כמה מניות שכדאי לעקוב אחריהן ב-18 בספטמבר

המלצת קנייה למניית PC1

על פי נתוני KV Vietnam Securities Company (KBSV), הרווח לאחר מס של קבוצת PC1 (קוד מניה PC1) ברבעון השני של 2024 הגיע ל-190 מיליארד דונג וייטנאמי (לעומת רווח שלילי של 21 מיליארד דונג וייטנאמי באותה תקופה) הודות למגזר ה-EPC שהגיע ל-1,969 מיליארד דונג וייטנאמי (עלייה של 147% לעומת אותה תקופה), המהווה 63% מהכנסות PC1 בתקופה הודות לרישום רוב ההכנסות מקו קו 500kV Quang Trach - Pho Noi; הכנסות החשמל התאוששו, וזכו להכנסות מאנרגיה הידרואלקטרית הודות לתנאים הידרולוגיים נוחים ברבעון השני של 2024.

KBSV צופה התאוששות משמעותית בהכנסות מתחום האנרגיה ההידרואלקטרית הודות לתנאים הידרולוגיים נוחים, מה שיתרום להגדלת הרווח הגולמי של PC1. KBSV מעריכה שהכנסות החשמל יגיעו ל-1,700/1,798 מיליארד דונג וייט בשנת 2024/2025, עלייה של 16%/6% לעומת אותה תקופה.

התרומה לצבר ההשקעות של מגזר ההשקעות הציבורי והפרטי מהווה כיום 66%/34% בהתאמה. KBSV צופה כי צבר ההשקעות יתאושש בהדרגה הודות למחיר החשמל המעבר לפרויקטים של אנרגיה מתחדשת שאושר עד סוף 2024, הביקוש המוגבר לבניית קווי תמסורת לאחר פרסום חוק DPPA, והאצת פרויקטים במסגרת תוכנית החשמל השמינית החל משנת 2025.

ברבעון השני של 2024, Western Pacific (PC1 מחזיקה ב-30% מהמניות) אושרה לפוליסות השקעה עבור שני פרויקטים של פארקי תעשייה, Yen Lu- Bac Giang ו-Dong Van 5-Ha Nam. בנוסף, פארק התעשייה Yen Lenh החל בבנייה ברבעון השלישי של 2024. עבור פארק התעשייה Yen Phong 2A, KBSV צופה ש-WP תמסור את יתרת קרן הקרקע בשנת 2026. בנוגע לנומורה Hai Phong 2, KBSV צופה ש-PC1 תקבל פוליסות השקעה במחצית הראשונה של 2025.

KBSV ממליצה לרכוש את PC1, מחיר יעד של 33,100 דונג וייטנאמי למניה, התשואה הצפויה היא 15% בהשוואה למחיר הסגירה ב-17 בספטמבר.

המלצה לעקוב אחר מניית LHG

חברת DSC Securities מסרה כי בששת החודשים הראשונים של השנה, חברת Long Hau Joint Stock Company (קוד מניה LHG) רשמה הכנסות נטו של 238 מיליארד דונג וייטנאמי (עלייה של 31% לעומת התקופה המקבילה), רווח לאחר מס של 97 מיליארד דונג וייטנאמי (צמיחה של 28%), והשלימה 32% ו-74% מתוכנית ההכנסות נטו והרווח לאחר מס לשנת 2024, בהתאמה.

כמה מניות שכדאי לעקוב אחריהן ב-18 בספטמבר (איור: KT)

DSC צופה כי ההכנסה נטו בשנת 2024 תגיע ל-566 מיליארד דונג וייט (עלייה של 43% בהשוואה לשנה הקודמת). בהנחה שמגזר פארקי התעשייה ישכור 4 דונם, מחיר השכירות יהיה 250 דולר למ"ר/מחזור, ויגיע להכנסות של 250 מיליארד דונג וייט. מגזר NXXS ממשיך לשמור על תנופת צמיחה מהמחצית הראשונה של השנה, ויגיע להכנסות של 196 מיליארד דונג וייט. הרווח לאחר מס יגיע ל-231 מיליארד דונג וייט (צמיחה של 39%).

באמצעות שיטת ה-P/B, עם יעד P/B השווה ל-P/B החציוני לחמש שנים של פי 1.06 כדי לשקף את הפוטנציאל וההיתכנות של פרויקטים חדשים שעדיין אינם ברורים, DSC קובעת את מחיר היעד לשנת 2024 על 39,500 דונג וייט למניה וממליצה לעקוב אחר מניה זו.

>> פרשנות שוק המניות 18 בספטמבר: VN-Index עשוי לבחון את אזור ההתנגדות של 1,270 - 1,275 נקודות

מקור: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-189-post1122117.vov