על רקע ירידת ריביות, האם צעירים צריכים לתעדף חיסכון או בעלות על נדל"ן?

בתמונה הכוללת, דירת צ'יאלו בדסטינו סנטרו בולטת כבחירה אופיינית.

בהקשר של כניסה של כלכלת וייטנאם לתקופה של יציבות, והריביות חוזרות בהדרגה לרמות נמוכות, אנשים רבים ניצבים בפני השאלה: האם עלינו להמשיך להפקיד כסף בבנק או ללוות כסף באומץ כדי לקנות את הדירה הראשונה?

לפי נתוני בנק המדינה, הריבית הנוכחית על משכנתאות ירדה ב-1-2 נקודות אחוז בהשוואה לתקופה שבין 2022 ל-2023, בעוד שבנקים רבים הציעו גם חבילות תמריצים מיוחדות לרוכשי דירות ראשוניות. זה הופך את בעיית ההלוואות לפחות מלחיצה, ופותח הזדמנויות עבור אלו שרוצים להחזיק בית במקום להמשיך לשלם שכר דירה.

נניח שעם דירת שני חדרי שינה במערב הו צ'י מין סיטי במחיר של כ-1.4 מיליארד דונג וייטנאמי, הקונה צריך לשלם רק כ-20-30% מערך הנכס, והשאר ממומן על ידי הלוואה לטווח ארוך מהבנק. נציג של Seaholdings, יזמית פרויקט הדירות Destino Centro, שיתף: "בהשוואה לעלות השכירות הנוכחית של דירות באזורים מסוימים, הנעה בין 8-10 מיליון דונג וייטנאמי לחודש, הלוואה מהבנק לרכישת בית לא יוצרת לחץ נוסף, אלא גם עוזרת לצעירים למצוא מקום מגורים יציב ולצבור נכסים בטווח הארוך."

משפחות צעירות ומשקיעים רבים בוחרים להחזיק בדירות בצ'יילו (צילום: Seaholdings)

בהשוואה לחסכונות, ההבדל בולט עוד יותר. פיקדונות בבנק נחשבים למקלט בטוח, אך הרווחים צנועים למדי, במיוחד בהקשר של ירידה מתמדת בריביות. להיפך, נדל"ן עדיין שומר על האטרקטיביות שלו הודות ליכולתו לעלות בערכו.

סקר של batdongsan.com מראה כי רמת המחירים בשוק המשני של דירות בחלק המערבי של הו צ'י מין סיטי השתנתה באופן משמעותי בתקופה האחרונה, ועלתה פי 2-3. בנוסף, נתונים מאתר batdongsan.com מאפריל 2025 הראו גם כי הביקוש לדירות בהו צ'י מין סיטי גדל ב-25% תוך 3 חודשים בהשוואה לאותה תקופה. בפרט, החלק המערבי של העיר רשם צמיחה חזקה במספר הקונים והמשקיעים, הודות ליתרונות של מחירים סבירים, תשתית תחבורה מפותחת וקישוריות נוחה למרכז. צפוי כי מרחב העלאת המחירים עדיין גדול כאשר סדרה של פרויקטים של תשתית בכביש Beltway תיושם.

אחד היתרונות הבולטים של המערב הוא גודל האוכלוסייה. אזור זה הוא כיום ביתם של כ-3-3.5 מיליון איש, המהווים כמעט 40% מאוכלוסיית הו צ'י מין סיטי. מספר זה גבוה יותר מאשר באזורים המזרחי והדרום.

הורים רבים מחפשים לקנות אחד כזה לתלמידיהם הצעירים בהו צ'י מין סיטי (צילום: Seaholdings)

מחירי השכירות עולים על הממוצע העירוני. נכון לעכשיו, מחיר השכירות של דירות באזור המערב עומד בממוצע על 3-4.2% לשנה, גבוה בהרבה מאזור המזרח, העומד על 2.8-3.5%, שנחשב ל"נקודה החמה" של השוק בשנים האחרונות. באזור המערב ישנם כיום מתקנים רבים סמוכים כגון סופרמרקטים, קניונים, אוניברסיטאות, בתי חולים גדולים וכו', מה שיוצר יתרון תחרותי במשיכת שוכרים יציבים לטווח ארוך, החל מסטודנטים, צעירים עובדים ועד משקי בית צעירים.

לכן, עם עליית מחירי הדיור, גם המגמה של צעירים עוברת משכירות להתייצבות באמצעות הלוואות מבנקים כדי להחזיק בבית.

מומחים אומרים גם שצעירים צריכים לא רק לבחון את עלויות ההלוואה לטווח קצר, אלא גם לשקול כיצד ערך הנכס יעלה ב-5-10 השנים הקרובות. אם הנדל"ן יצמח ב-10% בשנה, זה יספיק כדי לכסות את הריבית הראשונית תוך מספר שנים בלבד, ובמקביל לספק יתרונות כפולים של דיור והשקעה.

גורם בולט נוסף הוא השתתפות הבנק בהערכת שווי של פרויקטים גדולים. בתפקידו כספק הון, הבנק מחלק כספים רק לפרויקטים העומדים במלואם בדרישות החוק, מבטיחים התקדמות ויכולת המשקיע. משמעות הדבר היא שהקונים לא רק מקבלים תמיכה כלכלית, אלא גם "מובטחת" בעקיפין את בטיחות השקעתם.

דירת 2 חדרי שינה בצ'ילו עולה כ-1.4-1.8 מיליארד דונג וייטנאמי (צילום: Seaholdings)

בתמונה הכללית, דירת צ'יאלו בדסטינו סנטרו בולטת כבחירה אופיינית. עם מחיר של פחות מ-2 מיליארד דונג וייטנאמי לדירת שני חדרי שינה, מדיניות תשלום ראשוני גמישה, המתאימה ליכולתן הפיננסית של משפחות רבות וליווי הבנק, הדירה מציעה פתרון מלא הן לצורכי מגורים והן לצורכי השקעה.

השילוב של "שלושת הצדדים" - קונה, משקיע, בנק - הופך למודל בטוח ובר קיימא בשוק הנוכחי. נציג Seaholdings אמר כי עם המדיניות הנוכחית, ההנחה הכוללת היא עד 11%, בעלי דירות בצ'יילו יוכלו לייעל עוד יותר את תזרים המזומנים.

ניתן לומר שבתקופת ירידת הריבית, קניית בית היא לא רק סוגיית עלויות אלא גם אסטרטגיה פיננסית לטווח ארוך. אם חיסכון מסייע בהבטחת הון, קניית דירה פותחת את הדלת לצבירת נכסים, ובמקביל לניצול מחזור הצמיחה של הנדל"ן. ועבור צעירים המחפשים דריסת רגל לעתיד, צ'ילו היא ההוכחה ש"התיישבות" יכולה להתחיל היום.

בְּ

מקור: https://baolongan.vn/giua-luc-lai-suat-giam-nguoi-tre-nen-uu-tien-gui-tieu-kiem-hay-so-huu-bat-dong-san-a202139.html