अल्पावधि में ऋण में "ढील" नहीं दी जा सकती

इस परिप्रेक्ष्य में कि जोखिम अवरोध अभी भी ढीला है और स्टेट बैंक ऑफ वियतनाम (एसबीवी) ब्याज दरों के प्रबंधन में पूरी तरह स्वतंत्र नहीं है, ऋण की गुंजाइश को हटाना अल्पावधि में व्यवहार्य नहीं है।

ऋण की कमी को पूरी तरह से दूर करने के लिए, बैंकों को अपनी पूँजी बफ़र्स और जोखिम प्रबंधन क्षमताओं में सुधार करना होगा। फोटो: डी.टी.

जोखिम को नियंत्रित करने के लिए क्रेडिट रूम अभी भी एक आवश्यक उपकरण है।

हाल ही में, निवेशकों के साथ एक आदान-प्रदान में, सैन्य वाणिज्यिक संयुक्त स्टॉक बैंक (एमबी) के निदेशक मंडल के अध्यक्ष श्री लुउ ट्रुंग थाई ने कहा कि इस "अपूर्ण" अवधि में, क्रेडिट सीमा (क्रेडिट रूम) द्वारा क्रेडिट नियंत्रण एक उद्देश्य आवश्यकता है और अल्पावधि में इसे ढीला करना मुश्किल है।

श्री लू ट्रुंग थाई ने जोर देकर कहा, "रिहाई कक्ष एक अच्छा दृष्टिकोण है, लेकिन इसके लिए कुछ शर्तें लागू होनी आवश्यक हैं।"

विश्लेषकों ने यह भी टिप्पणी की कि ऋण प्रवाह को निर्देशित करने के लिए प्रभावी उपकरण न होने के संदर्भ में, ऋण की गुंजाइश को समाप्त करने से पूंजी प्रवाह के चरणबद्ध तरीके से बाहर हो जाने तथा सट्टा चैनलों में मजबूती से प्रवाहित होने का जोखिम और बढ़ जाएगा।

वियतनाम स्टेट बैंक के आँकड़े बताते हैं कि जुलाई 2025 के अंत तक, 2024 के अंत की तुलना में ऋण में लगभग 10% की वृद्धि हुई। हालाँकि, कई बैंकों की 2025 की दूसरी तिमाही की वित्तीय रिपोर्टों के आँकड़े बताते हैं कि कई बैंकों के रियल एस्टेट व्यवसाय ऋणों में 20-30% की वृद्धि हुई है, जो पूरे सिस्टम की सामान्य ऋण वृद्धि दर से दोगुना या तिगुना है। उल्लेखनीय है कि रियल एस्टेट ऋण मुख्य रूप से उच्च-स्तरीय आवास क्षेत्र में प्रवाहित होता है, जबकि सामाजिक आवास ऋण पैकेज बहुत धीमी गति से वितरित किया जाता है।

इस बीच, कई बैंकों, विशेषकर निजी संयुक्त स्टॉक वाणिज्यिक बैंकों में जमा ब्याज दरों में भी वृद्धि के संकेत दिख रहे हैं।

एक सरकारी वाणिज्यिक बैंक के प्रमुख ने कहा: "साल की शुरुआत से, हमने नई ऋण ब्याज दरों में 0.4-0.5% की कमी की है और साल के आखिरी महीनों में ऋण ब्याज दरों को स्थिर करने और और भी कम करने की कोशिश कर रहे हैं। हालाँकि, यह तभी संभव है जब ऋण पर नियंत्रण हो और छोटे बैंक ब्याज दरों को लेकर प्रतिस्पर्धा न करें।"

जमा और उधार ब्याज दरों को स्थिर करें

- डॉ. गुयेन क्वोक हंग, वियतनाम बैंक एसोसिएशन के महासचिव

बैंकों ने जमा और ऋण ब्याज दरों को स्थिर करने की सरकार और स्टेट बैंक की नीति को लागू करने पर आम सहमति बना ली है, न कि इसलिए कि किसी एक ऋणदाता संस्थान को नकदी की समस्या है, जिससे ब्याज दरें बढ़ जाती हैं और अन्य ऋणदाता संस्थान भी ऐसा ही करते हैं, जिससे ब्याज दरों की स्थिरता बाधित होती है। बेशक, ऋणदाता संस्थानों की आम सहमति के अलावा, स्टेट बैंक को भी नकदी की समस्या आने पर ऋणदाता संस्थानों को समय पर सहायता प्रदान करनी चाहिए।

वियतनाम बैंकिंग एसोसिएशन के महासचिव डॉ. गुयेन क्वोक हंग के अनुसार, ऋण की कमी को दूर करना सही दिशा है, लेकिन इसके लिए दीर्घकालिक सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए पर्याप्त मजबूत आधार की आवश्यकता है, साथ ही प्रणाली की स्थिरता सुनिश्चित करने और अर्थव्यवस्था के लिए पूंजीगत आवश्यकताओं को पूरा करने तथा सतत विकास को समर्थन देने के लिए सावधानीपूर्वक और नियंत्रित रोडमैप की भी आवश्यकता है।

दूसरी ओर, ऑपरेटरों को यह अनुमान लगाने की आवश्यकता है कि कमरे को हटाने से पूंजी जोखिम भरे क्षेत्रों, अर्थात् ऋण संस्थानों के "पिछवाड़े" में प्रवाहित होगी, ताकि इसे रोकने और सीमित करने के उपाय किए जा सकें।

दरअसल, घरेलू बैंकों का पूंजी पर्याप्तता अनुपात इस क्षेत्र की तुलना में वर्तमान में कम है। अगर बाजार में उतार-चढ़ाव होता है, तो यह सूचकांक तेज़ी से गिर सकता है। इसके अलावा, घरेलू बैंकों की जोखिम आकलन क्षमता सीमित है। ऐसे में, अल्पावधि में ऋण की गुंजाइश को खत्म करना संभव नहीं है।

अभी जगह नहीं छोड़ी है, लेकिन अधिक लचीलेपन से समायोजन की आवश्यकता है

फिनग्रुप के अध्यक्ष श्री गुयेन क्वांग थुआन ने कहा कि आज वियतनामी बैंकों की सबसे बड़ी कमज़ोरी यह है कि पूंजी सुरक्षा अनुपात बहुत कम है, जबकि ऋण की माँग ज़्यादा है। इसके अलावा, पूंजी बाज़ार अभी भी अस्थिर है, ऋण अर्थव्यवस्था की मुख्य पूंजी पर "बोझ" डाल रहा है, जबकि कॉर्पोरेट बॉन्ड और स्टॉक चैनल अभी भी कई कठिनाइयों का सामना कर रहे हैं। इस समय, अगर ऋण की गुंजाइश हटा दी जाती है, तो कई संभावित जोखिम पैदा हो सकते हैं।

विशेषज्ञों के अनुसार, ऋण की कमी को पूरी तरह से खत्म करने के लिए, बैंकों को अपने पूंजी भंडार और जोखिम प्रबंधन क्षमताओं में सुधार करना होगा। इसके अलावा, नियामकों के पास नकदी प्रवाह को निर्देशित करने के लिए प्रभावी उपकरण होने चाहिए और ब्याज दरों के प्रबंधन में स्वतंत्र होना चाहिए।

"क्रेडिट रूम का उन्मूलन तभी लागू किया जा सकता है जब सक्रिय और लचीली मौद्रिक नीति सुनिश्चित करने के लिए ब्याज दर प्रबंधन तंत्र को मज़बूत किया जाए। पिछले संकट काल के सबक बताते हैं कि प्रभावी नियंत्रण उपकरणों के बिना, क्रेडिट रूम के उन्मूलन से कमज़ोर बैंकों के बीच हर कीमत पर पूँजी आकर्षित करने के लिए ब्याज दर की होड़ लग सकती है, जिससे व्यापक आर्थिक अस्थिरता पैदा हो सकती है," श्री गुयेन क्वांग थुआन ने चेतावनी दी।

वर्तमान में, अर्थव्यवस्था में डाले जाने वाले कुल ऋण को नियंत्रित करने और नकदी प्रवाह को निर्देशित करने के लिए क्रेडिट रूम अभी भी एक आवश्यक उपकरण है। हालाँकि, क्रेडिट रूम के संचालन को और अधिक लचीला बनाने की आवश्यकता है।

इस सप्ताह की शुरुआत में, सरकार ने विभिन्न क्षेत्रों, कार्यक्षेत्रों, इलाकों और प्रमुख कार्यों व समाधानों के लिए विकास लक्ष्यों पर संकल्प संख्या 226/NQ-CP जारी किया ताकि 2025 में देश की विकास दर 8.3-8.5% तक पहुँच सके। इस संकल्प में स्टेट बैंक को 2025 के लिए ऋण वृद्धि लक्ष्य को सार्वजनिक रूप से, पारदर्शी रूप से, नियंत्रित मुद्रास्फीति के अनुरूप, लक्ष्य के अनुसार सक्रिय रूप से समायोजित करने, विकास दर को 8.3-8.5% तक पहुँचाने और अर्थव्यवस्था की पूंजीगत ज़रूरतों को पूरा करने का निर्देश देने; ऋण संस्थानों को ऋण ब्याज दरें कम करने, उत्पादन, व्यावसायिक क्षेत्रों, प्राथमिकता वाले क्षेत्रों को ऋण देने का निर्देश देने का निर्देश दिया गया है...

अगस्त 2025 की शुरुआत में आयोजित ऋण संस्थानों के पुनर्गठन और डूबत ऋणों से निपटने हेतु संचालन समिति की बैठक में, उप प्रधान मंत्री हो डुक फोक ने भी इस बात पर ज़ोर दिया कि ऋण वृद्धि सीमा अभी भी अल्पावधि में एक आवश्यक प्रबंधन उपकरण है। उप प्रधान मंत्री ने स्टेट बैंक से अनुरोध किया कि वह ऋण की गुंजाइश को लचीले ढंग से समायोजित करे और स्वस्थ बैंकों के लिए उत्पादन और व्यवसाय को समर्थन देने हेतु ऋण की गुंजाइश बढ़ाए।

ऋण की गुंजाइश कम होने या पूरी तरह से खत्म होने पर सबसे बड़ी चिंता ब्याज दरों की होड़ है, जिसके कई परिणाम होंगे। पिछले एक महीने में, कई बैंकों की कुछ शर्तों के लिए ब्याज दरों में बढ़ोतरी के संकेत मिले हैं। वाणिज्यिक बैंक मानते हैं कि जब ऋण की गुंजाइश खत्म हो जाएगी, तो ऋण में तेज़ वृद्धि और जमा ब्याज दरों के लिए प्रतिस्पर्धा की स्थिति पैदा होने की पूरी संभावना है।

इसलिए, ऋण की गुंजाइश को खत्म करने के रोडमैप के साथ-साथ बैंकों को अतिभार से बचने के लिए वार्षिक ऋण वृद्धि योजनाओं के प्रबंधन के लिए उपकरण भी बनाने चाहिए।

स्रोत: https://baodautu.vn/chua-the-tha-phanh-tin-dung-trong-ngan-han-d352633.html