB להרחבת פעילותה העסקית ולמזער סיכונים הקשורים לאיכות הנכסים. פיץ' צופה כי רווחיות ACB תתאושש בשנת 2025 עקב ביקוש מוגבר להלוואות קמעונאיות, וההכנסה התלויה בשוק תשתפר ככל שהשוק יתפתח ביציבות.

דירוגי Fitch גם העריך את גורמי ה-ESG של ACB כבעלי השפעה ניטרלית או נמוכה, דבר המשקף את מחויבותו החזקה של הבנק לניהול בר-קיימא של נושאים סביבתיים, חברתיים וממשלתיים. ACB מתמקד בבניית מדיניות אשראי ידידותית לסביבה, תמיכה בקהילה ושקיפות בפעילות העסקית. הבנק השיק מסגרת מימון בת קיימא והגדיל את חבילת האשראי הירוק/חברתי שלו ל-4,000 מיליארד וונד כדי לתמוך בעסקים במעבר לפיתוח בר-קיימא.

הבנק משלב באופן רציף יוזמות ESG באסטרטגיית הפיתוח ארוכת הטווח שלו, במטרה ליצור ערך מתמשך ללקוחות, לבעלי המניות ולחברה. מאמצים אלה לא רק משפרים את מעמדה של ACB אלא גם תורמים לקידום פיתוח בר-קיימא של הכלכלה הווייטנאמית.

שדרוג התחזית ושמירה על דירוג האשראי ברמה של "BB-" על ידי Fitch Ratings מאשררים שוב את מעמדה האיתן של ACB בשוק הפיננסי הווייטנאמי באמצעות מסע של המשך חדשנות, שמירה על איכות השירות ומיקוד בפתרונות פיננסיים בני קיימא, תוך ליווי הלקוחות בטווח הארוך.

קראו עוד על הערכת Fitch Ratings כאן .

ACB נחשב תמיד לבנק מקיף כאשר הוא נמצא בין 10 הבנקים המובילים בכל הקריטריונים העסקיים והניהוליים החשובים. נכון לעכשיו, ל-ACB יש את התשואה על ההון (ROE) השלישית בגובהה במערכת בארבעת הרבעונים האחרונים. הבנק נמצא גם בין 5 הבנקים המובילים עבור ה-ROA הגבוה ביותר, 5 הבנקים המובילים עם יחס החוב/הלוואות הנמוך ביותר.

מקור: https://thanhnien.vn/fitch-ratings-nang-muc-trien-vong-tin-dung-dai-han-cua-acb-len-tich-cuc-185241126165310795.htm