רוב הבטוחות המוחזקות על ידי בנקים הן נדל"ן - צילום: קוואנג דין
תעודת בעלות על קרקע: סוג הבטוחה הנפוץ ביותר בבנקים.
הבנק לפיתוח חקלאי וכפרי ( אגריבנק ) פרסם לאחרונה את הדו"ח הכספי המאוחד שלו לשנת 2024.
מהערות ההסבר של הדו"ח עולה כי הערך הכולל של בטוחות ונכסים משועבדים של לקוחות באגריבנק כמעט הגיע ל-3.19 מיליון מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של למעלה מ-9% בהשוואה לשנת 2023.
מתוך סכום זה, נדל"ן נותר הבטוחה העיקרית בבנק זה, ומגיע ליותר מ-2.92 טריליון דונג וייט, עלייה של יותר מ-10% בהשוואה לסוף השנה הקודמת. בנוסף, נכסים ניידים וניירות ערך מהווים 190,000 מיליארד דונג ו-54,663 מיליארד דונג וייט, בהתאמה.
מבחינת שווי הבטוחות הכולל, אגריבנק עדיין מפגרת אחרי שני "אחיו" ב-Big4, BIDV ו-VietinBank.
ב-BIDV, הערך הכולל של נכסים, ניירות ערך שהתקבלו כבטוחה, משועבדים ומנוכיחים הסתכם ב-3.32 מיליון מיליארד דונג וייט (VND) בסוף 2024. ב-Vietcombank, גם הסכום היה גבוה למדי, והגיע לכמעט 3.29 מיליון מיליארד דונג וייט.
עם זאת, אם הבטוחה היא נדל"ן בלבד, אף בנק אחר לא עקף את אגריבנק.
בסך הכל, סכום בטוחות הנדל"ן שהוחזקו על ידי לקוחות ב-15 הבנקים המפורטים להלן הגיע לכמעט 15.54 מיליון מיליארד דונג וייטנאמי, המהווים חלק גדול מסך נכסי הבטוחות.
נתונים: דוחות כספיים מאוחדים מבוקרים לשנת 2024
סגן מנכ"ל לשעבר של בנק בהאנוי אמר כי נכסי הבטחונות בבנקים מגוונים למדי, החל ממפעלים וסחורות ועד חשבונות חיסכון, מניות, תחנות כוח הידרואלקטריות, משקאות חריפים מיובאים ואפילו... בתי לוויות.
עם זאת, הנכס הפופולרי ביותר בו משתמשים בנקים זה מכבר הוא נדל"ן. היתרון של סוג זה של בטחונות הוא שהם אינם חשופים לנזק או לירידת ערך, וערכם אף עולה עם הזמן.
לפי מקור זה, שווי נכסי הבטחונות תמיד גבוה יותר מיתרת ההלוואה שטרם נפרעה, כדי להפחית סיכונים. זה מסביר מדוע, באגריבנק, יתרת ההלוואות שטרם נפרעה ללקוחות הגיעה ליותר מ-1.72 טריליון וונד דונג בסוף 2024, אך סכום הבטחונות בצורת נדל"ן היה גדול משמעותית.
התחדשות שוק הנדל"ן תסייע בשיפור הנזילות.
מר טראן טאן, אנליסט בחברת יואנטה ניירות ערך וייטנאם, הצהיר גם כי רוב נכסי הבטחונות המוחזקים על ידי בנקים הם נדל"ן. לכן, התעוררות מחודשת בשוק הנדל"ן תסייע בשיפור הנזילות ותקל על מכירת נכסי בטחונות כדי לפתור חובות אבודים, ובכך לייצב את איכות הנכסים.
לדברי מר טאן, הסיכונים האחרונים בשוק הנדל"ן הם הסיבה העיקרית לכך שמניות הבנקים אינן מוערכות כראוי. לכן, מחזור ההתאוששות הצפוי של שוק הנדל"ן יוביל לעלייה בערכי שווי של מניות בנקים בשנת 2025 ככל שאיכות הנכסים תשתפר.
בנוגע לסוגיית החובות הרעים, בדוח ניתוח של ענף הבנקאות שפורסם לאחרונה, ציין צוות הניתוח של MBS Securities כי יחס החובות הרעים הממוצע של בנקים רשומים (לא כולל Agribank) בסוף הרבעון הרביעי של 2024 ירד ב-34 נקודות בסיס בהשוואה לרבעון הקודם, ל-1.91%, לאחר ארבעה רבעונים רצופים של עלייה.
בנוסף, שיעור יצירת ההלוואות הלא-מבצעות ירד ב-10.1% בהשוואה לרבעון הקודם. בינתיים, יחס ההלוואות מקבוצה 2 (הלוואות באיחור של 10 עד 90 יום) רשם גם הוא ירידה רבעונית רביעית ברציפות, וירד ל-1.6% ברבעון הרביעי של השנה שעברה.
לפי MBS, העלייה בצמיחת האשראי יחד עם הטיפול היזום בחובות אבודים על ידי הבנקים ברבעון האחרון של השנה שעברה תרמו לשיפור איכות הנכסים של התעשייה כולה בשנת 2024.
בנוסף, יחס כיסוי הפסדי ההלוואות (LLR) של בנקים רשומים לציבור השתפר, והגיע ל-91.6% עד סוף 2024 הודות להגדלת ההפרשות ולהפחתה בשיעור יצירת ההלוואות שאינן נושאות ביצוע.
עם זאת, בשיחה עם Tuoi Tre Online , הביע מנהל חברת דירוג אשראי דאגה מכך שיחס הלימות ההון של הבנקים הווייטנאמיים נותר נמוך, ועומד בממוצע על 12.5% בלבד בסוף 2024. רמה זו נמוכה יותר בהשוואה למדינות רבות באזור.
יתר על כן, השנה, הבנקים נמצאים תחת לחץ להגדיל את צמיחת האשראי כדי לתמוך בכלכלה, ובמקביל מתמודדים עם מגבלות ביכולתם לגייס כספים תוך שמירה על ריביות נמוכות, וצורך לעמוד ביחס ההון לטווח קצר המשמש להלוואות לטווח בינוני וארוך.
לפי מקור זה, ההאטה בצמיחת הפיקדונות בחודשיים האחרונים הפעילה לחץ משמעותי על הנזילות, מה שאילץ את הבנקים להגדיל את הון העצמי ולהנפיק אג"ח כדי לאזן את מקורות המימון שלהם.
מקור: https://tuoitre.vn/gan-3-trieu-ti-dong-bat-dong-san-the-chap-loi-the-cua-agribank-trong-xu-ly-va-thu-hoi-no-xau-20250413210708329.htm
תגובה (0)