क्या वर्ष के अंत में ब्याज दरें बढ़ाने का दबाव चिंता का विषय है?

वर्ष के अंतिम महीनों में व्यवसायों और आर्थिक सुधार को समर्थन देने के लिए ऋण ब्याज दरें स्थिर रहने का अनुमान है।

नवम्बर की शुरुआत से कई बैंकों की ब्याज दरें फिर से बढ़ने लगी हैं।

अक्टूबर में मंदी के बाद, ब्याज दर नवंबर की शुरुआत से अब तक कई बैंकों में जमा राशि में फिर से वृद्धि देखी गई है। वर्ष के अंत में ऋण की माँग को पूरा करने के लिए तरलता के दबाव के अलावा, विनिमय दरों में हालिया उतार-चढ़ाव को बैंकों द्वारा अपनी जमा ब्याज दरों में वृद्धि का मुख्य कारण माना जा रहा है। हालाँकि, वर्ष के अंतिम महीनों में व्यवसायों और अर्थव्यवस्था को गति देने के लिए ऋण ब्याज दर का स्तर स्थिर रहने का अनुमान है।

सभी क्षेत्रों में ब्याज दरों में वृद्धि हुई

वियतनाम इंटरनेशनल कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक ( VIB ) ने 19 नवंबर से प्रभावी नई जमा ब्याज दर अनुसूची की घोषणा की है। तदनुसार, VIB ने 6 महीने से कम अवधि के लिए जमा ब्याज दर में 0.1%/वर्ष की वृद्धि की है। विशेष रूप से, 1 महीने की अवधि के लिए ब्याज दर बढ़ाकर 3.6%/वर्ष, 2 महीने की अवधि के लिए ब्याज दर बढ़ाकर 3.7%/वर्ष और 3-5 महीने की अवधि के लिए ब्याज दर बढ़ाकर 3.9%/वर्ष कर दी गई है। इस ब्याज दर में प्रत्येक ग्राहक पैकेज के लिए 0.3-0.5% की अतिरिक्त ब्याज दर शामिल नहीं है।

गौरतलब है कि इस बैंक ने नवंबर में अपनी जमा ब्याज दर अनुसूची में दूसरी बार बदलाव किया है। इससे पहले, 8 नवंबर को, VIB ने 1-5 महीने की जमा राशि पर ब्याज दर में 0.3% प्रति वर्ष और 6-36 महीने की जमा राशि पर ब्याज दर में 0.2% प्रति वर्ष की वृद्धि की थी।

हो ची मिन्ह सिटी डेवलपमेंट जॉइंट स्टॉक कमर्शियल बैंक ( एचडीबैंक ) ने भी 19 नवंबर से कुछ अवधियों के लिए अपनी जमा ब्याज दरों में वृद्धि की है। तदनुसार, एचडीबैंक ने 6 महीने की अवधि के लिए 0.2%/वर्ष और 12-13 महीने की अवधि के लिए 0.1%/वर्ष की वृद्धि की है। 6 महीने की अवधि के लिए ऑनलाइन जमा ब्याज दरें क्रमशः 5.3%/वर्ष और 12-13 महीने की अवधि के लिए 5.6% - 5.8%/वर्ष हो गई हैं।

इससे पहले, 18 नवंबर को, लोक फाट वियतनाम ज्वाइंट स्टॉक कमर्शियल बैंक (एलपीबैंक) ने भी 12-60 महीने की अवधि के लिए जमा ब्याज दरों में 0.1%/वर्ष की वृद्धि की थी। ग्लोबल पेट्रोलियम लिमिटेड लायबिलिटी बैंक (जीपीबैंक) ने सभी जमा अवधियों के लिए ब्याज दरों में 0.2%/वर्ष की वृद्धि की थी। गौरतलब है कि इस बैंक में 13-36 महीने की अवधि के लिए ऑनलाइन मोबिलाइज़ेशन ब्याज दर 6.05%/वर्ष तक है।

उपरोक्त बैंकों के अतिरिक्त, कई अन्य बैंकों जैसे एग्रीबैंक, टेककॉमबैंक, एबीबैंक, वियतबैंक... ने भी इस नवंबर में जमा ब्याज दरों में वृद्धि की।

एमबी सिक्योरिटीज जॉइंट स्टॉक कंपनी (एमबीएस) की एक हालिया रिपोर्ट के अनुसार, अक्टूबर 2024 में जमा ब्याज दरें स्थिर रहेंगी, जब केवल कुछ बैंकों ने जमा ब्याज दरों में 0.1 - 0.2%/वर्ष की वृद्धि की। हालाँकि, नवंबर के पहले पखवाड़े में, कई बैंकों ने एक साथ इनपुट ब्याज दरों में 0.1% - 0.7%/वर्ष की वृद्धि की। ऋण वृद्धि, पूंजी जुटाने की वृद्धि की तुलना में लगभग दोगुनी गति से बढ़ रही है, और इस संदर्भ में यह वृद्धि दर इस वर्ष के अंत तक जारी रहने की उम्मीद है।

स्टेट बैंक के आंकड़ों के अनुसार, 31 अक्टूबर तक ऋण वृद्धि 2023 के अंत की तुलना में 10.08% बढ़ी। इसके अलावा, सितंबर 2024 के अंत तक सिस्टम की बैलेंस शीट पर खराब ऋण 2023 के अंत की तुलना में 4.55% बढ़ गया, जो 2023 के अंत के लगभग बराबर है और 2022 में 2% की तुलना में दोगुना है। इसे एक ऐसा कारक माना जाता है जो बैंकों को नई पूंजी आकर्षित करने के लिए जमा ब्याज दरों को समायोजित करने के लिए प्रोत्साहित करने में योगदान देता है, जिससे तरलता सुनिश्चित करने में मदद मिलती है।

ऋण वृद्धि से उत्पन्न तरलता दबाव के अलावा, कई वाणिज्यिक बैंकों में जमा ब्याज दरों में हालिया वृद्धि भी विनिमय दर में उतार-चढ़ाव के कारण है। हाल के हफ्तों में USD/VND विनिमय दर में फिर से वृद्धि हुई है, जो USD के मजबूत अधिमूल्यन के कारण 2024 के मध्य में लगभग अपने चरम पर पहुँच गई है।

विश्लेषकों का अनुमान है कि वर्ष के अंत तक जमा ब्याज दरों में 20-50 आधार अंकों की मामूली वृद्धि होगी। विनिमय दर का दबाव, साथ ही वर्ष के अंतिम महीनों में उत्पादन और निवेश में तेज़ी के संदर्भ में ऋण वृद्धि में सुधार, आंशिक रूप से प्रणालीगत तरलता पर दबाव डालेगा और इनपुट ब्याज दरों में वृद्धि का कारण बन सकता है। इसके विपरीत, कम मुद्रास्फीति और अमेरिकी फेडरल रिजर्व (फेड) द्वारा ब्याज दरों में कमी से वियतनाम में मौद्रिक नीति में ढील देने की अधिक गुंजाइश बनने की उम्मीद है।

Áp lực tăng lãi suất cuối năm có đáng lo ngại? - Ảnh 1.

क्या ब्याज दरों पर दबाव बढ़ेगा?

जमा ब्याज दरों में हालिया वृद्धि के मद्देनजर, कई व्यवसायों को चिंता है कि ऋण ब्याज दरें भी बढ़ सकती हैं। हालाँकि, टिप्पणियों से पता चलता है कि आर्थिक विकास को सहारा देने के लिए ऋण ब्याज दरें कम ही रहेंगी।

हो ची मिन्ह सिटी यूनिवर्सिटी ऑफ इकोनॉमिक्स के वित्तीय बाजार विभाग के प्रमुख, एसोसिएट प्रोफेसर डॉ. गुयेन हू हुआन ने कहा कि वर्ष के अंतिम महीनों में मोबिलाइज़ेशन ब्याज दरों में वृद्धि के साथ, कुछ वाणिज्यिक बैंक तरलता सुनिश्चित करने के लिए कुछ ग्राहक वर्गों में ऋण ब्याज दरों में सक्रिय रूप से वृद्धि कर सकते हैं। हालाँकि, कमजोर ऋण माँग और अर्थव्यवस्था की कम पूँजी अवशोषण क्षमता के कारण यह वृद्धि अधिक नहीं होगी।

हो ची मिन्ह सिटी डेवलपमेंट जॉइंट स्टॉक कमर्शियल बैंक (एचडीबैंक) के उप-महानिदेशक श्री त्रान होई नाम के अनुसार, हालाँकि मोबिलाइज़ेशन ब्याज दर में थोड़ी वृद्धि हुई है, फिर भी सामान्य स्तर अभी भी बहुत निम्न स्तर पर है। वर्तमान में, बैंकिंग उद्योग तरलता के कठिन दौर से गुज़र चुका है और इस वर्ष 15% और 2025 में लगभग 14-15% की ऋण वृद्धि की माँग को पूरी तरह से पूरा कर सकता है। उल्लेखनीय है कि फेड द्वारा ब्याज दरों में कटौती के रुझान के साथ, बैंकों के पूँजी स्रोतों को विदेशी पूँजी प्रवाह से समर्थन मिल रहा है, जिससे बैंकों को आने वाले समय में पूँजी लागत को और अधिक स्थिर बनाए रखने में मदद मिल रही है।

ऋण ब्याज दरों के बारे में, श्री त्रान होई नाम ने कहा कि लगभग 7% की जीडीपी विकास दर और वर्तमान मुद्रास्फीति दर के साथ, ऋण ब्याज दरें वर्तमान में व्यावसायिक विकास के लिए अच्छा समर्थन प्रदान कर रही हैं। यह महत्वपूर्ण है कि व्यवसायों के पास एक अच्छी व्यावसायिक योजना हो, तभी वे निश्चित रूप से लाभ कमाएँगे।

वाणिज्यिक बैंकों में ब्याज दरें स्थिर रहने का अनुमान है, क्योंकि स्टेट बैंक ने हाल ही में ऋण संस्थानों और विदेशी बैंक शाखाओं में जमा ब्याज दरों पर निर्णय जारी किए हैं; जिसमें, विशिष्ट विनियमन गैर-सावधि जमा और वीएनडी में 1 महीने से कम अवधि वाले जमा पर लागू अधिकतम ब्याज दर 0.5%/वर्ष निर्धारित करता है; 1 महीने से 6 महीने से कम अवधि के जमा पर 4.75% है।

स्टेट बैंक ऑफ़ वियतनाम, हो ची मिन्ह सिटी शाखा के उप निदेशक श्री गुयेन डुक लेन्ह के अनुसार, प्रशासनिक सुधार, बैंकिंग सेवाओं की गुणवत्ता में सुधार, लेन-देन मॉडल में निरंतर नवाचार और इनपुट लागत में कमी जैसे समाधानों के साथ-साथ इस निर्णय का जारी होना, ऋण संस्थानों और बैंकिंग उद्योग के लिए ऋण ब्याज दरों को कम करने या स्थिर ऋण ब्याज दरों को बनाए रखने का एक महत्वपूर्ण आधार होगा। यह व्यवसायों को समर्थन देने, आर्थिक विकास को बढ़ावा देने और बैंकिंग गतिविधियों तथा स्टेट बैंक के नीति प्रबंधन की प्रभावशीलता पर सकारात्मक प्रभाव डालने का एक महत्वपूर्ण कारक है।

श्री लेन्ह ने कहा कि कम ऋण ब्याज दरें, साथ ही अनुकूल ऋण नीतियाँ और तरजीही ऋण पैकेजों का वितरण... ऋण वृद्धि को प्रभावित करने वाले मुख्य कारक हैं। वर्ष के अंतिम दो महीनों और चंद्र नव वर्ष में, ऋण में वृद्धि का रुझान बना रहेगा। यह मौसमी कारकों से जुड़ा है, क्योंकि वर्ष के अंत की छुट्टियों और चंद्र नव वर्ष के दौरान वस्तुओं और सेवाओं के उत्पादन और उपभोग की माँग अधिक होती है। इसके अलावा, वर्ष के अंत में आयात-निर्यात, सेवा और पर्यटन गतिविधियाँ अक्सर अच्छी तरह से बढ़ती हैं, जो विशेष रूप से हो ची मिन्ह सिटी और सामान्य रूप से पूरे देश में ऋण वृद्धि को बढ़ावा देने वाला एक कारक है।

इससे पहले, 15वीं राष्ट्रीय असेंबली के 8वें सत्र के हालिया प्रश्नोत्तर सत्र में, स्टेट बैंक के गवर्नर गुयेन थी हांग ने भी कहा था कि ऋण पूंजी की मांग में लगातार वृद्धि हो रही है, जिससे आने वाले समय में ब्याज दरों पर दबाव पड़ेगा; साथ ही, खराब ऋण एक बाधा है जिससे वाणिज्यिक बैंकों के लिए ऋण ब्याज दरों को और कम करना मुश्किल हो रहा है।

हालांकि, स्टेट बैंक कठिनाइयों को दूर करने के लिए उपायों को समकालिक रूप से लागू करेगा, जिसमें ऋण ब्याज दरों को कम करना और ऋण संस्थानों को परिचालन लागत को कम करने का निर्देश देना शामिल है, ताकि व्यवसायों और लोगों के लिए ऋण ब्याज दरों को कम करना जारी रखा जा सके।

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