עם ירידת הריבית, האם צעירים צריכים לתעדף חיסכון בכסף או בעלות על נדל"ן?

בתמונה הכוללת, דירת צ'יאלו בדסטינו סנטרו בולטת כבחירה אופיינית.

עם כניסת הכלכלה הווייטנאמית לשלב יציבות והריביות חוזרות בהדרגה לרמות נמוכות, אנשים רבים ניצבים בפני השאלה: האם להמשיך להפקיד כסף בבנק או לקחת באומץ הלוואה לרכישת דירתם הראשונה?

על פי נתוני הבנק המרכזי של וייטנאם, שיעורי הריבית על משכנתאות ירדו ב-1-2 נקודות אחוז בהשוואה לתקופה שבין 2022 ל-2023, בעוד שבנקים רבים מציעים תמריצים מיוחדים לרוכשי דירות ראשוניים. הדבר הקל על הלחץ על הלוואות, ופתח הזדמנויות עבור אלו שרוצים להחזיק בית במקום להמשיך לשלם שכר דירה.

לדוגמה, עם דירת שני חדרי שינה בחלק המערבי של הו צ'י מין סיטי במחיר של כ-1.4 מיליארד דונג וייטנאמי, הקונים צריכים לשלם רק כ-20-30% מערך הנכס, כאשר היתרה ממומנת באמצעות הלוואה בנקאית לטווח ארוך. נציג מחברת Seaholdings, יזמית פרויקט הדירות Destino Centro, שיתף: "בהשוואה לעלויות השכירות הנוכחיות של דירות באזורים מסוימים, הנעות בין 8-10 מיליון דונג וייטנאמי לחודש, לקיחת הלוואה בנקאית לרכישת בית לא יוצרת לחץ נוסף, אלא עוזרת לצעירים להבטיח דיור יציב תוך צבירת נכסים בטווח הארוך."

משפחות צעירות ומשקיעים רבים בוחרים להחזיק בדירות בצ'יילו (צילום: Seaholdings)

בהשוואה לחשבונות חיסכון, ההבדל מתבהר עוד יותר. בעוד שפיקדונות בבנק נחשבים למקלט בטוח, התשואות צנועות למדי, במיוחד לאור הירידה המתמדת בריביות הפיקדונות. לעומת זאת, נדל"ן נותר אטרקטיבי בשל פוטנציאל עליית הערך שלו.

סקר של batdongsan.com מצביע על כך שמחירי הדירות בשוק המשני בחלק המערבי של הו צ'י מין סיטי חלו תנודות משמעותיות לאחרונה, עם עלייה של 2-3 נקודות מחיר. יתר על כן, נתונים מאתר batdongsan.com מאפריל 2025 מראים כי הביקוש לדירות בהו צ'י מין סיטי גדל ב-25% בשלושת החודשים בהשוואה לאותה תקופה. בפרט, החלק המערבי של העיר ראה צמיחה חזקה במספר הקונים והמשקיעים, הודות ליתרונותיו של מחירים סבירים, תשתית תחבורה מפותחת וקישוריות נוחה למרכז העיר. פוטנציאל משמעותי לעליות מחירים נוספות צפוי עם יישום פרויקטים רבים של תשתית כביש הטבעת.

אחד היתרונות הבולטים של האזור המערבי הוא גודל האוכלוסייה שלו. אזור זה הוא ביתם של כ-3-3.5 מיליון איש, המהווים כמעט 40% מאוכלוסיית הו צ'י מין סיטי. מספר זה גבוה מזה של האזורים המזרחיים והדרומיים.

הורים רבים מחפשים לקנות את אלה לילדיהם הצעירים שהם סטודנטים באוניברסיטה בהו צ'י מין סיטי (צילום: Seaholdings)

תשואות השכירות עולות על הממוצע העירוני. נכון לעכשיו, תשואות השכירות של דירות באזור המערב עומדות בממוצע על 3-4.2% לשנה, ועולות משמעותית על 2.8-3.5% באזור המזרח, שנחשב ל"נקודה חמה" בשוק בשנים האחרונות. אזור המערב מתגאה כיום במתקנים רבים בקרבת מקום כגון סופרמרקטים, קניונים, אוניברסיטאות ובתי חולים גדולים, מה שיוצר יתרון תחרותי במשיכת שוכרים יציבים לטווח ארוך, החל מסטודנטים ואנשי מקצוע צעירים ועד משפחות צעירות.

לכן, לנוכח עליית מחירי הדיור, המגמה בקרב צעירים עוברת משכירות להבטחת בעלות יציבה באמצעות לקיחת הלוואות בנקאיות.

מומחים ממליצים גם לצעירים לא להתמקד אך ורק בעלויות הלוואה לטווח קצר, אלא לשקול כיצד ערך הנכס יעלה במהלך 5-10 השנים הבאות. אם הנדל"ן יגדל ב-10% מדי שנה, זה יספיק כדי לקזז את תשלומי הריבית הראשוניים תוך מספר שנים, תוך מתן יתרון כפול של דיור והשקעה כאחד.

גורם ראוי לציון נוסף הוא מעורבותם של בנקים בתהליך הערכת השווי של פרויקטים גדולים. כספקי הון, בנקים מחלקים כספים רק לפרויקטים שעומדים במלואם בדרישות החוק, מבטיחים השלמה בזמן ומדגימים את יכולות היזם. משמעות הדבר היא שקונים לא רק מקבלים תמיכה כספית אלא גם נהנים בעקיפין מ"הערבות" לבטיחות השקעתם.

דירת שני חדרי שינה בצ'ילו מוצעת במחיר של כ-1.4-1.8 מיליארד דונג וייטנאמי (צילום: Seaholdings)

בתמונה הכוללת, דירות Cielo בדסטינו סנטרו בולטות כדוגמה מובהקת. עם מחירים של פחות מ-2 מיליארד דונג וייטנאמי לדירת שני חדרי שינה, מדיניות תשלום ראשונית גמישה המתאימה ליכולות הכלכליות של משפחות רבות ותמיכה במימון בנקאי, הדירות מציעות פתרון מלא הן לצורכי דיור והן לצורכי השקעה.

השותפות "המשולשת" - קונה, יזם ובנק - הופכת למודל בטוח ובר קיימא בשוק של היום. נציג מ-Seaholdings ציין כי עם המדיניות הנוכחית והנחות כוללות של עד 11%, בעלי דירות בצ'ילו יוכלו לייעל עוד יותר את תזרים המזומנים שלהם.

ניתן לומר שבתקופה של ירידת ריביות, קניית בית אינה רק חישוב עלויות אלא אסטרטגיה פיננסית לטווח ארוך. בעוד שחיסכון כסף בבנק מסייע להבטיח הון, קניית דירה פותחת את הדלת לצבירת נכסים ולניצול מחזור הצמיחה של הנדל"ן. ועבור צעירים המחפשים עתיד בטוח, צ'יילו היא ההוכחה ש"התיישבות" יכולה להתחיל עוד היום.

בְּ

מקור: https://baolongan.vn/giua-luc-lai-suat-giam-nguoi-tre-nen-uu-tien-gui-tiet-kiem-hay-so-huu-bat-dong-san-a202139.html