האצת אשראי צרכני: גורמים מקרו-כלכליים ובעיות ניהול סיכונים

בחודשים האחרונים של השנה, ההוצאות והקניות עולים לעיתים קרובות בחדות, מה שמוביל לצורך בהלוואות צרכניות. יחד עם אשראי לייצור ועסקים, האם אשראי צרכני יכול להפוך ל"נקודת משען" לצמיחת אשראי כללית, וכיצד יישלטו סיכוני חובות אבודים כאשר הבנקים יאיצו את התשלומים? בראיון ל-Banking Times, פרופסור חבר, ד"ר פאם מאן הונג - סגן מנהל המכון לחקר מדעי הבנקאות (אקדמיה לבנקאות), ניתח את הדינמיקה המקרו, הזהיר מפני סיכונים והציע פתרונות ניהול ושקיפות לקידום הביקוש המקומי ולהבטחת בטיחות המערכת.

פרופ' חבר ד"ר פאם מאן הונג - סגן מנהל מכון המחקר למדעי הבנקאות

דוחות רבים מראים כי ההוצאות והביקוש לקניות עולים לעיתים קרובות בחדות ברבעון הרביעי, מה שמוביל לביקוש לאשראי צרכני. מהם לדעתך הגורמים המקרו-כלכליים המניעים את צמיחת האשראי הצרכני בסוף השנה?

פרופ' חבר ד"ר פאם מאן הונג: הצמיחה החזקה של אשראי צרכני ברבעון הרביעי של כל שנה היא תופעה כלכלית מחזורית, המונעת על ידי תהודה של גורמים מקרו-כלכליים ועונתיים. אני מאמין גם שהכוח המניע העיקרי נובע מהתאוששות אמון הצרכנים והשיפור ההדרגתי בהכנסה הריאלית.

באופן ספציפי, הכלכלה רושמת נקודות אור יוצאות דופן, מה שיוצר ביטחון חזק בקרב הציבור. על פי נתוני הלשכה הכללית לסטטיסטיקה, עד סוף הרבעון השלישי של 2025, התמ"ג גדל ב-7.85% (כאשר כל רבעון גבוה יותר מקודמו), ושנת 2025 כולה צפויה לגדול ביותר מ-8%. זהו קצב הצמיחה שצופה הבנק העולמי (WB) שיהיה הגבוה ביותר באסיה. כאשר הכלכלה מראה סימני יציבות, אנשים חשים בטוחים יותר לגבי מצבם הכלכלי האישי ומוכנים להשתמש במינוף פיננסי כדי לענות על צרכים גדולים, במיוחד קניית נכסים יקרי ערך או תיקון בתים.

בנוסף, למדיניות מוניטרית תומכת תפקיד מפתח. בנק המדינה ניהל באופן יזום את הריבית בצורה גמישה, שמר על ריביות תפעוליות ברמות נמוכות והנחה באופן רציף את מוסדות האשראי להפחית עלויות כדי להפחית את ריביות ההלוואות כדי לתמוך בעסקים ובאנשים. כתוצאה מכך, רמת הריבית על ההלוואות ממשיכה במגמת ירידה, נכון ל-10 באוקטובר, הריבית הממוצעת על ההלוואות הגיעה ל-6.55% לשנה, ירידה של 0.38% לשנה בהשוואה לסוף השנה שעברה. הפחתה זו בעלויות ההון עוררה ישירות את הביקוש לאשראי.

לבסוף, גורמים עונתיים ותרבותיים גם הם מגבירים את הביקוש לאשראי צרכני. הרבעון הרביעי של כל שנה הוא בדרך כלל תקופת שיא הקניות, בהכנה לשנה הירחי החדשה, מה שמוביל לביקוש גדול לנסיעות, מתנות ורכישות בתים. תוכניות קידום מכירות ומדיניות התמריצים של הממשלה יוצרות גם הן אפקט תהודה, ומעודדות אנשים להגדיל את ההוצאות באמצעות אשראי.

בהקשר של ריביות נמוכות יותר על הלוואות אך התאוששות לא אחידה של הביקוש הכלכלי, האם אשראי צרכני בסוף השנה יכול להפוך ל"נקודת משען" לצמיחת האשראי הכללית? בנוסף, האם זה יוצר סיכונים נלווים?

פרופ' חבר ד"ר פאם מאן הונג: בהקשר של ריביות נמוכות יותר על הלוואות אך ביקוש לא אחיד לאשראי מצד מגזרי ייצור ועסקים גדולים, אשראי צרכני בהחלט יכול להפוך ל"נקודת משען" חשובה עבור מערכת הבנקאות להשגת יעד צמיחת האשראי הכולל של השנה. לאשראי צרכני יש יתרון בכך שהוא גמיש, קטן בקנה מידה ויכולת לפרוע במהירות, מה שעוזר להזריק הון ישירות לכלכלה באמצעות הוצאות אישיות, ובכך לעורר את הביקוש המקומי. זהו מנוף יעיל לטווח קצר לקיזוז העיכוב באשראי ייצור ועסקים גדולים.

עם זאת, האצת אשראי צרכני תמיד מביאה עמה סיכונים. סיכון חובות אבודים הוא הדאגה העיקרית. בעוד ששיעורי הריבית נוטים לרדת, הכנסתם של פלח מסוים של עובדים לא התאוששה באמת לאחר התקופה הקשה. עובדה זו הופכת את יכולתם להחזיר חובות לשברירית. אם בנקים מעריכים הלוואות בקלות רבה מדי במרוץ התשלומים בסוף השנה, יחס החובות האבודים בפלח זה יגדל. אם לא מבוקר היטב, חובותיהם המוגזמים של אנשים עלולים להוביל לחוסר יציבות פיננסית אישית וליצור סיכונים שמתפשטים ליציבות מערכת הבנקאות כולה.

מוסדות אשראי מגבירים את הלוואות הצרכנים כדי לעמוד ביעדי האשראי של סוף השנה. האם לדעתך, התרחבות זו מתמודדת עם אתגרים כלשהם בנוגע להתנהגות הצרכנים, יכולת החזר החוב או השפעות גמישות על היציבות הפיננסית? אילו פתרונות זקוקים בנקים ועסקי הלוואות פיננסיות?

פרופ' חבר ד"ר פאם מאן הונג: התרחבות האשראי הצרכני ניצבת כיום בפני אתגרים כפולים: הסיכון האמיתי של החזר חובות ומחסום פסיכולוגי של צרכנים זהירים. למרות שעלויות ההלוואה ירדו, חששות כלכליים עדיין גורמות לאנשים רבים לתעדף תשלום חובות ישנים או שנצברו על פני לקיחת הלוואות חדשות, מה שגורם לביקוש לאשראי לרדת מהציפיות.

כדי להתגבר על אתגרים אלה, מוסדות אשראי צריכים ליישם פתרונות טכנולוגיים וברי קיימא.

הראשון הוא לשפר את איכות הערכת הסיכונים על ידי השקעה משמעותית בביג דאטה ובינה מלאכותית (AI) כדי לנתח את דפוסי הוצאה, היסטוריית עסקאות ולהעריך דירוגי אשראי בזמן אמת בצורה מדויקת יותר. במקביל, להגביר את שיתוף הנתונים באמצעות המרכז הלאומי למידע אשראי (CIC) כדי לנהל סיכוני הלוואות רב-מוסדיים.

שנית, על הבנקים לייעל את המוצרים שלהם, תוך התמקדות בחבילות הלוואות המשרתות צרכים חיוניים וביטוח לאומי (לדוגמה, חבילות הלוואות לדיור ציבורי, הלוואות לחינוך ובריאות) עם ריביות מועדפות באופן משמעותי, תוך הבטחת בטיחות זרימות ההון.

בנוסף, יש להתמקד בשיפור איכות שירות הלקוחות ושקיפות המידע כדי לבנות אמון לטווח ארוך, למזער אשראי שחור וסיכונים פוטנציאליים. לבסוף, יישום אחריות חברתית הוא חיוני, באמצעות ארגון מחדש אחראי של חובות עבור לקוחות המתמודדים עם קשיים זמניים והבטחת שקיפות מוחלטת בשיעורי הריבית והעמלות כדי לבנות אמון צרכנים לטווח ארוך באשראי פורמלי.

מקור: https://thoibaonganhang.vn/tin-dung-tieu-dung-tang-toc-dong-luc-tu-vi-mo-va-bai-toan-quan-tri-rui-ro-174788.html