כמה מניות שכדאי לעקוב אחריהן ב-18 באוקטובר

► פרשנות שוק המניות 18 באוקטובר: השוק עשוי להמשיך לעלות

המלצה להגדלת משקל למניות HPG

על פי חברת ניירות הערך Agribank (Agriseco), חברת המניות המשותפת של קבוצת Hoa Phat היא החברה המובילה עם נתח שוק של 38% בפלדת בנייה ברחבי ארה"ב. לאחרונה, החברה פרסמה את תוצאותיה העסקיות לרבעון השלישי ולתשעת החודשים הראשונים של 2024 עם תוצאות עסקיות חיוביות.

תפוקת הצריכה של HPG צפויה להמשיך ולהשתפר הודות לביקוש מצד: שוק הבנייה תוסס שוב לאחר עונת הגשמים וחוק המקרקעין, חוק הדיור וחוק עסקי הנדל"ן שחדרו לכלכלה, וסייעו לשוק להגביר את ההיצע בתקופה הקרובה ולהאצת פרויקטים של השקעה ציבורית בחודשים האחרונים של השנה בהתאם להנחיית ראש הממשלה.

כמה מניות שכדאי לעקוב אחריהן ב-18 באוקטובר (איור: KT)

שולי הרווח הגולמי צפויים להשתפר ברבעון הקרוב: עם עליית מחירי עפרות הברזל בכ-15% לאחר שסין השיקה סדרה של מדיניות להקלת הקשיים בשוק הנדל"ן, HPG גם התאימה את מחירי הפלדה שלה כלפי מעלה מתחילת אוקטובר בהתאם לתנועות מחירי חומרי הגלם. לכן, שולי הרווח עשויים להשתפר ברבעון הרביעי של 2024 הודות למלאי זול מהרבעון הקודם.

חברת Agriseco Research צופה כי תוצאותיה העסקיות של Hoa Phat ימשיכו להתאושש הודות לביקוש מוגבר משוק הנדל"ן המקומי ולהשקעות ציבוריות מוגברות. נכון לעכשיו, HPG נסחרת לפי מכפיל רווח (P/B) של פי 1.59, נמוך מממוצע מכפיל הרווח (P/B) של 3 השנים האחרונות שעמד על פי 1.9. לאור תוצאות עסקיות חיוביות ברבעון השלישי של 2024 ותחזית ארוכת טווח מפרויקט Dung Quat 2 הצפויה לייצר מוצרים ברבעון הראשון של 2025, Agriseco ממליצה להגדיל את חלקה של מניות HPG עם מחיר יעד של 32,000 דונג וייט למניה (עלייה של 18%).

המלצת קנייה למניית DXG

חברת ניירות הערך BIDV (BSC) ממליצה לרכוש מניות של Dat Xanh Group Corporation (DXG), מחיר יעד של 21,800 דונג וייט למניה בהתבסס על תזת ההשקעה: הזדמנות להערכה מחדש וסיכויים עסקיים חיוביים כאשר הפרויקט העיקרי DXH Riverside ישלים הליכים משפטיים, הצפוי להיפתח למכירה בשנת 2025.

כמה מניות שכדאי לעקוב אחריהן ב-18 באוקטובר (איור: KT)

ההכנסות ממכירות מוקדמות צפויות להתאושש משנת 2025 ל-9,543 מיליארד דונג וייטנאמי לאחר שנתיים של אי רישום השקות מוצרים חדשים, בעיקר הודות להשקת DXH Riverside ולהשקה המחודשת של Gem Sky World.

עם שווי אטרקטיבי ככל שהעסק מתחיל להיכנס לשלב ההתאוששות, DXG נסחרת כעת במחיר של פי 0.99 (P/B 2025) עקב: יחס P/B נמוך יותר מממוצע התעשייה הנוכחי של פי 1.3, יחס P/B נמוך יותר מממוצע התעשייה של פי 1.15 בשלב ההתאוששות הקודם ב-2014-2015 למרות ההקשר הבריא יותר של תעשיית הנדל"ן הנוכחית;

BSC צופה כי ההכנסות נטו והרווח לאחר מס של DXG בשנת 2024 יגיעו ל-4,722 מיליארד דונג וייטנאמי (27%+ בהשוואה לשנה הקודמת) ו-265 מיליארד דונג וייטנאמי (54%+ בהשוואה לשנה הקודמת), בהתאמה, בעיקר כתוצאה ממסירת כל המוצרים הנותרים ב-Opal Skyline וחלק מ-Gem Sky World שנמכר.

מקור: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1810-post1129165.vov