יתרונות כפולים לבנקים ולעסקים

[מודעה_1]

ב-25 באוקטובר התקיימה בהאנוי הסדנה "תפקיד דירוג האשראי בניהול סיכוני אשראי", שאורגנה בשיתוף איגוד הבנקים של וייטנאם (VNBA) יחד עם חברת FiinRatings (FiinRatings) ו-S&P Global Ratings.

הסדנה סיפקה נקודות מבט שונות ממומחים מקומיים ובינלאומיים המייצגים בנקים מסחריים, קרנות השקעה, חתמים וכו'.

כלי יעיל שיעזור לפעילויות פיננסיות להתקיים בשקיפות

ד"ר נגוין קווק הונג, סגן יו"ר ומזכיר כללי של איגוד הבנקים בווייטנאם, אישר בסדנה כי דירוג אשראי הוא כלי יעיל המסייע לפעילויות בשוק הפיננסי להתקיים בשקיפות ובפומבי, ובכך לקדם פיתוח בטוח ובר-קיימא של שווקים פיננסיים ומוניטריים ושוקי הון.

פיננסים - בנקאות - דירוג אשראי: יתרונות כפולים לבנקים ולעסקים — ד"ר נגוין קווק הונג, סגן יו"ר ומזכיר כללי של איגוד הבנקים בווייטנאם, דיבר בסדנה.

אם בנקים מדורגים גבוה על ידי ארגונים בעלי מוניטין, זה יעזור לבנק ליהנות מיתרונות רבים כגון: גיוס הון, פעילות עסקית, מתן הלוואות או הלוואה בריביות נמוכות מארגונים מקומיים ובינלאומיים.

באשר לעסקים, דירוג אשראי טוב יעזור להם לגשת במהירות להון בנקאי עם תמריצים, וכן לקבל מחירים ושירותים מועדפים בעת ביצוע עסקאות עם שותפים מקומיים וזרים.

מר נגוין קוואנג תואן - המנכ"ל של FiinRatings אמר כי חברי השוק צריכים לשלב ידיים כדי לנקוט בצעדים הראשונים גם כאשר אין תקנות מחייבות בנוגע לדירוגי אשראי. נכון לעכשיו, בווייטנאם עדיין חסרים תנאים לאנשים להשקיע לטווח ארוך, כספם של אנשים זורם בעיקר לבנקים עם כמעט 7 מיליון מיליארד וונד בפיקדונות.

חברות ביטוח מפקידות בעיקר כספים בבנקים ובאג"ח ממשלתיות, עם ריביות נמוכות מאוד שאינן יכולות להבטיח רווחים מקסימליים ללקוחות. מר תואן מאמין שדירוגי אשראי יתמכו במשקיעים כדי שיהיה להם בסיס גדול יותר לגוון את פעילויות ההשקעה, ובכך לגוון את מקורות ההון לטווח ארוך עבור הכלכלה .

לדברי מר תואן, דירוג אשראי אינו "שרביט קסמים", אך כדי שהשוק יתפתח, חייב להיות אמון. חברות צריכות לבנות פרופילים שקופים כדי לא להיות תלויות יותר מדי בהלוואות בנקאיות. זה דורש מאמצים של גורמים רבים, לא רק מסוכנויות ניהול כמו משרד האוצר , בנק המדינה,... אלא גם מחברות, בנקים, משקיעים...

במקביל, הוא גם הביע את הרצון שדירוג אשראי לא רק מספק מידע, אלא שאנחנו רוצים שבאמצעות תוצאות דירוג אשראי נוכל ליצור עקומת תשואה.

פיננסים - בנקאות - דירוג אשראי: יתרונות כפולים לבנקים ולעסקים (איור 2). — מר נגוין קוואנג תואן - מנכ"ל FiinRatings דיבר בכנס.

שיעור העסקים המשתמשים בדירוגי אשראי עדיין נמוך.

ד"ר נגוין קווק הונג ציין גם כי לדירוג אשראי בווייטנאם עדיין יש מגבלות רבות, ואין תקנות מחייבות ספציפיות כמו ביקורת עצמאית.

בנוסף, ישנם רק 3 ארגוני דירוג אשראי, FiinRatings, VIS Rating ו-Saigon Ratings, עם פעילות מוגבלת. בנוסף, שיעור המפעלים המשתמשים בדירוגי אשראי עדיין נמוך. חברות לא ממש מתעניינות בדירוגי אשראי ורואות בהן צורך הכרחי.

לדבריו, שירותי דירוג אשראי פותחו בעולם במשך עשרות שנים. בינתיים, בווייטנאם, מאז פורסם צו 88/2014/ND-CP המסדיר את הרישוי והתפעול של ארגוני דירוג אשראי, זה עתה הוקם שוק דירוג האשראי הרשמי בווייטנאם.

פיננסים - בנקאות - דירוג אשראי: יתרונות כפולים לבנקים ולעסקים (איור 3). — דיון ודיון על תפקידם של מיזמים חברתיים בשוק ההון של וייטנאם.

גב' לואונג טוי נגאן, מנהלת VCBS Corporate Finance Consulting, חולקת את אותה דעה עם מר הונג, שיתפה כי הכיסוי הנוכחי של דירוגי אשראי אינו גדול, דבר שגורם לקשיים במתן ייעוץ. לקוחות עולות לעיתים קרובות שאלות לגבי דירוגי אשראי כשהם פונים אלינו, רבים אינם מבינים האם תוצאות הדירוג טובות או רעות, וכיצד להשוות את התוצאות זו לזו.

יחד עם זאת, עבור ערבויות תשלום, דירוג האשראי של הארגון הוא המסנן הראשון לשקול האם להמשיך עם ערבויות תשלום או לא.

בפרט, כיום, כאשר גיוס הון דרך ערוצי אג"ח מתרחש בצורה פופולרית. עם זאת, עסקים רבים המנפיקים אג"ח ללא בטחונות מתקשים לגייס הון מכיוון שאין ערוץ שבו הלקוחות יכולים להיות בטוחים בהשקעה.

גב' נגאן מאמינה שצריכים להיות דירוגי אשראי לעסקים אלה. נתונים אובייקטיביים בלתי תלויים מסוכנויות דירוג אשראי יהוו ערוץ למשקיעים לבטוח בו במקום לבטוח לחלוטין ולתלות במנפיק וביועץ.

לפי נתוני FiinRatings, יחס האג"ח הקונצרניות/תוצר המקומי הגולמי הנוכחי של וייטנאם עומד על 14%, והוא מדורג במקום הרביעי בשוק דרום מזרח אסיה, אחרי מלזיה (57%), סינגפור (37%) ותאילנד (14%).

ראוי לציין כי באזור אסיה, דירוג האשראי של וייטנאם נחשב ל"מאחר" כאשר היחידה הראשונה הוקמה בשנת 2017. בינתיים, למדינות אחרות באזור היו יחידות דירוג אשראי מאז שנות ה-90 .

ת'ו הואנג

[מודעה_2]
מָקוֹר