उधार दरों को कम करने के प्रयास

विनिमय दर का दबाव और बाह्य कारकों के प्रभाव के कारण पूंजी जुटाने की लागत में भारी कमी लाना कठिन हो जाता है, लेकिन बैंकों को ऋण ब्याज दरों को और कम करने के लिए लागत में कमी करनी पड़ती है।

ऋण ब्याज दरों में लगातार कमी आ रही है, जिससे उत्पादन और व्यवसाय को विकसित करने में व्यवसायों और व्यक्तियों को सहायता मिल रही है।

गिरावट का सिलसिला जारी

स्टेट बैंक ऑफ़ वियतनाम (एसबीवी) द्वारा हाल ही में जारी किए गए क्रेडिट संस्थानों के एक सर्वेक्षण के परिणामों के अनुसार, क्रेडिट संस्थानों का अनुमान है कि अब से 2025 के अंत तक वीएनडी जमा और उधार ब्याज दरें 2024 के अंत की तुलना में लगभग अपरिवर्तित रहेंगी। एसबीवी व्यापक आर्थिक स्थिति, मुद्रास्फीति के विकास और अर्थव्यवस्था की पूंजी अवशोषण क्षमता के अनुसार क्रेडिट प्रबंधन समाधानों को लागू करना जारी रखेगा, जिससे 2025 में आर्थिक विकास को बढ़ावा देने में योगदान मिलेगा।

एसबीवी प्रमुख के अनुसार, वर्ष की शुरुआत से ही ऋण ब्याज दरों में गिरावट का रुख जारी है। नई औसत ऋण ब्याज दर 6.23%/वर्ष है, जो 2024 के अंत की तुलना में 0.7%/वर्ष कम है, जिससे व्यवसायों और व्यक्तियों को उत्पादन और व्यवसाय विकसित करने के लिए ऋण का उपयोग करने में मदद मिलेगी।

वियतनाम स्टेट बैंक की गवर्नर गुयेन थी होंग ने कहा कि बैंकिंग क्षेत्र ऋण ब्याज दरों को और कम करने का प्रयास कर रहा है, जिससे विकास को बढ़ावा मिलेगा। व्यापक आर्थिक स्थिरता से जुड़े सतत आर्थिक विकास को बढ़ावा देने, मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने और अर्थव्यवस्था के प्रमुख संतुलन को सुनिश्चित करने के लिए, मौद्रिक नीति को राजकोषीय नीति और अन्य व्यापक आर्थिक नीतियों के साथ घनिष्ठ रूप से समन्वित और समकालिक बनाने की आवश्यकता है।

विशेष रूप से, ब्याज दरों के संबंध में, स्टेट बैंक ऋण ब्याज दरों में कमी लाने के लिए परिचालन ब्याज दर को निम्न स्तर पर बनाए रखता है, जिससे व्यवसायों और लोगों के लिए पूँजी तक पहुँचने के लिए अनुकूल परिस्थितियाँ बनती हैं। स्टेट बैंक ऋण संस्थानों को लागत कम करने, प्रौद्योगिकी अनुप्रयोग को बढ़ावा देने, डिजिटल परिवर्तन और ऋण ब्याज दरों को कम करने के प्रयास में अन्य समाधान लागू करने का भी निर्देश देता है।

अंतर-बैंकिंग बाज़ार में, स्टेट बैंक ने मुद्रा बाज़ार में आपूर्ति और माँग के विकास के अनुरूप, खुले बाज़ार में परिचालन को लचीला बनाया है। विनिमय दरों के संदर्भ में, स्टेट बैंक ने बाज़ार की स्थिति और व्यापक आर्थिक कारकों के अनुरूप भी लचीले ढंग से परिचालन किया है। आने वाले समय में, स्टेट बैंक ऋण संस्थानों को लागत कम करने, जमा ब्याज दरों को स्थिर बनाए रखने, ऋण ब्याज दरों को और कम करने का प्रयास करने, और उत्पादन एवं व्यवसाय को समर्थन देने के लिए जगह बनाने का निर्देश देगा।

वीसीबीएस का अनुमान है कि आने वाले समय में जमा ब्याज दरें स्थिर हो सकती हैं, जब स्टेट बैंक ब्याज दरों को स्थिर रूप से संचालित करना जारी रखेगा ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे अर्थव्यवस्था की सामान्य ब्याज दरों के अनुरूप रहें। सरकार के निर्देशों के अनुसार व्यवसायों को समर्थन देने के लिए ऋण ब्याज दरें निम्न स्तर पर बनी रहेंगी। हालाँकि, कमजोर क्रेडिट इतिहास वाले व्यवसायों को अभी भी पूँजी प्राप्त करने में कठिनाई हो सकती है और उन्हें उच्च ब्याज दरें स्वीकार करनी पड़ सकती हैं।

2025 की तीसरी तिमाही की शुरुआत से, कुछ बैंकों ने अपनी जमा ब्याज दरों में थोड़ी वृद्धि की है, लेकिन वित्तीय विशेषज्ञों का कहना है कि इनपुट ब्याज दर के स्तर में बहुत अधिक वृद्धि होने की संभावना नहीं है।

बैंकिंग विशेषज्ञ डॉ. गुयेन त्रि हियू के अनुसार, ब्याज दरों में वृद्धि की संभावना कम है क्योंकि सरकार और स्टेट बैंक लगातार बैंकों से ब्याज दरों को कम करने के लिए लागत कम करने के प्रयास करने की मांग कर रहे हैं। इसके अलावा, वर्तमान बाजार संदर्भ में, जब निवेश माध्यमों (सोना, विनिमय दरें, शेयर, अचल संपत्ति) में अभी भी संभावित जोखिम हैं, निष्क्रिय धन स्रोत अभी भी सतर्क हैं और बचत करना पसंद करते हैं। वास्तव में, हाल के दिनों में, हालाँकि बैंक ब्याज दरें कम हैं, फिर भी लोगों की बैंक जमा राशि रिकॉर्ड स्तर तक बढ़ गई है।

वियतनाम स्टेट बैंक के अनुसार, मई 2025 के अंत तक, व्यक्तिगत ग्राहकों और आर्थिक संगठनों, दोनों की ओर से क्रेडिट संस्थानों में जमा राशि 15.3 मिलियन बिलियन VND से अधिक हो गई, जो अप्रैल 2025 की तुलना में लगभग 1% की वृद्धि है। इसमें से, निवासियों की ओर से जमा राशि बढ़कर 7.6 मिलियन बिलियन VND से अधिक हो गई है, जो वर्ष की शुरुआत की तुलना में 7.61% की वृद्धि है (केवल मई 2025 में, इसमें लगभग 65,427 बिलियन VND की वृद्धि हुई)। इस बीच, उद्यमों की ओर से जमा राशि 7.7 मिलियन बिलियन VND से अधिक हो गई, जो 2024 के अंत की तुलना में 0.97% की वृद्धि है (अप्रैल 2025 के अंत की तुलना में 116,370 बिलियन VND से अधिक की वृद्धि)।

वर्ष के अंत में पूंजी की मांग

2025 की पहली छमाही में ऋण में तेज़ी आई, जब पूरी अर्थव्यवस्था में बकाया ऋणों में लगभग 10% की वृद्धि हुई और बैंकों में भी 7% से लगभग 20% की उल्लेखनीय वृद्धि दर दर्ज की गई। इसी दौरान, ऋण वृद्धि का नेतृत्व कॉर्पोरेट ऋण ने किया, क्योंकि ऋण ब्याज दरें निम्न स्तर पर रहीं, जबकि कमजोर ऋण माँग के कारण खुदरा ऋण वृद्धि धीमी रही।

एमबीएस का अनुमान है कि 2025 के अंत तक ऋण वृद्धि लगभग 17-18% तक पहुंच जाएगी। 2025 की दूसरी छमाही में ऋण गतिविधियां तीन मुख्य कारकों से प्रेरित होने की संभावना है।

पहला कदम सार्वजनिक निवेश संवितरण में तेज़ी लाना है। एमबीएस रिपोर्ट के आंकड़ों के अनुसार, जून 2025 के अंत तक, सार्वजनिक निवेश संवितरण 268,000 अरब वियतनामी डोंग तक पहुँच जाएगा, जो इसी अवधि की तुलना में 42.3% की वृद्धि है, और वार्षिक योजना का केवल 29.6% ही पूरा हो पाया है। एमबीएस को उम्मीद है कि 2025 की दूसरी छमाही में संवितरण में तेज़ी आएगी।

दूसरा, प्रस्ताव 68-एनक्यू/टीडब्ल्यू निजी आर्थिक क्षेत्र की भूमिका और स्थिति को बढ़ाता है। 2030 के अंत तक सकल घरेलू उत्पाद में निजी क्षेत्र का योगदान 55-58% तक पहुँचने और उद्यमों की संख्या 20 लाख तक पहुँचने की उम्मीद है।

रियल एस्टेट के संबंध में, एमएसबी ने मूल्यांकन किया कि संकल्प 68-एनक्यू/टीडब्ल्यू ने लंबे समय से चली आ रही कानूनी और प्रशासनिक बाधाओं को प्रभावी ढंग से दूर कर दिया है। प्रमुख उपायों में पूर्व-निरीक्षण के बजाय उत्तर-निरीक्षण की ओर बदलाव; नकदी प्रवाह और नए विकास मॉडल के आधार पर ऋण देने को प्रोत्साहित करना; और कॉर्पोरेट कानूनी दायित्व और व्यक्तिगत आपराधिक दायित्व के बीच स्पष्ट अंतर करना शामिल है।

तीसरा, "क्रेडिट रूम" को खत्म करने की दिशा में कदम बढ़ाना है। एमबीएस विशेषज्ञों के अनुसार, इससे बैंकों को पूंजी पर्याप्तता अनुपात (सीएआर), पूंजी की कम लागत और ऋण-जमा अनुपात (एलडीआर) के मामले में एक मजबूत आधार मिलेगा जिससे उनकी प्रतिस्पर्धात्मकता बढ़ेगी।

हालाँकि, एमबीएस विश्लेषकों का अनुमान है कि 2025 की चौथी तिमाही तक, जमा ब्याज दरों में थोड़ी वृद्धि हो सकती है क्योंकि वर्ष के अंत में ऋण वृद्धि में तेज़ी से वृद्धि होती है। उपरोक्त कारकों के आधार पर, एमबीएस का अनुमान है कि प्रमुख वाणिज्यिक बैंकों की 12-माह की जमा ब्याज दरें 2025 में लगभग 4.7% के आसपास उतार-चढ़ाव करेंगी।

वित्त और बैंकिंग संकाय (न्गुयेन ट्राई विश्वविद्यालय) के कार्यकारी निदेशक श्री न्गुयेन क्वांग हुई के अनुसार, अब से लेकर 2025 के अंत तक ब्याज दर का रुझान यथोचित रूप से निम्न स्तर पर रहेगा, जब तक मुद्रास्फीति, विनिमय दरें और बैंकिंग प्रणाली की तरलता जैसी व्यापक आर्थिक स्थितियाँ नियंत्रण में रहेंगी।

श्री ह्यू ने कहा कि वर्तमान में औसत ऋण ब्याज दर लगभग 6.23%/वर्ष है, जो कई वर्षों में सबसे कम है, जिससे पता चलता है कि मौद्रिक नीति की गुंजाइश का पूरा उपयोग किया जा चुका है। इसलिए, वर्ष के शेष समय में और कटौती की गुंजाइश बहुत सीमित है और सावधानी बरतने की आवश्यकता है क्योंकि अमेरिकी डॉलर और वियतनामी डोंग के बीच ब्याज दर का अंतर कम हो रहा है, जिससे विनिमय दर पर दबाव पड़ सकता है। वर्तमान स्थिति में, ब्याज दर नीति को स्थिर, लचीले और सतर्क तरीके से प्रबंधित करने की आवश्यकता है।

स्रोत: https://baodautu.vn/no-luc-giam-lai-suat-cho-vay-d343794.html