הסרת צווארי בקבוק אשראי עבור עסקים

בהקשר של תאוצה בכלכלה לעבר יעד של צמיחה דו-ספרתית, מאמצים לפתוח חסימה לזרימת הון אשראי הפכו לגורם מפתח המסייע לעסקים להאיץ את ההשקעות בייצור ובעסקים, ופותחים מרחבי צמיחה חדשים.

חברת Tien Vien Food Joint Stock Company (מחוז צ'ונג מיי, העיר האנוי) מרחיבה את הייצור והעסקים שלה באמצעות הון אשראי מאגריבנק .

עובדה היא שבעוד שמערכת הבנקאות מוכנה מבחינת משאבי אשראי, עסקים רבים, ובמיוחד עסקים קטנים ובינוניים, עדיין מתמודדים עם קשיים. עסקים קטנים ובינוניים (עסקים קטנים ובינוניים עדיין מתקשים לגשת למקור הון זה.

יצירת מינוף פיננסי

במבנה הפיננסי הנוכחי של מפעלים וייטנאמיים, אשראי בנקאי עדיין מהווה את רוב המפעלים, במיוחד במגזר הייצור. זרימת אשראי זו אינה רק אמצעי להפעלת ייצור אלא גם גורם חיוני באסטרטגיית הרחבת ההשקעות, גישה לשווקים חדשים ושיפור התחרותיות של מפעלים.

חברת מיזה נג'י סון בע"מ היא חברה הפועלת בתחום מיחזור נייר לייצור אריזות ואריזות איכותיות עבור מפעלי אריזה מקומיים וזרים. החברה החלה את ייצורה באוגוסט 2021, ובשנת 2024 הכנסותיה הגיעו ל-2,230 מיליארד דונג וייטנאמי, ויצרה מקומות עבודה לכמעט 200 עובדים באזור והייתה מקור לחומרי תשומה במחוז. טאנה הואה כאשר השכר החודשי הממוצע של העובדים מגיע ליותר מ-10 מיליון דונג וייט לאדם. לדברי מר לה ואן הייפ - מנכ"ל החברה, במהלך ההשקעה והיישום של הפרויקט במחוז ת'אן הואה, המיזם תמיד קיבל תמיכה ממוסדות אשראי עבור בנייה הונית, רכישת ציוד וחומרי קלט. נכון לעכשיו, החוב הכולל של מיזה נג'י סון במוסדות אשראי עומד על כ-1,500 מיליארד דונג וייט.

"במיוחד, בתקופה הקשה שלאחר מגפת הקורונה, כאשר הכלכלה טרם התאוששה ומפעלי ייצור כמונו התמודדו עם לחץ רב על עלויות חומרי הגלם וכן על שוק הצרכנים, אגריבנק נאם טאנה הואה יישם במהירות פתרונות תמיכה יעילים. תוכניות אשראי מועדפות יושמו בגמישות, כולל ויתור והפחתת עמלות העברת כספים, מתן הלוואות בריביות נמוכות ומדיניות מעשית רבה אחרת שעזרה לחברה לשמור על פעילות הייצור, במיוחד בשיתוף פעולה עסקי והשקעות עם ספקי חומרי נייר ממוחזרים במחוז", אמר מר לה ואן הייפ.

באופן דומה, מר לה ואן פואנג - מנכ"ל חברת הסוכר לאם סון, שיתף כי אשראי בנקאי אינו רק מנוף פיננסי המסייע לעסקים לשמור על פעילותם, אלא גם גורם מפתח להרחבת היקף, השקעה בטכנולוגיה ושיפור התחרותיות. "בהקשר הנוכחי, תעשיית הסוכר מתמודדת עם אתגרים רבים, החל מתנודות מחירים, שינויי אקלים ועד לעלייה בעלויות הייצור, ולכן תפקידה של מערכת הבנקאות במתן תמיכה פיננסית לעסקים ולחקלאים הוא חשוב מאוד", אישר מר לה ואן פואנג.

לדברי סגן נגיד הבנק המרכזי של וייטנאם (SBV), פאם קוואנג דונג, למרות שעל פי הכללים של שנים קודמות, האשראי יורד לרוב בחודשים הראשונים של השנה עקב השפעת ראש השנה הירחי, הצמיחה בתחילת 2025 הראתה סימני שיפור בהשוואה לתקופה המקבילה ב-2024. באופן ספציפי, עד סוף מרץ, יתרת האשראי של הכלכלה הגיעה ל-16 מיליון מיליארד וייטנאם דונג, עלייה של 2.5% בהשוואה לסוף 2024, עלייה של 17.65% בהשוואה לתקופה המקבילה ב-2024 (בעוד שבתקופה המקבילה ב-2024 היא צמחה רק בכ-0.26%).

אך למרות סימנים חיוביים כאלה, בהקשר של אתגרים רבים, השגת יעד צמיחת האשראי הלאומי של 16% בשנת 2025 (ההלוואות המצטברות גדלו ב-2.5 מיליון מיליארד דונג וייטנאמי בהשוואה לשנת 2024) ותרומה להשגת יעד הצמיחה הכלכלית הלאומית של לפחות 8% דורשת מכל ענף הבנקאות ליישם בנחישות פתרונות רבים, יחד עם שיתוף פעולה מצד לקוחות, עסקים ותמיכה מצד כלל המערכת הפוליטית.

צריך דחיפה פוליטית

על פי נתונים סטטיסטיים, מתוך יותר מ-900,000 מפעלים הפועלים במשק, כמעט 98% מהם הם קטנים ובינוניים. למרות שיעור כה גבוה, למגזר העסקים הקטנים והבינוניים יש הון כולל של 16.6 מיליון מיליארד דונג וייטנאם, המהווה פחות מ-30% מסך ההון לייצור ולפעילויות עסקיות של כלל המגזר הארגוני. על פי נתוני הבנק הממלכתי של וייטנאם נכון לסוף 2024, האשראי המצטבר לעסקים קטנים ובינוניים הגיע לכ-2.74 מיליון מיליארד דונג וייטנאם, עלייה של 10.7% בהשוואה לסוף 2023, המהווה 17.6% מסך החוב המצטבר של המשק, כאשר ל-208,992 מפעלים יש הלוואות. למרות הצמיחה, נתון זה עדיין אינו מספיק כדי לענות על צורכי ההון של העסקים הקטנים והבינוניים. ולמרות שהריביות ירדו ונזילות המערכת בשפע, לעסקים רבים עדיין לא הייתה גישה להון ייצור. מציאות זו מראה שהשוק זקוק ל"דחיפה" מדיניות משמעותית, סינכרונית ודרסטית יותר מצד המפעיל כדי להפעיל ביעילות את זרימת האשראי.

יו"ר חברת המניות המשותפת של הא נאם למזון, טראן טי לאן, הודתה כי על מנת לספק תמיכה מרבית לעסקים לפיתוח עסקיהם, הבנקים תמיד יוצרים תנאים נוחים, החל מהורדת ריביות בתקופות קשות ועד להליכי הלוואות מהירים. עם זאת, בהקשר הנוכחי, הבנקים צריכים להמשיך ולקיים חבילות אשראי מועדפות עם ריביות ותנאי הלוואה. מר לה ואן פואנג, שחולק את אותה דעה, המליץ ​​גם כי בנק המדינה והבנקים המסחריים יתמכו בהלוואות מועדפות לחקלאים ועסקים בשרשרת האספקה, באמצעות יישום חבילות אשראי מועדפות יותר ופישוט הליכי הלוואות. בפרט, מר פואנג הדגיש כי בטחונות עדיין מהווים בעיה גדולה עבור עסקים, ולכן הבנקים צריכים להרחיב את צורת המשכנתאות לפי חוזי צריכת מוצרים בין עסקים לחקלאים כדי להסיר חלקית את צוואר הבקבוק הזה.

במציאות, צוואר הבקבוק הנוכחי בזרימת ההון טמון בגישת האשראי שעדיין מבוססת במידה רבה על נכסים, וחסרה מודל הערכת אשראי המבוסס על תזרים מזומנים ורישומים דיגיטליים של העסק. עסקים בעלי פוטנציאל פיתוח, חוזי יצוא, שרשראות ייצור יציבות וכו' אך ללא נכסים גדולים עדיין מודרים מ"משחק ההון".

כמיזם עם פרויקטים אופייניים בהשקעה כוללת של כמעט 1,800 מיליארד וונד, מתוכם הון הלוואות הוא 1,000 מיליארד וונד, המהווים 55% וכל הפרויקטים הללו יושמו, הוצאו לפועל ביעילות גבוהה, והביאו הכנסות ותזרים מזומנים טובים, אמר המנכ"ל של חברת CNC Technology Solutions Joint Stock Company (תחת קבוצת CNCTECH), דין טי תו הא, כי המיזם עדיין מתמודד עם מספר בעיות הקשורות לגישה להון, כולל קשיים עקב היעדר בטחונות. לכן, גב' הא המליצה לבנק המדינה לשקול יישום מנגנוני ערבות אשראי גמישים יותר, כולל ערבויות למפעלים בעלי פוטנציאל ייצור ומודלי עסקיים אך אין להם מספיק בטחונות.

בנוסף לפתרונות מצד הבנקים, דעות רבות סבורות שאם ארגונים יבנו מערכת חשבונאית, ניהולית ודיווח כספי שקופה, הדבר יעזור לבנקים להעריך נכון את יכולת הארגון, ובכך ליצור תנאים נוחים לתהליך אישור ההלוואות. לדברי יו"ר חברת הביקורת ASCO, נגוין טאן חיט, ארגונים צריכים לשפר את יכולת הניהול שלהם, את היכולת הפיננסית ואת שקיפות המידע שלהם, ליישם טכנולוגיה ובינה מלאכותית בחשבונאות ובניהול פיננסי...

ד"ר נגוין דין קונג - לשעבר מנהל המכון המרכזי לניהול כלכלי (CIEM) - מאמין כי על הממשלה לפתוח שוק הון השקעות מגוון יותר, לפתח שוק הון עם סוגים שונים של קרנות ולפתח באופן משמעותי מערכת קרנות ערבות אשראי כדי להפחית סיכונים לבנקים ולתמוך בעסקים ללא בטחונות, על מנת שעסקים יתפתחו, נדרש לא רק הון אשראי אלא גם הון להשקעה לטווח ארוך. במקביל, יש צורך לשפר את תהליך הערבות כדי להבטיח שקיפות ויעילות, ולסייע לעסקים לחסוך זמן ועלויות בעת גישה להון.

למרות שקשה ל גישה להון אשראי, אך בעזרת מאמצי המיזמים, ליווי ותמיכה בזמן מצד הבנקים, יחד עם מדיניות תמיכה נכונה של המדינה, יש לקוות כי מכשולים אלה ייפתרו בהדרגה. בעתיד הקרוב, כדי ליצור סביבה נוחה לפיתוח עסקי, כל צד מעורב צריך לבצע התאמות, שיפורים וחדשנות מתמשכת. שיתוף פעולה הדוק לפתרון משותף של קשיים בין הצדדים יהיה "המפתח" לפתיחת הדלת להון אשראי בשפע, ויסייע לעסקים לפרוץ בעידן החדש.

מָקוֹר: https://baoquangninh.vn/go-diem-nghen-tin-dung-cho-doanh-nghiep-3352306.html