מתנת חג המולד הייחודית של וורן באפט והלקח של להרוויח כסף

(דן טרי) - באפט חילק פעם 10,000 דולר במזומן במהלך החגים, אך כשהוא ראה שהם "מתאדים" במהירות, הוא עבר למניות - מתנה שמכילה פילוסופיית השקעה לכל החיים.

בעולם הפיננסי, וורן באפט הוא לא רק אגדה חיה עם הון מוערך של יותר מ-150 מיליארד דולר, אלא גם מורה גדול לחשיבה על ניהול כספים. הסיפור על איך הוא נתן מתנות חג המולד למשפחתו, שנחשף לאחרונה על ידי כלתו לשעבר מרי באפט, הפך לשיעור מעשי מעניין על ההבדל בין חשיבה צרכנית לחשיבה על נכסים.

לדברי מרי באפט, שהייתה נשואה לפיטר באפט (בנו הצעיר של וורן באפט), בעבר, חג המולד במשפחה המיליארדרית הזו תמיד הגיע עם מעטפה עבה. יו"ר ברקשייר האת'ווי נתן לעתים קרובות לכל אחד מבני המשפחה 10,000 דולר במזומן. שטרות ה-100 דולר הפריכים, בניחוח דיו, היו מתנה שכל אחד היה רוצה.

הבעיה, עם זאת, טמונה באופן שבו מקבלי הכספים משתמשים בו. "ברגע שאנחנו חוזרים הביתה, אנחנו מוציאים את הכל, מהר מאוד", הודתה מרי בראיון.

עבור אנשים רבים, 10,000 דולר הם סכום כסף גדול להוציא על קניות, טיולים או הנאה מהחיים. אבל בעיני משקיע ערך כמו וורן באפט, "שריפת" כסף על דברים מיותרים שמאבדים מערכם עם הזמן היא בזבוז משאבים נוראי.

הוא הבין שעל ידי המשך מתן מזומן, הוא מעודד בעקיפין הרגלי הוצאה לטווח קצר במקום לבנות בסיס כלכלי בר-קיימא.

וורן באפט מפורסם בזכות כישורי ההשקעה המעולים שלו (צילום: Getty).

פניית פרסה אסטרטגית: תנו את החכה במקום את הדג

השינוי הגיע בחג המולד אחד, כאשר המעטפה המוכרת כבר לא הכילה מזומן. במקום זאת, היא הכילה מכתב עם הודעה: הוא קנה לכל אחד מהם מניות בשווי 10,000 דולר בחברה בה השקיע זה עתה (כמו קוקה קולה או מאוחר יותר וולס פארגו). יחד עם המתנה הגיעה אזהרה אופיינית של באפט: "אתה יכול למכור את זה תמורת מזומן עכשיו, או לשמור את זה".

זהו מבחן פסיכולוגיה פיננסית קלאסי. אם הם מוכרים עכשיו, עדיין יש להם 10,000 דולר להוציא כרגיל. אבל אם הם שומרים עליהם, הם הופכים לבעלי מניות, ונהנים מהדיבידנדים ומהצמיחה בערך הנכס לאורך זמן.

מרי באפט, אולי כשהיא סופגת את חשיבתו של חמיה, בחרה באפשרות 2. "חשבתי לעצמי, המניות האלה שוות יותר מ-10,000 דולר. אז שמרתי אותן וערכיהן פשוט המשיך לעלות", אמרה.

החלטה זו הוכחה כחכמה. קחו לדוגמה את וולס פארגו, אחת המניות שבאפט העניק במתנה. על פי נתונים מעודכנים, המניה צמחה ביותר מ-200% בחמש השנים האחרונות. השנה לבדה, היא שמרה על צמיחה מרשימה של כמעט 22%. אם מרי הייתה מוכרת את המניות הללו כדי לקנות תיק יד או מוצרי יוקרה, ערך הפריט היה יורד בחצי. אבל על ידי החזקת המניה, נכסיה הוכפלו פי כמה.

יתר על כן, מתנה זו עוררה את חשיבת ההשקעות של המקבל. מרי אמרה שמאוחר יותר, בכל פעם שמר באפט קנה מניה, היא השתמשה גם בכספה שלה כדי לקנות אותה משום שהאמינה בחזונו. ממקבלת מתנה פסיבית, היא הפכה למשקיעה אקטיבית.

בעיית מתן מתנות למיליארדרים ומשמעות העצמאות

הסיפור מעניין עוד יותר בכיוון השני: מה הייתם נותנים לגבר בן 95 שבבעלותו יותר מ-150 מיליארד דולר ויכול לקנות כל דבר בעולם?

גם משפחת באפט התמודדה עם שאלה זו. ותשובתה של מרי באפט הראתה שוב את התחכום בחשיבה הפיננסית. היא הבינה שהמתנה היקרה ביותר לוורן באפט לא הייתה דברים חומריים, אלא שקט נפשי לגבי הדור הבא.

במקום לקנות מתנה יקרה, מרי נתנה לו את המאזן של חברת המוזיקה שניהלה. "לא ידעתי מה לקנות לו, אז החלטתי להראות לו שאנחנו מרוויחים כסף, שהחברה רווחית", שיתפה.

עבור משקיע ותיק, לראות את ילדיו הופכים לעצמאיים, בונים קריירות איתנות ומנהלים את כספם היא ה"תשואה" הגדולה ביותר בחייו. זה מוכיח שהשיעורים והערכים המרכזיים שהעביר אכן יושמו.

מגמת "העברת העושר הגדולה": מזומן או מניות?

סיפורו של באפט הוא לא רק אנקדוטה על עשירי-העל, אלא גם משקף מגמה מרכזית המתרחשת ברחבי העולם: גל "העברת העושר הגדולה".

על פי דו"ח של UBS, כ-83 טריליון דולר יועברו מדורות מבוגרים לדורות צעירים יותר במהלך 20-25 השנים הבאות. נתונים של SunLife (בריטניה) מראים גם כי המגמה של מתן מזומן פופולרית, עם ממוצע של יותר מ-40,000 דולר לאירועים מיוחדים או סיוע ברכישת בית.

עם זאת, גישתו של וורן באפט מעלה שאלה גדולה עבור הורים מודרניים: האם עלינו לתת לילדינו "מזומן" כדי לפתור צרכים מיידיים כמו קניית בית, תיקון דלת או צריכה, או שמא עלינו לתת להם נכסי השקעה כמו מניות, זהב ונדל"ן כדי ללמד אותם על ריבית דרבית וחשיבה לטווח ארוך?

בתקופות של אינפלציה ותנודתיות כלכלית, מזומן נוטה לאבד מערכו, בעוד שנכסים איכותיים נוטים להניב ביצועים טובים יותר. מתן מניות או מכשירים פיננסיים אינו רק מתן ערך חומרי, אלא גם מתן שיעור מעשי בחינוך פיננסי.

ממעטפה של 10,000 דולר שנמחקה כהרף עין ועד לתיק השקעות שגדל במאות אחוזים, סיפור חג המולד של וורן באפט הוא העדות הברורה ביותר לפילוסופיה: "אל תחסכו את מה שנשאר אחרי הוצאה, תבזבזו את מה שנשאר אחרי החיסכון".

בעונת החגים הזו, במקום מוצרי צריכה יקרים, אולי חשבון חיסכון, מטילי זהב או כמה קודי מניות פוטנציאליים יהיו הצעות למתנה "ייחודיות" שיביאו ערך מתמשך עבור יקיריכם.

מקור: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/mon-qua-giang-sinh-doc-la-cua-warren-buffett-va-bai-hoc-tien-de-ra-tien-20251203161124985.htm